O indicador Sato’s Force mostra se o esforço do mercado está resultando em movimento de preço
Sato’s Result é um dos indicadores do Raio X Preditivo. Ele se baseia na lei que diz que, para todo esforço deve haver um resultado equivalente. Se o resultado for maior do que o esperado para aquele esforço ou menor, há algo importante acontecendo e de que o trader ou investidor pode tirar partido para sua tomada de decisões.
Neste artigo, vamos apresentar esse simples mas poderoso indicador, que, em conjunto com os outros indicadores do Raio X Preditivo, pode nos dar uma real noção de como estão operando os investidores institucionais (que também chamamos de big players ou “dinheiro esperto”) na bolsa de valores.
O QUE É O SATO’S RESULT?
Como o nome diz, o Sato’s Result mostra o resultado (no preço de um ativo) de um esforço (feito em volume de negócios) no mesmo ativo.
Imagine a seguinte situação, considerando que uma grande demanda (força na compra) deveria fazer um preço subir. Ora, a mais básica das leis de mercado diz que se há demanda os preços sobem. Se tem muita gente comprando ou mesmo poucos participantes do mercado comprando muito, é de se esperar que o preço suba.
Agora, imagine um volume gigantesco de compras e, no entanto, o preço não sobe. Só podemos concluir que há um ou mais participantes do mercado, na outra ponta vendendo esse ativo em questão aos montes, absorvendo toda a demanda. A demanda faz força para que o preço suba, mas não consegue. Encontrou um verdadeiro paredão de vendas a determinado preço, uma monstruosa resistência. Todo o esforço não está apresentando resultado.
O mesmo vale se tivermos um grande esforço, em volume, nas vendas. Oferta em excesso deveria fazer o preço cair. Mas se houver um ou mais participantes comprando todo esse esforço, o preço não vai cair. Isso demonstra que há participantes interessados em “segurar” o preço nesse patamar em que o esforço não apresenta resultados.
Outro exemplo em que o resultado não corresponde ao esforço
O volume na compra (demanda) está baixo e, ainda assim, o preço sobe de forma incrível. Muito resultado para pouco esforço. Isso indica que, talvez, as compras estão consumindo preços de venda cada vez mais altos, arrematando todo o estoque de ofertas a patamares cada vez mais altos, sem dificuldade nenhuma, buscando valores mais elevados até finalmente encontrar um nível em que realmente exista um grande número de participantes dispostos a vender em grande volume, um volume suficiente para segurar a demanda.
O mesmo vale para um preço em queda: pouco esforço em volume e um resultado grande em termos de preços cada vez mais baixos. Tem pouca gente vendendo e, ainda assim, essas vendas consomem a demanda (ofertas de compra) de preços cada vez menores.
Mais à frente, vou explicar como esses dois exemplos contrários – muito esforço versus pouco resultado e pouco esforço versus muito resultado - são visualizados no indicador Sato’s Result.
QUAIS AS FUNÇÕES E VANTAGENS DO INDICADOR SATO’S RESULT?
A função do Sato’s Result é mostrar de forma simples e imediata a relação que existe entre esforço (em volume) e resultado (em preço). Cada ativo, a cada momento e a cada preço gráfico, apresentará características diferentes. Porém, ao bater o olho no gráfico e no indicador Sato’s Result, o trader e o investidor imediatamente consegue encontrar disparidades, inconsistências e situações em que pode tirar vantagem para tomar as suas decisões. Mais à frente, você entenderá mais claramente como isso funciona.
Foco no Resultado da força empregada
Vamos imaginar uma situação.
Um grupo de 20 amigos decide empurrar uma grande pedra redonda ladeira acima. Juntos, eles conseguem mover essa pedra sem muito esforço e eles estão cada vez mais alto. Não estão nem suando.
E prosseguem assim por um certo tempo. Até que, em certo momento, em seu trajeto encontram um outro amigo que é levantador olímpico de pesos, um camarada muito, mas muito forte.
Esse sujeito prefere, por qualquer motivo, que a pedra vá para baixo. Então ele se coloca do outro lado da pedra e começa a empurrar para baixo. Sem qualquer dificuldade, ele segura a pedra. Os 20 amigos, do outro lado, começam a fazer mais força. Você já consegue ver que os músculos deles começam a se retesar, o suor começa a aparecer na testa e as respirações já ficam ofegantes. De fato, eles nem tinham percebido, mas o percurso já tinha causado um certo cansaço.
Do outro lado, o fortão está segurando todos com um dedo apenas. Está só esperando o momento certo pra fazer a rocha descer sem o menor esforço. Quando percebe que todos estão bem cansados, ele só dá um empurrão (que nem precisa ser tão forte) e a pedra começa a descer sem resistência nenhuma enquanto os outros 20 só podem ficar observando estupefatos.
Os 20 amigos representam os investidores menores (pessoas físicas, fundos de investimento menores e outros participantes mais fracos)
O levantador de peso fortão é o investidor institucional, empresas de investimento gigantescas que atuam no mercado.
O momento em que os amigos estão empurrando a pedra com facilidade representa as situações de pouco volume (pouco esforço) e muito resultado (o preço subindo com facilidade).
O momento em que o fortão começa a segurar os 20 é o momento em que há muito esforço (muita demanda, muito volume na compra) sem resultado (a pedra parou). Com um único dedo, o institucional absorveu todo o esforço (volume) dos pequenos investidores.
E, quando estão todos esgotados, o fortão dá um empurrão (spike) e a pedra desce sem que sequer ele precise fazer nada. Os 20 amigos simplesmente têm que sair da frente para não serem atropelados (stop).
Resultado obtido em um swing (pernada)
No indicador Sato’s Result, o resultado é visualizado por pernada (swing). É o trader ou investidor, na configuração do Sato’s Result, que determina o tamanho mínimo para considerar uma mudança de direção no preço como pernada.
Por exemplo, vamos supor que vamos aplicar o Sato’s Result em uma ação. Cada tick em ações é de R$ 0,01. Assim, se usarmos 50 ticks, só serão consideradas novas pernadas variações de preço iguais a superiores a R$ 0,50.
Digamos que o preço esteja subindo nesse exemplo de 50 ticks. Aí apresenta uma queda de R$ R$ 0,49. Ainda estamos em uma pernada de alta. O esforço ainda está se acumulando na pernada anterior. Mas o resultado também não evoluiu. Finalmente, o preço cai R$ 0,52 em relação ao último topo. Desse último topo até aí será considerado então uma pernada de queda, que conta do topo até onde o preço estiver nesse momento. Essa pernada de baixa não está fechada ainda, mas a anterior, de alta, fechou e já podemos avaliar, nela a relação entre esforço e resultado. Quanto o preço conseguiu subir – sem recuar mais de R$ 0,50 – em um único fôlego?
COMO OPERAR UTILIZANDO A SATO’S RESULT AO SEU FAVOR
O Sato’s Result funciona melhor em conjunto com as outras ferramentas do Raio X Preditivo. Muito embora possamos chegar a conclusões preciosas apenas usando esse único indicador.
Por exemplo, se detectarmos que, numa alta, que antes vinha acontecendo sem esforço, o preço teima em continuar nesse movimento, com resultados cada vez menores apesar de um mesmo esforço (volume) ou até apesar de um maior esforço, podemos concluir que a tendência de elevação do preço está no fim.
Do mesmo modo, se o preço vinha caindo e os resultados do volume igual ou maior são cada vez menores, podemos concluir que o preço está prestes a voltar a subir. Tem um fortão segurando a pedra e prestes a dar um peteleco para que ela vá para a estratosfera.
Com o Sato’s Force Histograma em conjunto com o Sato’s Result a tarefa de fazer essa leitura fica ainda mais fácil. O Sato’s Force Histograma nos mostra o tamanho da força (em volume) que é feita para a “pedra” (preço) subir a cada pernada (swing).
Assim, basta comparar o Sato’s Force Histograma com o Sato’s Result para termos de forma imediata a relação entre esforço (volume) e resultado (preço). Um histograma alto (volume) e um Sato’s Result baixo (preço), por exemplo, nos mostra em esforço grande para baixo resultado: e fica fácil porque, no gráfico, essas duas informações ficam uma abaixo da outra no gráfico.
SAIBA COMO PLOTAR O SATO’S RESULT NO GRÁFICO
Para plotar o Sato’s Result de forma correta, você precisa ter os indicadores instalados em seu computador através da boleta Sato’s Trader.
O Sato’s Result ficará logo abaixo do seu gráfico do deslocamento de preço, que todo trader deve conhecer.
O Sato’s Result formará uma série de retângulos azuis (para pernadas de alta) e vermelhos (para pernadas de baixa).
Sem um indicador de volume adequado (Sato’s Force Histograma) não teremos a noção exata do esforço, mas mesmo só com o Sato’s Result podemos ter conclusões interessantes.
As dimensões do retângulo significam cada uma uma coisa: a altura é o resultado (quanto o preço se deslocou) e a largura é o tempo (cada barra corresponde a um candle e cada candle corresponde a um tempo igual, dependendo do tempo gráfico que se está utilizando).
Portanto, retângulos que são mais altos do que largos mostram oscilações fortes em pouco tempo. Retângulos achatados, com pequena altura e grande largura, demonstram que o preço está penando para se deslocar ao longo do tempo. É óbvio que, no primeiro exemplo, há pouco esforço para muito resultado e, no segundo, muito esforço para pouco resultado.
Mas só podemos ter uma ideia absoluta do que essas informações significam se tivermos um indicador de volume (Sato’s Force Histograma) trabalhando em conjunto.
USANDO O SATO’S RESULT E OUTROS INDICADORES PARA OPERAR
O Raio X Preditivo possui diversas ferramentas para operar e para entender o real funcionamento do mercado a partir do volume e da atuação dos grandes investidores institucionais (big players). Os big players são aqueles que de fato movimentam o maior volume em recursos financeiros e ativos na bolsa de valores. Estima-se que mais de 80% do volume de negócios da bolsa seja por conta desses participantes.
Vejamos quais são alguns desses indicadores:
• Sato’s Force Histograma: registra o volume acumulado a cada pernada (swing) sem recuar um certo número de ticks escolhido pelo trader
• Sato’s Result: indica quanto o preço se deslocou em cada pernada, sem recuar um certo número de ticks escolhido pelo trader
• Sato’s Market Profile: mostra o “perfil” do mercado, mostrando quanto, em volume, foi negociado a cada nível de preço. Níveis de preço com muito volume indicam grande interesse institucional
• Sato’s Stop or Move: mostra, a partir da união dos conceitos de Fibonacci e das ondas de Elliot, uma maneira de simplificada de encontrar zonas de interesse dos grandes players institucionais
Quais as vantagens
As vantagens dos indicadores Sato’s, como o Sato’s Result, é operar a partir do volume. Os habituais métodos da análise técnica operam a partir do preço.
Porém, o preço é tão somente o resultado de uma causa: o volume. Sem a dinâmica do volume, não há movimento de preço.
Por isso, dizemos que o Raio X Preditivo trabalha nas causas e não nos efeitos. Se entendemos a causa e a usamos nos adiantamos aos efeitos, que é o que nos interessa.
CONHEÇA O RAIO X PREDITIVO
O Raio X Preditivo é a metodologia que sistematiza a Nova Análise Técnica em conceitos e ferramentas. A Nova Análise técnica é aquela que coloca o volume como ponto de partida para sua tomada de decisões, por considerá-lo a causa dos movimentos de preço.
Os conceitos, portanto, são todos voltados para o volume. As ferramentas, por sua vez, são a aplicação desses conceitos na prática, diretamente sobre o gráfico dos ativos, mas de um modo que são de falta visualização e entendimento, sem complicações, de maneira que o trader ou investidor bate o olho e entende o que está acontecendo no mercado.
Como o Raio X Preditivo é a leitura do volume e mais de 80% do volume de mercado é de responsabilidade dos investidores profissionais, podemos dizer também que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento e da atuação dos big players.
Desse modo, ao operar com o Raio X Preditivo e ferramentas como o Sato’s Force Histograma e Sato’s Result, o trader se coloca ao lado de parceiros fortes que têm mais leitura de mercado, que se utiliza de ferramentas avançadíssimas de negociação – que não estão a nosso alcance – e que têm de fato influência sobre o preço.
Assim, o trader e o investidor encontram o que chamamos de regiões de trade location, operações em que a assimetria de risco é favorável: se errarmos, perdemos pouco e, se acertarmos, ganharemos muito.
CONCLUSÃO
O Sato’s Result é uma ferramenta notável para detectarmos a relação de esforço e resultado.
Mesmo sozinho ele é de grande ajuda: retângulos altos e estreitos demonstram de forma rápida situações em que o preço está conseguindo se deslocar rapidamente, independentemente da direção. Retângulos largos e baixos, mostram que o preço ficou muito tempo tentando ir adiante. Isso nos dá o ritmo do mercado e sua volatilidade em determinado momento.
Porém, combinado com o Sato’s Force Histograma e outras ferramentas, ele se transforma em uma ferramenta imbatível de leitura do mercado, ideal para encontrarmos o momento de entrar em uma operação com parceiros fortes e também de sair delas.
