As ações da Vale (VALE3) como você nunca viu: você sabia que super potências empresariais podem estar influenciando o valor desses ativos e prejudicando a sua vida sem você saber? Aprenda a identificar esse problema e evite perdas
As ações da Vale (VALE3) são um bom ativo para investir, atualmente?
Devemos considerar todo o contexto, mas muito mais que isso.
Primeiro vejamos fatos que recentemente afetaram e afetam o preço das ações da Vale (VALE3) neste momento:
- Tragédia de Mariana: em 5 de novembro de 2015 no subdistrito de Bento Rodrigues, a 35 km do centro do município brasileiro de Mariana, Minas Gerais. O maior impacto ambiental da história brasileira e o maior do mundo envolvendo barragens de rejeitos. Foram 62 milhões de metros cúbicos de lixo químico despejados. A lama chegou ao rio Doce, cuja bacia hidrográfica abrange 230 municípios dos estados de Minas Gerais e Espírito Santo, afetando a distribuição de água da região. A responsável pela barragem era a Samarco, subsidiária da Vale e da Vale e da BHP Billiton.
- Tragédia de Brumadinho: em 25 de janeiro de 2019. A barragem de lixo químico de mineração, estava localizada no ribeirão Ferro-Carvão, na região de Córrego do Feijão, em Brumadinho (MG). Saldo: 200 mortos e, até o momento, quase 100 desaparecidos. Graças à Vale, o Brasil agora é destaque na lista de tragédias do gênero, por ser o país com o maior número de mortes. No que diz respeito ao valor dos ativos, no dia da tragédia em Mariana, as ações caíram de R$ 15,60 para R$ 14,40. Brumadinho teve mais impacto: R$ 56 para R$ 42. Mas considerando todos os impactos, chega a ser desrespeitoso com os impactados falar sobre esses números. Mas é fato.
- Guerra comercial: a Guerra Comercial entre Estados Unidos da América e China afeta diretamente a Vale (VALE3). A China é o principal mercado de alguns de nossos principais produtos exportados: soja, petróleo e minério de ferro.
Se as tragédias têm efeito sobre a imagem da Vale (VALE3) que repercute até os dias de hoje e repercutirá por muito tempo ainda, a Guerra Comercial é a ameaça mais imediata: disso pode resultar uma desvalorização ou uma valorização massiva das ações da Vale. Mas como saber qual das duas opções.
Por um lado, a Vale (VALE3) busca com todas as forças reverter a péssima imagem deixada pelos desastres, dando suporte ao meio ambiente e às famílias atingidas (suporte que uma parte da sociedade acha insuficiente). Ao passo que parcela da sociedade acredita que ninguém foi punido ainda de acordo e com o rigor equivalente ao possível crime.
Por outro, a empresa acompanha com grande expectativa o desenrolar do confronto entre o governo estadunidense e chinês. Há o que perder não importa o lado vencedor.
Esse é o contexto em que quero apresentar pra você as ações da Vale (VALE3), os negócios da companhia, sua história e uma forma inteligente de como encarar esses ativos na hora de investir:
- O que é a Vale e suas ações (VALE3)?
- Ações da Vale (VALE3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Vale (VALE3)?
- Formas de ganhar em ações da Vale (VALE3)?
- Investir ou não investir em ações da Vale (VALE3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Vale (VALE3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Vale (VALE3)?
- Conclusão
Composição acionária
| Ordinárias – VALE3 | 5.284.474.770 |
| Preferenciais – VALE4 | 12 |
| Total | 5.284.474.782 |
Note que restaram apenas 12 ações preferenciais depois da conversão de todas para ordinárias.
Destas, estão em livre negociação (free float) as seguintes:
| Quantidade de Ações Ordinárias | 3.147.743.563 | 59,57 |
O QUE É A VALE E SUAS AÇÕES (VALE3)?
- Atividade Principal: Mineração
- Classificação Setorial: Materiais Básicos / Mineração / Minerais Metálicos
Criada para a exploração das minas de ferro na região de Itabira, no estado de Minas Gerais em 1942 no governo Getúlio Vargas como Companhia Vale do Rio Doce, a Vale (VALE3) é hoje uma empresa privada, de capital aberto, com sede no Rio de Janeiro. Suas ações começaram a ser negociadas na então Bovespa em 1968. Seus papeis, todos ordinários, pertencem à lista de ativos do Nível 1 da hoje B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Sem dúvida nenhuma, a Vale (VALE3) é uma das maiores companhias do Brasil – operando em 14 estados no país -, tendo a liderança mundial na produção e na e exportação de minério de ferro (posto mantido desde 1974).
Mas sua linha de produtos não se resume ao ferro tão somente. Ela inclui: níquel, minério de manganês, ferroligas, alumínio, fertilizantes, cobre e carvão e muito mais.
Para garantir o transporte de sua produção massiva, a Vale (VALE3) opera sistemas de logística no Brasil. São ferrovias – 2 mil quilômetros de malha -, terminais marítimos e portos, tudo para dar suporte à sua operação. Assim, além de ser uma gigante insuperável dos minérios é uma das maiores operadoras de transporte do Brasil também.
Não bastasse isso, a empresa tem um braço na produção de energia, especializado no setor siderúrgico nacional, abraçando tudo o que diz respeito a esta área de nossa economia. No setor de energia elétrica, a empresa participa em consórcios e atualmente opera nove usinas hidrelétricas, no Brasil, no Canadá e na Indonésia. A Vale (VALE3) consome cerca de 5% de toda a energia produzida no Brasil.
Com essa abrangência, a Vale (VALE3) está atuando em 38 países, inclusive explorando o subsolo de 21 países.
Suas principais subsidiárias:
- Ferrovia Norte Sul S/A
- Vale Colômbia Ltd
- Vale Manganês S/A.
Em 24 de outubro de 2006, a Vale (VALE3) incorporou a canadense Inco, a maior mineradora de níquel do mundo. A partir de 2007 mudou seu nome para simplesmente Vale S.A. e se tornou a 31ª maior empresa do mundo, atingindo um valor de mercado de 298 bilhões de reais, à frente da IBM, na época.
O que são as ações da Vale (VALE3)?
Uma empresa, muitas vezes em sua história, detecta a oportunidade de crescimento.
Mas, para tirar proveito dessas oportunidades, são necessários recursos financeiros.
Esses recursos podem vir de empréstimos e financiamentos. Mas essas duas possibilidades têm custos, em termos de juros, muito altos.
É então que surge a ideia de “abrir capital”, isto é, vender parte do capital social da companhia para investidores que, assim, se tornam “sócios”.
Essa venda de capital se dá por meio de ações, que passam a ser negociadas nas bolsas de valores. No caso do Brasil, a bolsa de valores é a B3.
Assim, uma ação nada mais é do que a menor fração de uma companhia de capital aberto.
Até mesmo empresas gigantescas como a Vale (VALE3) podem se ver nesse momento de abrir capital. No caso dela, isso foi em 1968.
Ao vender parte de seu capital, a companhia consegue os recursos para botar em prática seus planos de expansão.
Assim, se tudo der certo, seu valor sobe. E, as ações, sobem na mesma proporção, de acordo com a percepção do mercado da validade desse desenvolvimento. Se eu sou investidor, acionista, sócio da companhia, vejo meu capital investido subir também.
E também passo a receber uma parcela do lucro dessa empresa, agora maior, em forma de dividendos: a companhia vai dividir com os acionistas pelo menos 25% de seu lucro na proporção de ações possuídas.
Muitos participantes do mercado, no entanto, não estão interessados em “ficar sócios”. Seu maior interesse é se aproveitar da volatilidade (sobe e desce) dos ativos, para comprar a um preço e vender, depois de um pequeno tempo, a um preço maior. Ou, então, vender e, dali a pouco, recomprar o ativo mais barato (é possível vender ativos que não temos através do aluguel de ações, numa operação chamada venda descoberta ou, em inglês, short).
Histórico da empresa e de suas ações (VALE3)
- 1909 – Próximos à Itabira-MG, diversos empresários adquiriram terras e fundaram o Brazilian Hematite Syndicate.
- 1911 – O empresário estadunidense Percival Farquhar comprou todas as ações do sindicato. A empresa virou Itabira Iron Ore Company, passando a exportar 10 milhões de toneladas/ano de minério de ferro para os Estados Unidos.
- 1920 – Farquhar caiu nas graças do governo federal, mas o governo estadual de Minas jogava água em seus planos.
- 1930 – Finalmente, o americano teve seus planos frustrados com a chegada de Getúlio Vargas ao poder.
- 1942 – Nesse ano Getúlio cria a Companhia Vale do Rio Doce.
- 1952 – Até 1960, a Vale abre inúmeros escritórios no estrangeiro. Em dezembro de 1952, Francisco de Sá Lessa, engenheiro civil de formação, assumiu a presidência da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), permanecendo no cargo até 1960. Neste período a Companhia modernizou seus postos e conquistou novos mercados.
- 1961 – Em 1961, o novo presidente da Vale, Eliezer Batista, percebendo a necessidade dos japoneses de expandir seu parque siderúrgico, grandemente danificado na segunda guerra, criou o conceito de distância econômica, passou a entregar minério de ferro ao Japão, através do Porto de Tubarão.
- 1962 – Produção de 5 milhões de toneladas por ano.
- 1966 – A produção chega a 10 milhões de toneladas por ano.
- 1970 – A produção chega a 18 milhões de toneladas por ano. As primeiras iniciativas da Companhia Vale do Rio Doce no setor do ouro
- 1974 – Com 56 milhões de toneladas/ano, assumiu a liderança mundial na exportação de minério de ferro e nunca a perdeu.
- 1979 - Quando tomou posse como presidente da República, o general João Batista Figueiredo reconduziu Eliezer Batista à presidência da Vale
- 1980 – As jazidas de Carajás revelaram ter cerca de 36 bilhões de toneladas numa primeira avaliação.
- 1985 – O projeto Grande Carajás entrou em operação em 1985, o que permitiu à Vale bater novo recorde na extração de minério de ferro, em 1989, com 108 milhões de toneladas por ano.
- 1997 – Privatização da Vale, pelo Presidente Fernando Henrique Cardoso. Na ocasião, a Vale produzia 114 milhões de toneladas por ano.
- 2000 – A Vale (VALE3) adquiriu a Samitri e a produção aumentou consideravelmente.
- 2002 – A Vale (VALE3) adquiriu a Ferteco.
- 2003 – Recebe homenagem da Escola de Samba Grande Rio com o samba enredo “O Brasil que Vale”.
- 2005 – Produção chega a 255 milhões de toneladas por ano.
- 2006 – A Vale (VALE3) compra a canadense Inco, tornando-se a segunda maior empresa de mineração do mundo, atrás da anglo-australiana BHP Billiton. Houve enorme ganho de lucratividade devido ao grande aumento no preço do minério de ferro - que subiu 123,5% entre 2005 e 2006
- 2007 – A marca e o nome de fantasia da empresa passaram a ser apenas Vale S.A, nome pelo qual sempre foi conhecida nas bolsas de valores.
- 2010 - Fez uma grande aquisição no segmento de fertilizantes: as ações de propriedade da Mosaic (The Mosaic Company), da Fertifos (Fertifos Administração e Participações S.A.) e da Fosfertil (Fertilizantes Fosfatados S.A.), além de 100% do capital da Bunge Participações e Investimentos S.A. (BPI).
- 2012 – Foi eleita como a pior empresa do mundo, no que se refere a direitos humanos e meio ambiente, pelo “Public Eye People´s”, premiação realizada desde o ano 2000 pelas ONG’s Greenpeace e Declaração de Berna. Pouco depois, protagonizaria o pior desastre ambiental da história do Brasil e um dos maiores do mundo.
- 2014 - O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) aprovou financiamento de 6,2 bilhões de reais para projeto de expansão da Vale.
- 2015 – A Samarco, controlada pela Vale (VALE3) e pela BHP Billiton, protagoniza o pior desastre ecológico da história do Brasil: a tragédia de Mariana.
- 2019 – Tragédia em Brumadinho e anúncio do provável rompimento talude norte da mina Gongo Soco, da Vale, em Barão de Cocais, Região Central de Minas Gerais que, até agora, não se confirmou
AÇÕES DA VALE (VALE3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Vale (VALE3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, em sistema totalmente eletrônico, o PUMA (Plataforma Unificada Multiativos). A gritaria do pregão viva-voz ficou totalmente para trás há mais de uma década.
Isso é bom porque, dessa forma, investidores pessoas físicas, também conhecidos como investidores e traders de varejo, têm a oportunidade de negociar ações e outros ativos e derivativos da bolsa de valores a partir de suas casas. Basta ter um computador, uma conexão com a internet, uma conta em uma corretora e um pouco de conhecimento para lidar com uma plataforma gráfica de negociação ou simplesmente um home broker (uma espécie de “internet banking” para a bolsa, simplificando bastante o conceito neste exemplo).
O problema é que, dessa forma aparentemente simples, acabamos por entrar no mesmo ambiente que os chamados investidores institucionais.
Quem são os investidores institucionais?
Basicamente um grupo de pouco mais de 100 empresas, sendo que metade delas têm intensa participação nos mercados (bolsas), que têm controle de quase 50% do capital mundial, direta e indiretamente.
Você pode imaginar como é fácil para estes participantes controlar o andamento dos mercados.
- Poderio financeiro: bilhões e bilhões do lado delas .
- Poderio tecnológico: algoritmos e hardware programados pelas melhores mentes matemáticas para extrair dinheiro do mercado .
- Poderio humano: não só as melhores mentes matemáticas, mas também os dirigentes mais competitivos e bem informados.
O único ponto fraco desses participantes é o volume de ativos e volume financeiro que precisam posicionar e uma necessidade inesgotável de liquidez para poder montar essas posições.
Usando uma metodologia que faça a leitura desses volumes e dessas atuações (que eles tentam esconder a todo custo) é possível para investidores e traders de menor porte se colocarem lado a lado com esses gigantes, antecipando movimentos de preço importante.
Com uma vantagem importante:
- Traders de pequeno porte não precisam ter muita liquidez para se posicionar de forma imediata já que os volumes financeiro e de ativos com que lidam é relativamente pequeno.
Quais ações a Vale possui?
A Vale tem apenas ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias. Claro, nesse caso nem estamos contando as 12 ações preferenciais que, por alguma razão, restaram quando da conversão destas naquelas... a quantia é irrelevante num universo de 5 bilhões de ações.
As ações ordinárias garantem alguns direitos aos acionistas:
- Direito de tag along de 80%: sobre o preço pago pelas ações ordinárias do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa .
- Direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social .
- Direito a voto pleno .
- Direito a reembolso de capital.
Ah, sim. Não pense que comprando 1000 ações da Vale (VALE3) você vai ter direito a participar das assembleias. Lembre: são 5 bilhões de ações e cada uma corresponde a um voto.
Qual são os códigos das ações da Vale
Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) são conhecidas por seus códigos de negociação.
Os códigos de negociação também são conhecidos por ticker.
Os ticker são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.
O ticker das ações ordinárias da Vale é VALE3.
As ações da Vale (VALE3) são negociadas em quais bolsas?
No exterior, as ações da Vale (VALE3) também são negociadas na Bolsa de Valores de Paris, na Bolsa de Valores de Nova York, na NYSE Euronext, na Bolsa de Valores de Madrid.
Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), integra o Dow Jones Sector Titans Composite Index.
Na Bolsa de Valores de Hong Kong, a Vale esteve listada de 2010 até julho de 2016.
QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA VALE (VALE3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas da VALE3 são os seguintes:
| Nome | %ON – VALE3 |
| Bradespar S.A | 5,56 |
| Mitsui & Co.. Ltd | 5,42 |
| Litel Participações S.A. | 18,52 |
| Bndes Participações S.A. | 6,12 |
| Litela Participações S.A. | 1,84 |
| Outros | 59,58 |
| Ações Tesouraria | 2,96 |
| Total | 100,00 |
FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA VALE (VALE3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Vale (VALE3) ou com ações de qualquer outra companhia. Dois dos mais conhecidos sãos os seguintes:
- Trade com ações da Vale (VALE3): podemos comprar ações da Vale (VALE3) na intenção de que elas valorizem no curto ou no médio prazo. Assim, podemos vender com um preço maior. Outra possibilidade é vender (numa operação chamada venda descoberta, em que alugaremos ações antes de vender) e comprar as mesmas ações mais baratas logo mais. Os trades podem ter diferentes durações: day trade (inicia e termina no mesmo pregão), swing trade (de dois dias a algumas semanas) ou position trade (de algumas semanas a poucos meses).
- Ganhar dividendos com ações da Vale (VALE3): se pretendemos comprar ações para ficar com elas durante um longo tempo, talvez queiramos ser remunerados através de proventos como os dividendos ou juros sobre capital.
Uma das intenções com essa última tática é comprar mais ações usando os próprios dividendos, reproduzindo na renda variável o fenômeno da renda fixa dos juros sobre juros.
Claro que, para isso, a empresa deve ser uma boa pagadora de dividendos, não tendo falhas nas séries de exercícios.
Além disso, o Dividend Yield deve ser relativamente alto, significando que os dividendos representam uma porcentagem significativa frente ao valor atual da ação quando do pagamento.
Vejamos como foram os últimos pagamentos de dividendos da VALE3:
| Data de Aprovação | Valor |
| 24 Jul 2018 | 1,480362 |
| 27 Dez 2017 | 0,488511 |
| 14 Dez 2017 | 0,419912 |
| 14 Dez 2017 | 0,419912 |
| 23 Fev 2017 | 0,905572 |
| 23 Fev 2017 | 0,905572 |
| 28 Nov 2016 | 0,166294 |
| 28 Nov 2016 | 0,166294 |
| 13 Out 2015 | 0,373610 |
INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA VALE (VALE3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Quando pensamos no termo “investir”, estamos pensando em longo prazo.
No longo prazo, muita coisa pode acontecer e, se você olhar a história recente de qualquer grande empresa, em particular da Vale, percebemos que isso é verdade, só para ficarmos nas duas tragédias com barragens e os percalços causados pela guerra comercial entre Estados Unidos e China.
Não há por que ficar posicionado em uma ação quando tudo indica (e nem sempre há indícios factuais e noticiosos) que ela vai despencar.
Em prazos mais curtos, no entanto, é possível verificar como os grandes investidores institucionais estão se posicionando.
Dessa maneira, conseguimos ficar de fora em períodos mais turbulentos ou até mesmo ganhar dinheiro com a venda descoberta de ações.
Essa leitura do posicionamento dos big players se dá através da leitura inteligente e preditiva do volume. Uma das metodologias – talvez a única ensinada para o grande público no Brasil – que faz isso é o Raio X Preditivo.
Nesse caso, mais do que indicar o investimento em ações, incluindo as VALE3, nossa postura é o de posicionamentos em prazos mais curtos e com apenas uma parte de nosso capital.
FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA VALE (VALE3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Confira algumas das taxas com as quais terá de lidar se quiser comprar e vender ações, incluindo a VALE3.
- Taxa de custódia: as corretoras cada vez menos estão cobrando essa. Era uma taxa relativa à guarda das ações que você comprava e encarteirava.
- Taxa de corretagem: cobrada para cada ordem de compra e venda. Cada corretora cobra um valor diferente. Também depende do tamanho da ordem, do tipo de ativo ou derivativo operado e se você tem um pacote “pré-pago” de corretagem .
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro de cada operação .
- ISS: o ISS incide uma alíquota de 5% sobre a taxa de corretagem .
Imposto de renda
A incidência da alíquota varia de acordo com o tipo de operação:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão têm uma alíquota de 20%. Meses anteriores com prejuízo podem ser abatidos do lucro do mês atual. A alíquota é calculada sobre o saldo .
- Outras operações: operações que duram mais de um pregão tem alíquota de 15% sobre o lucro, porém os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil são isentos .
O recolhimento é de responsabilidade do investidor, via Darf, pago até o último dia útil ao mês seguinte do fato gerador (lucro). Se houve prejuízos em meses anteriores, pode-se descontar do lucro do mês atual, fazendo-se um abatimento. Assim, o trader só passa a pagar imposto a partir do momento em que apresentar lucro efetivo em suas operações.
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA VALE (VALE3)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia especializada em seguir a atuação dos grandes players através do comportamento do volume e do fluxo de ordens que só esses participantes são capazes de movimentar.
Para o Raio X Preditivo, mais importante que o preço é o volume, como causa dos movimentos e oscilações dos ativos. O preço, portanto, usado em outras metodologias, não passa de um efeito, tendo assim menor qualidade preditiva do que acontecerá nas cotações a seguir.
Esta metodologia é uma sistematização da Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas que aplicam nos gráficos tais conceitos.
COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA VALE (VALE3)?
Nada mais fácil do que comprar ações hoje em dia.
Primeiro é preciso abrir uma conta em uma corretora de valores. Baixando o aplicativo ou entrando no site da empresa, depois de rapidamente preencher o formulário com seus dados pessoas e bancários, possivelmente enviar fotos de seus documentos, em questão de minutos sua conta estará aberta.
A conta é gratuita, sem taxas e sem saldo mínimo de permanência. Isso quer dizer: você pode ficar com sua conta zerada, desfrutando do simulador de mercado, comprando e vendendo ações com “dinheiro de mentirinha”, treinando suas habilidades na negociação de ativos, sem se comprometer financeiramente de forma alguma.
Bem, uma vez aberta a sua conta, é só transferir dinheiro a partir de sua conta corrente e começar a comprar ações, agora de verdade.
Porém, isso está muito fácil para ser verdade.
Se você comprar ações sem ter um conhecimento prévio e realista do mercado, o mais provável é que você perca seu dinheiro: é o que acontece com 90% dos novatos na bolsa.
É imprescindível que você faça um curso sobre o mercado e nossa recomendação é o treinamento Raio X Preditivo.
CONCLUSÃO
A Vale (VALE3) é uma grande empresa brasileira e, provavelmente, será por muito tempo. Mesmo grandes acontecimentos negativos dificilmente mudarão isso.
Porém, quando o assunto é ações da companhia, precisamos nos precaver: enquanto o ativo real da empresa – minas, ferrovias, portos, usinas – é palpável, as ações – por mais que o representem – estão sujeitas a variações importantes em seu valor imediato.
Diferentemente de uma companhia, você, como um pequeno investidor individual, não pode se dar ao luxo, muitas vezes, de esta exposto a essas variações, pelo menos não de forma integral.
Desse modo, minha recomendação é:
- Não posicione uma parcela de seu dinheiro em renda variável maior do que sua prudência recomendaria.
- Saiba se posicionar, na compra e na venda, de modo que pegue os movimentos mais expressivos do mercado e, em caso, de revés, saia da operação com perdas pequenas .
Uma das melhores maneiras para cumprir este segundo item é aplicando os conceitos do Raio X Preditivo e usando as suas ferramentas (indicadores) para tanto.
