Como lucrar com ações da Equity Residential (BDR E1QR34): este método serve tanto para o longo quanto para o curto prazo através da atuação dos gigantes do mercado
As ações da Equity Residential (BDR E1QR34) são de grande interesse para quem aposta no mercado imobiliário residencial dos Estados Unidos. Não podemos comprar suas ações, a não ser que tenhamos uma conta em uma corretora americana, mas temos acesso a BDRs, que são recibos que representam essas ações, diretamente aqui na bolsa de valores brasileira, a B3. Mas será que seria um bom investimento?
As ações da Equity Residential (BDR E1QR34), para que possamos responder essa pergunta, são o tema deste artigo. Também explicaremos o conceito de BDR, de ações e falaremos um pouco da companhia. O principal é que você compreenda a metodologia que utilizamos para decidir comprar ou vender qualquer ativo da bolsa de valores. O Raio X Preditivo observa o volume de negócios a fim de determinar onde estão posicionados os big players do mercado e, através da atuação desses gigantes, encontramos os melhores momentos para entrar e sair de investimentos ou mesmo para fazer trades de curto prazo.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
Os Brazilian Depositary Receipts (BDR) são valores mobiliários emitidos no Brasil, que possuem como lastro ativos, geralmente ações, emitidos no Exterior. Esses ativos de empresas estrangeiras só podem ser negociados nos países de origem, a exemplo das ações da Equity Residential (E1QR34). Mas os BDRs tornam a operação desses ativos possível aqui no Brasil.
Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 2 BDRs E1QR34 são 1 ação original (paridade de 2 para 1).
O lastro representa que a empresa que vai lançar as BDRs por aqui compra as ações no exterior e precisa deixá-las custodiadas através de uma instituição financeira daquele país.
No caso dos BDRs quem os compra se torna um investidor indireto.
A mecânica da aquisição de ativos é similar entre BDRs e ações. Só muda o fato que, com ações, você se torna acionista da companhia. Com os BDRs, isso não acontece, você é investidor indireto.
O importante é que quando adquirimos ativos de uma empresa estamos comprando pequenas partes do que ela vale, e em ambos você participará do crescimento ou desvalorização deles, bem como receberá dividendos.
Quem pode investir em BDRs
Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.
Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.
Além disso, o lote padrão foi reduzido para apenas 1. Quer dizer, você pode comprar uma única ação, digo, BDR da Equity Residential se quiser (só vale a pena se a taxa de corretagem for zero ou muito baixa).
Entenda os códigos dos BDRs
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
BDRs patrocinados e não patrocinados
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vale a pena investir em BDRs
Essa é a mesma pergunta que devemos fazer quando investimos em ações. Depende da empresa, depende do momento, depende de nossa análise do ativo.
De um ponto de vista mais simples, estaremos investindo em empresas que negociam e são cotadas em valores estrangeiros, lembrando porém que, se lá a cotação é em dólar ou outra moeda, por aqui a cotação é em reais, havendo portando um certo risco cambial, caso o dólar caia. Se há perspectiva de o dólar subir, como estamos vendo neste momento, BDRs podem ser uma boa forma de se proteger.
Vantagens e desvantagens de investir em BDRs
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
O QUE SÃO AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)?
Vimos anteriormente o que são BDRs, agora vamos entender o que são as ações da Equity Residential (E1QR34).
Há um momento em que a empresa percebe que pode crescer, seja em espaço físico ou para colocar em prática novos projetos. Ou precisa pagar dívidas. Para tirar os planos do papel, é preciso levantar recursos financeiros.
É comum que as companhias busquem esses recursos junto aos bancos via empréstimo ou financiamentos, mas essa é somente uma das formas e sempre haverá a incidência de juros, que podem comprometer o resultado final, bem como o aumento da dívida da companhia.
Mas também existe a possibilidade da empresa abrir o capital, para vender ‘pedacinhos’ dela através de negociações na bolsa de valores. Esse processo começa com o lançamento das ações, cuja captação de dinheiro atinge em um único momento a grande quantia esperada para viabilizar os empreendimentos.
Assim, podemos dizer que as ações nada mais são do que pequenas partes do todo que a empresa vale.
Caso os novos projetos sejam bem-sucedidos, a empresa passará a valer mais e os pedacinhos irão valorizar na mesma proporção.
Consequentemente, quem adquiriu essas ações também fará parte dessa valorização. Uma vez que a empresa cresce, ela lucra. E o investidor recebe a divisão desse lucro em forma de dividendos.
O QUE É A EQUITY RESIDENTIAL (E1QR34)
A Equity Residential, membro do S&P 500, compra, desenvolve e administra propriedades residenciais que estejam em cidades dinâmicas ou nas proximidades para atrair locatários de longo prazo que acrescentem valor.
Hoje, são 311 propriedades compostas por 80.581 unidades de apartamentos. A empresa está em Boston, Nova York, Washington, DC, Seattle, São Francisco e sul da Califórnia, além de expressivo crescimento em Denver, Atlanta, Dallas/Ft. Worth e Austin.
Trata-se da quinta maior proprietária de apartamentos nos Estados Unidos e o 14º maior administrador de imóveis de apartamentos nos Estados Unidos.
HISTÓRIA DA EQUITY RESIDENTIAL (E1QR34)
- 1969 - A empresa teve suas origens na Equity Finance and Management Company, fundada em 1969 pelo investidor imobiliário Sam Zell
- 1993 - Em 1993, a empresa adquiriu um grande portfólio de propriedades de Barry Sternlicht em troca de uma participação de 20% na empresa. Sternlicht havia adquirido as propriedades por meio de leilões do governo após a crise de poupança e empréstimos. Em 11 de agosto de 1993, a empresa tornou-se uma companhia aberta por meio de uma oferta pública inicial. Naquela época, a empresa possuía 22.000 apartamentos. [7]
- 1997 - Em 1997, a empresa adquiriu o Wellsford Residential Property Trust por US$ 620 milhões em ações e a assunção de US$ 346 milhões em dívidas e adquiriu a Evans Withycombe Residential por US$ 625 milhões em ações e a assunção de US$ 432 milhões em dívidas.
- 1998 - Em 1998, a empresa adquiriu um portfólio de 5.774 apartamentos da Lincoln Property Company por US$ 465 milhões e adquiriu a Merry Land, que possuía 34.990 unidades no sudeste dos Estados Unidos, por US$ 1,17 bilhão em ações, bem como US$ 656 milhões em dívidas e US$ 270 milhões. milhões em ações preferenciais.
- 1999 - Em 1999, a empresa adquiriu o Lexford Residential Trust por US$ 203 milhões em ações e a assunção de US$ 530 milhões em dívidas. Lexford possuía principalmente unidades habitacionais acessíveis de um andar , alugadas para famílias com renda entre US$ 25.000 e US$ 35.000.
- 2001 - Em 2001, a empresa foi adicionada ao S&P 500.
- 2003 - Em janeiro de 2003, o CEO Douglas Crocker se aposentou. Durante seu mandato, a empresa aumentou sua propriedade de 22.000 apartamentos para 227.000 apartamentos.
- 2006 - Em 2006, a empresa vendeu sua divisão de habitação popular Lexford, que incluía 27.115 unidades de apartamentos, por US$ 1,09 bilhão.
- 2013 - Em 27 de fevereiro de 2013, a Equity Residential e a AvalonBay Communities fecharam um acordo de US$ 9 bilhões para adquirir a Archstone do Lehman Brothers e a empresa vendeu 8.010 unidades de apartamentos para uma joint venture entre Goldman Sachs e Greystar Real Estate Partners por US$ 1,5 bilhão.
- 2016 - Em 2016, a empresa vendeu 23.262 apartamentos para o Starwood Capital Group por US$ 5,365 bilhões.
- 2017 - A Equity Residential foi processada em uma ação coletiva em 2017 devido a alegações de que cobrava taxas de atraso de pagamento em violação à lei da Califórnia. O procurador-geral de Washington, DC , Karl Racine , também entrou com uma ação contra a empresa em dezembro de 2017 e dezembro de 2018/2019, contestando as concessões de aluguel oferecidas pela Equity Residential com o objetivo de atrair novos inquilinos.
AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Os BDR E1QR34 são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação mesmo é negociada na Nyse (Bolsa de Nova York), nos Estados Unidos.
Investir em BDRs para a maioria é relativamente recente por aqui. Desde o final de 2020 ficou mais prático e acessível negociar a compra e venda das ações da Equity Residential, bem como de outras grandes empresas do mundo, pois elas foram liberadas para investidores com menos de R$ 1 milhão de investimentos.
Basta ter uma conta ativa em uma corretora para que você possa adquirir as ações da Equity Residential (E1QR34) na palma das mãos, pelo aplicativo da mesma, ou pela sua plataforma gráfica de negociação de preferência.
Mas apesar dessa facilidade, sugerimos que tenha cuidado.
Preço que sobe e desce a qualquer tempo durante o pregão torna o mercado de ações e BDRs um tanto perigoso. Essa movimentação, na maioria das vezes, vem da atividade dos investidores institucionais, que investem altas quantias nas operações e dispõe de recursos de tecnologia fortes o bastante para manipular o mercado a favor de suas estratégias.
Pelos motivos que vimos, recomendamos que tenha o apoio de uma metodologia que acompanhe o comportamento desses grandes investidores, os chamados Big Players.
O Raio X Preditivo, que tem como base a análise do volume, sabe o que os Big Players estão fazendo, em que valores estão dispostos a defender um ativo e, assim, aproveitam essas informações a favor de trades de curto prazo e investimentos de longo prazo.
Que ações a Equity Residential possui?
A Equity Residential possui a EQR, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Quais os códigos das ações da Equity Residential?
Na Nyse, as ações da Equity são negociadas sob o código EQR. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código E1QR34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)
São várias as maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Equity Residential:
• Trade com ações da Equity Residential (BDR E1QR34): operações de compra e venda de curto prazo. Se a nossa leitura indica que o preço vai cair nós vendemos, e recompramos a um preço menor. E se a leitura for de alta do preço, compramos e vendemos quando chegar a um valor maior.
• Dividendos das ações da Equity Residential (BDR E1QR34): muitos investidores gostam de acumular as ações com de olho na divisão dos lucros da companhia ao longo do tempo. É comum a prática de reinvestir os valores provenientes dos dividendos, principalmente comprando mais do mesmo ativo quando o preço dele cair.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34): QUE DECISÃO TOMAR?
É importante dizer que a decisão de comprar ou não um ativo de renda variável é exclusivamente do investidor. BDRs da Equity Residential (E1QR34) costumam estar na lista dos objetivos de compra dos Big Players quando o mercado dá liquidez para isso. Por mais sólida e segura que o ativo seja, somente você pode decidir se vale a pena ou não comprá-lo, quando e em que quantidade fazê-lo.
No momento da tomada de decisão, você pode contar com uma metodologia que acompanha os big players, o Raio X Preditivo.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIALA (BDR E1QR34)
Para o Raio X Preditivo, o volume é o principal vetor a ser analisado e não o preço (a maior parte dos cursos oferecidos analisa somente o preço). O volume de ativos negociados é o combustível dos movimentos de preço.
Logo, o volume é a causa. O preço é mero efeito.
O grande problema das metodologias que observam somente o preço é que elas podem dar sinais atrasados, ou até mesmo errados. Essas estratégias negligenciam a atuação dos big players, que acabam tirando proveito dos movimentos do mercado e que inclusive são capazes de fazer o mercado movimentar muito em pouco tempo.
Podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento dos big players, já que são eles os responsáveis pelos maiores volumes de negociação da bolsa em qualquer momento. Analisando o volume, é possível encontrar regiões de negociação vantajosas, arriscando pouco para o caso de perder se a operação der errado ou ganhando muito se der certo.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)?
Para ter uma conta na corretora, você precisará apenas de um computador com internet ou um celular para cadastrar seus dados e baixar uma plataforma de negociação. Essa é a parte simples e fácil nesse processo. Independentemente disso, você precisará fazer um curso para aprender sobre a bolsa de valores e então começar a operar.
Por todos os motivos citados, recomendamos o Raio X Preditivo. Após estudar o conteúdo do método, é importante investir algum tempo de treino na conta simulada. É uma etapa necessária para que você vivencie situações parecidas com as reais, de difíceis leituras inclusive.
Mas saiba que se seus resultados não são bons no simulador, não deverão ser na conta real. Mesmo que os resultados sejam bons, não garantem que será bem-sucedido operando com seu dinheiro.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)
A Equity Residential é uma empresa importante dos Estados Unidos e você tem acesso a suas ações em forma de BDRs. Isso é muito prático, pois você não precisa abrir conta no exterior ou negociar em dólar. Além disso, ela representa uma fatia importante do mercado imobiliário dos EUA. Só isso já nos dá certa segurança em investir. Mas não basta.
Para comprar, é necessário ficar atento ao comportamento institucional. As regiões de preço em que eles mais adquiriram esse ativo retroativamente e imediatamente são denunciadas pelo volume e podemos usar essa informação a nosso favor. Dessa maneira, achamos níveis em que é saudável adquirir o ativo e também fugimos de comprar topos. Além disso, encontramos boas chances de trades positivos e investimentos de sucesso. Para analisar o comportamento desses grandes investidores institucionais você precisa conhecer a metodologia do Raio X Preditivo.
