AGRI11: Descubra o potencial do agro

AGRI11: O segredo para investir em commodities e enfrentar os grandes players do mercado

O mercado de agronegócios tem ganhado destaque no cenário global e nacional, com um aumento na demanda por alimentos e uma maior conscientização em relação à sustentabilidade. Nesse contexto, o ETF AGRI11 surge como uma opção de investimento para aqueles que desejam se expor a esse setor de forma diversificada e com baixo custo.

No entanto, o mercado de ETFs de agronegócios é altamente competitivo, com grandes players globais atuando nesse setor, o que pode tornar a decisão de investir nesse ETF um desafio. Além disso, fatores como as oscilações nos preços das commodities agrícolas e a instabilidade política e econômica podem influenciar o desempenho do ETF AGRI11.

Diante disso, é importante analisar cuidadosamente o desempenho desse ETF e o contexto geral do mercado para decidir se vale a pena investir nesse setor específico. Para isso, é fundamental contar com uma metodologia sólida e confiável, como o Raio X Preditivo, que permite aos investidores avaliar as tendências de preços e outras informações relevantes para tomar decisões sobre o investimento em ETFs de agronegócios. Ao longo deste artigo, exploraremos mais detalhadamente essa metodologia e como ela pode ajudar os investidores a enfrentar o mercado de ETFs de agronegócios.

O QUE É O AGRI11?

O AGRI11 é um fundo de índice de mercado constituído sob a forma de condomínio aberto, cujo objetivo é refletir as variações e rentabilidade do Índice IAGRO-FFS B3. Esse índice é calculado pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão e é replicado integralmente pela composição da carteira do fundo, após deduzidas as taxas e despesas.

O fundo AGRI11 busca replicar o desempenho do Índice IAGRO-FFS B3, que por sua vez é composto por ações de empresas do setor agropecuário listadas na B3. O objetivo é oferecer aos investidores exposição diversificada ao mercado do agronegócio, por meio de uma cesta de ações em uma única operação.

A taxa de administração do AGRI11 é de 0,35%, e o fundo tem como administrador e gestor a BB DTVM. O Banco do Brasil é responsável pela escrituração, custódia e controle dos ativos do fundo, enquanto o Credit Suisse atua como formador de mercado e há agentes autorizados para a compra e venda de cotas do fundo. A auditoria do fundo é feita pela Deloitte.

O que é o IAGRO-FFS B3, índice que o AGRI11 replica

O Índice Agro Free Float Setorial (IAGRO-FFS) é um índice criado pela B3, em maio de 2022, que irá acompanhar o desempenho das empresas do agronegócio no país. A carteira do índice é composta por ações e units de companhias listadas que foram categorizadas como Agronegócio pela nova classificação setorial criada pela B3 a pedido do mercado.

O IAGRO-FFS será o primeiro índice da bolsa do Brasil com temática agro e permitirá que novos produtos com exposição ao agronegócio, como ETFs e outros fundos passivos, sejam oferecidos para os investidores.

O objetivo do IAGRO-FFS é refletir o desempenho médio dos ativos de empresas que fazem parte do agronegócio. Em sua composição, as ações são ponderadas considerando a média aritmética simples entre a ponderação pelo valor de mercado do free float e a ponderação setorial.

Os pesos são definidos de acordo com cada subsetor: ativos classificados como “Primário”, “Insumos”, “Agroindústria” e “Agrosserviços” recebem peso 4 (quatro), 3 (três), 2 (dois) e 1 (um), respectivamente.

Critérios do IAGRO B3, índice replicado pelo AGRI11

O Índice Agronegócio B3 (IAGRO B3), que é replicado pelo ETF AGRI11, é calculado de acordo com uma metodologia específica, que segue os seguintes critérios:

• Universo de ativos elegíveis: o índice é composto por ações e units de ações de companhias listadas na B3 que pertencem ao setor do agronegócio e atendem aos critérios de inclusão descritos na Metodologia, que incluem não estar em recuperação judicial ou extrajudicial e não serem penny stocks (ativos com cotação inferior a R$ 1,00).
• Critérios de seleção: para serem elegíveis para o índice, as ações devem estar entre os ativos que representam 99% do Índice de Negociabilidade (IN) e ter 95% de presença em pregão.
• Ponderação: a ponderação do índice é determinada pela média entre o free float (capitalização de mercado ajustada pelo percentual das ações em circulação) com limite de 10% por ativo, e o Equal Weight Setorial, que é uma ponderação igualitária entre as ações do setor agronegócio.
• Tipo de retorno: o IAGRO B3 é um índice de retorno total, que considera tanto a valorização das ações quanto a distribuição de proventos (dividendos e juros sobre capital próprio).
• Rebalanceamento: o índice é rebalanceado a cada quadrimestre, na primeira segunda-feira de janeiro, maio e setembro. Caso a primeira segunda-feira do mês não possua pregão, o rebalanceamento ocorre no próximo dia útil.

O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE

Um fundo de índice (ETF, sigla em inglês para Exchange Traded Fund) é um tipo de fundo de investimento que segue um índice de mercado, como o Ibovespa ou o S&P 500. O objetivo é replicar a carteira teórica do índice, com o objetivo de obter o mesmo retorno dos ativos que o compõem.

Os ETFs são negociados em bolsa de valores, como uma ação, e por isso apresentam alta liquidez e transparência. Ao investir em um ETF, o investidor está comprando uma cesta de ativos diversificados que acompanha um índice específico, sem precisar adquirir cada um dos ativos individualmente.

Os ETFs também oferecem vantagens como baixo custo e flexibilidade, pois permitem investir em um setor específico, país ou região geográfica, por exemplo, com uma única transação. Além disso, os ETFs podem distribuir rendimentos aos investidores, como dividendos ou juros sobre o capital próprio, de acordo com as empresas que compõem o índice. Na verdade, no caso dos ETFs, os proventos distribuídos são incorporados pelo fundo e distribuído através do valor das cotas.

Exemplos de ETFs da bolsa brasileira

• TECB11 - ÍNDICE DE AÇÕES TECH BRASIL ETF FUNDO DE ÍNDICE: Esse ETF replica o índice de ações do setor de tecnologia da B3, o ITAG, que é composto por ações de empresas brasileiras do setor de tecnologia.
• BBSD11 - BB ETF S&P DIVIDENDOS BRASIL FUNDO DE ÍNDICE: Esse ETF replica o desempenho do índice S&P Dividendos Brasil, que é composto por ações de empresas brasileiras que oferecem dividendos consistentes e crescentes ao longo do tempo.
• XBOV11 - CAIXA ETF IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE: Esse ETF replica o índice Ibovespa, que é o principal indicador do desempenho médio das cotações dos ativos negociados na B3.
• IVVB11 - ISHARES S&P 500 FDO INV COTAS FDO INDICE: Esse ETF replica o índice S&P 500, que é um índice de referência para ações negociadas nos Estados Unidos.
• BOVA11 - ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE: Esse ETF replica o índice Ibovespa, que é o principal indicador do desempenho médio das cotações dos ativos negociados na B3.
• BRAX11 - ISHARES IBRX – ÍNDICE BRASIL (IBRX-100) FDO ÍNDICE: Esse ETF replica o índice Brasil, também conhecido como IBRX-100, que é composto por ações de empresas brasileiras com grande liquidez e volume de negociação.
• ECOO11 - ISHARES ÍNDICE CARBONO EFIC. (ICO2) BRASIL-FDO ÍND: Esse ETF replica o índice ICO2, que é composto por empresas brasileiras que adotam boas práticas em relação às emissões de carbono.
• SMAL11 - ISHARES BMFBOVESPA SMALL CAP FUNDO DE ÍNDICE: Esse ETF replica o índice Small Cap da B3, que é composto por ações de empresas com menor capitalização de mercado e que apresentam maior potencial de crescimento.

E se o ETF não acompanhar o índice que ele replica?

Isso pode acontecer em maior ou menor grau, mas, em geral, não é o que acontece.

A aderência do ETF em relação ao índice é a medida de quão próximo o desempenho do ETF está do desempenho do índice de referência que ele pretende replicar. Vários fatores podem afetar a aderência, como taxas e despesas, ajustes na composição da carteira, liquidez dos ativos, entre outros. Por isso, é importante que os investidores avaliem a aderência do ETF antes de investir e acompanhem regularmente seu desempenho em relação ao índice.

Quais as diferenças e semelhanças entre um ETF e um Fundo de Ações?

Uma das principais semelhanças entre o ETF e o Fundo de Ações indexado é a indexação a um índice, o que significa que o investimento é feito em uma cesta de ações que seguem um índice específico, como o Ibovespa ou o S&P 500. Isso oferece uma diversificação instantânea com apenas um ativo, permitindo que o investidor tenha exposição a todo o mercado, em vez de ter que selecionar e gerenciar individualmente várias ações.

Outra semelhança entre o ETF e as ações é a possibilidade de compra e venda do ativo durante o dia (intraday), permitindo que o investidor ajuste sua posição em tempo real de acordo com as mudanças do mercado. Além disso, tanto ETFs quanto ações têm o valor do ativo definido no momento da negociação.

Um Fundo de Ações de gestão ativa, outro tipo de investimento, é gerenciado por um gestor profissional que toma decisões de investimento com base em suas próprias análises e pesquisas. Isso significa que o Fundo pode ter um desempenho diferente do índice de referência e, portanto, oferece a possibilidade de obter retornos maiores, mas também aumenta o risco.

Em termos de taxa de administração, tanto o ETF quanto o Fundo de Ações indexado cobram taxas, que são geralmente menores do que as taxas de gestão de Fundos de Ações de gestão ativa, que envolvem um trabalho mais intensivo de análise e seleção de ativos.

Logo, um ETF de Renda Variável é uma opção de investimento que oferece diversificação, baixo custo e tributação simplificada em comparação com outras opções de investimento, como ações e Fundos de Ações de gestão ativa.

QUAIS AÇÕES (EMPRESAS FAZEM PARTE DO AGRI11

Esta é a composição da carteira do IAGRO B3 divulgado no site do Banco do Brasil, em fevereiro de 2023. As participações de cada ativo na carteira são ajustadas com base em sua capitalização de mercado. A carteira será revisada a cada quatro meses, sempre em janeiro, maio e setembro, para garantir que reflita com precisão o desempenho do setor agroindustrial no Brasil.

• SUZB3 - Suzano Papel e Celulose S.A. (7,4460%)
• JBSS3 - JBS S.A. (6,8777%)
• KLBN11 - Klabin S.A. (5,9386%)
• ABEV3 - Ambev S.A. (5,8375%)
• CSAN3 - Cosan S.A. (5,7539%)
• RAIL3 - Rumo S.A. (5,7190%)
• ASAI3 - Assaí Atacadista S.A. (5,2113%)
• BRFS3 - BRF S.A. (4,1210%)
• SLCE3 - SLC Agrícola S.A. (4,0478%)
• SMTO3 - Santos Brasil Participações S.A. (3,7262%)
• BEEF3 - Minerva S.A. (3,2011%)
• DXCO3 – Dexco (antiga Duratex S.A.) (3,1785%)
• TTEN3 – Três Tentos (3,8009%)
• JALL3 – Jalles Machado (2,9108%)
• RANI3 – Celulose Irani (2,7861%)
• AGRO3 – Brasil Agro (2,7608%)
• CRFB3 - Carrefour Brasil Comércio e Participações S.A. (2,5668%)
• CAML3 – Camil Alimentos (2,5598%)
• MRFG3 - Marfrig Global Foods S.A. (2,5257%)
• ARZZ3 - Arezzo&Co (2,4881%)
• RAIZ4 - Raízen S.A. (2,0012%)
• FHER3 – Fertilizantes Heringer (1,9734%)
• VAMO3 - Vamos Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos S.A. (1,8966%)
• MDIA3 - M. Dias Branco S.A. Indústria e Comércio de Alimentos (1,7886%)
• ARML3 - Armac (1,4164%)
• GMAT3 – Grupo Mateus (1,3697%)
• PCAR3 – Grupo Pão de Açúcar (1,3485%)
• KEPL3 - Kepler Weber S.A. (1,1749%)
• TUPY3 - Tupy S.A. (1,0811%)
• RAPT4 - Randon Participações S.A. (0,9882%)
• HBSA3 - Hidrovias do Brasil S.A. (0,8525%)
• RCSL3 – Recrusul (0,6517%)

No site do Banco do Brasil, no entanto, encontramos a lâmina de janeiro de 2023, mais atualizada, que mostra a composição da carteira do ETF por setores:

• Alimentos - 25,23%
• Empréstimo de ações - 20,49%
• Papel e Celulose - 10,14%
• Agrícola - 7,7%
• Comércio - 7,47%
• Construção e Engenharia - 5,83%
• Bebidas - 4,51%
• Serviços de Transporte e Logística - 4,41%
• Material Rodoviário - 3,04%
• Madeira - 2,63%
• Holdings - 2,21%
• Máquinas e Equipamentos - 1,93%
• Petróleo, Gás e Biocombustíveis - 1,63%
• Fertilizantes e Defensivos - 1,50%
• Outros - 1,22%

Com base na composição da carteira do AGRI11, é possível observar que os setores de Alimentos são os mais representativos, com 25,23% e 20,49% de participação, respectivamente. Isso indica que o fundo possui uma forte exposição a esses setores, o que pode afetar a sua performance de maneira significativa, caso esses segmentos apresentem desempenhos desfavoráveis.

O setor de Papel e Celulose também tem uma participação expressiva na carteira, com 10,14%, seguido pelos setores Agrícola e Comércio, com 7,7% e 7,47%, respectivamente. Os demais setores possuem participações menores, abaixo dos 5%.

ONDE E COMO O AGRI11 É NEGOCIADO?

O ETF AGRI11 é negociado na Bolsa de Valores brasileira, a B3, e para negociá-lo, é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores e concluir os procedimentos de cadastro e verificação. Os investidores individuais podem negociar o ETF em plataformas de corretagem online acessíveis através de dispositivos móveis ou computadores pessoais. É importante lembrar que o mercado financeiro é altamente competitivo e exige conhecimento e habilidade para ser bem-sucedido. Investidores institucionais, ou "big players", têm vantagens competitivas significativas, como recursos financeiros e tecnológicos maiores, equipes altamente capacitadas e acesso a informações mais detalhadas em tempo real. Algumas empresas que compõem esse grupo incluem JP Morgan Chase & Co, Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corporation, UBS AG e Deutsche Bank AG. Eles influenciam o preço de ativos, incluindo fundos como o AGRI11, na B3 e têm vantagens competitivas significativas em seus mercados.

Por isso, é essencial ter uma metodologia sólida e comprovada, como o Raio X Preditivo, que permite aos investidores avaliar o volume de negociações, tendências de preços e outras informações relevantes para tomar decisões informadas sobre o investimento em ETFs, como o AGRI11.

É VANTAJOSO INVESTIR EM AGRI11?

A tabela encontrada na lâmina do AGRI3 publicada em janeiro de 2023 apresenta a rentabilidade mensal do Fundo e do ETF AGRI11 nos 9 meses anteriores, com destaque para o mês de outubro de 2022, que obteve uma taxa de rentabilidade de 7,83% para o índice replicado e 7,84% para o ETF AGRI11.

No entanto, os demais meses apresentam resultados negativos, sendo o mês de junho de 2022 o que obteve a maior taxa negativa, com -13,77% para o índice e -13,80% para o ETF AGRI11.

Considerando o período de nove meses, o fundo apresentou uma taxa de rentabilidade de -9,95%, enquanto o ETF AGRI11 teve uma rentabilidade um pouco melhor, de -8,92%. É importante destacar que a rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.

Vantagens de investir em AGRI11

Algumas vantagens de se investir no ETF AGRI11, que replica o Índice Agronegócio B3 (IAGRO B3), podem incluir:

• Diversificação: O AGRI11 é composto por ações de empresas do setor de agronegócio que atendem aos critérios de inclusão no índice. Isso proporciona ao investidor uma exposição diversificada ao setor.
• Acompanhamento do desempenho do setor: O AGRI11 busca replicar o desempenho do IAGRO B3, que é um índice que reflete o desempenho das empresas do setor de agronegócio listadas na B3. Isso permite que os investidores possam acompanhar o desempenho do setor como um todo.
• Baixo custo: Os ETFs geralmente têm custos menores do que outros fundos de investimento, como os fundos de ações ativos, por exemplo. O AGRI11 cobra uma taxa de administração de 0,35% ao ano, o que pode ser considerado baixo em comparação a outros produtos financeiros.
• Liquidez: Os ETFs são negociados na bolsa de valores, o que significa que são facilmente negociáveis e têm alta liquidez. Isso permite que o investidor possa entrar e sair da posição com facilidade.
• Transparência: Os ETFs têm uma estrutura de transparência que permite que os investidores possam conhecer os ativos que compõem o fundo e o peso de cada um deles. Além disso, os ETFs são obrigados a publicar informações sobre sua composição regularmente, o que oferece maior transparência para os investidores.

UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM AGRI11

Anteriormente, eu sustentava que a bolsa de valores era um ambiente especulativo, em vez de um local para investimento, e que investir a curto prazo era mais seguro do que investir a longo prazo. Entretanto, em função da crise gerada pela pandemia de 2020 até o final de 2021, divulguei uma estratégia conhecida como "Sato's Kamikaze". Ela pode ser particularmente útil ao AGRI11 que, no momento, apresenta uma queda de 10% desde o seu lançamento e nada impede que caia ainda mais. Mas isso depende de uma análise cuidadosa do comportamento dos Big Players, através do volume de negócios sob a ótica do Raio X Preditivo.

A técnica de investimento "Sato's Kamikaze" consiste em aproveitar oportunidades de compra durante momentos de crise, uma vez que o mercado sempre se recuperou após crises significativas, como a asiática, russa, desvalorização cambial no Brasil, crise da Nasdaq, crise argentina e subprime, entre outras. É importante estar preparado para as oportunidades que surgirão na próxima crise.

A estratégia se concentra em períodos de crise no mercado, quando muitas empresas estão sendo negociadas abaixo de seus valores justos. O objetivo é identificar ações de empresas sólidas que estejam sendo comercializadas abaixo do preço justo para comprá-las. A estratégia se baseia na disciplina e consiste em continuar comprando pequenas quantidades a cada vez que o mercado cair, sempre de maneira paciente e disciplinada. O objetivo final é alcançar a independência financeira a longo prazo, mesmo que isso possa levar anos para acontecer. A ideia é não esperar que o mercado suba no dia seguinte e estar preparado para suportar longos períodos de baixa.

Existem dois principais motivos para adotar a "Sato's Kamikaze": a crise e o volume de negociações. A crise é vista como uma oportunidade para encontrar ações de empresas sólidas abaixo do preço justo, enquanto o volume de negociações é usado como indicador das ações dos grandes investidores no mercado. Se eles estão comprando, pode ser uma tendência de alta no futuro, enquanto se estiverem vendendo, a tendência é de queda. Além disso, a estratégia também leva em conta os fundamentos das empresas, como sua capacidade de sobreviver em tempos de crise e recessão econômica. O objetivo é seguir a tendência dos grandes investidores, sem tentar prever o futuro.

Para implementar a estratégia "Sato's Kamikaze", é necessário realizar uma pesquisa detalhada sobre as empresas que serão consideradas para investimento, avaliando seus fundamentos, sua situação financeira e sua capacidade de resistir a crises. Além disso, é importante estar ciente de seus próprios objetivos financeiros e perfil de investidor, a fim de determinar se a estratégia é adequada para você. É preciso ter uma preparação cuidadosa e um planejamento financeiro sólido antes de adotar a estratégia.

FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR AGRI11

As taxas são as seguintes:

• Taxa da gestora: 0,35% ao ano sobre o valor investido. Além da taxa de administração, outras despesas podem incluir taxas, impostos e contribuições, honorários e despesas do auditor independente, despesas com correspondência e registro de documentos, entre outros. Além disso, outras despesas podem ser cobradas pelos bancos e corretoras, como taxas de custódia e corretagem.
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo

COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM AGRI11

O Raio X Preditivo é uma metodologia que tem como base a análise do volume financeiro de negociação para identificar a presença dos grandes investidores no mercado. Essa técnica pode ser útil para investidores e traders que desejam negociar AGRI11 de forma mais eficiente. Por meio do Raio X Preditivo, é possível identificar tendências e oportunidades de investimento, prever movimentos do mercado com base na atuação dos big players, identificar padrões de comportamento do mercado e reduzir riscos desnecessários.

O estudo do comportamento dos grandes investidores é importante, já que eles são responsáveis por mais de 80% do volume de negociações nas bolsas mundiais. Por isso, a análise do volume financeiro de negociação por meio do Raio X Preditivo pode ajudar a compreender melhor o mercado e as forças que o impulsionam. Isso pode levar a um melhor entendimento de como o mercado funciona e como tomar decisões de investimento mais acertadas a longo prazo.

COMO COMPRAR AGRI11

Se você deseja comprar AGRI11, um ETF que replica o índice de ações do setor agropecuário, siga os seguintes passos:

• Abra uma conta em uma corretora de valores: pesquise corretoras que atendam às suas necessidades e verifique as taxas cobradas, funcionalidades da plataforma, atendimento ao cliente, entre outros critérios. Você precisará fornecer seus dados pessoais e documentos como RG e CPF para abrir a conta.
• Faça a transferência de dinheiro para sua conta na corretora: após abrir a conta, é necessário transferir dinheiro para a sua conta da corretora para poder investir. As corretoras oferecem diferentes opções de transferência, como TED, DOC e depósito em conta.
• Acesse a plataforma de negociação da corretora: cada corretora tem sua própria plataforma de negociação que pode ser acessada pelo computador ou pelo celular. Acesse a plataforma e busque pelo código do ETF AGRI11.
• Realize a compra de AGRI11: selecione a opção de compra de ações na plataforma e informe a quantidade de cotas de AGRI11 que deseja comprar. Confirme a operação e aguarde a confirmação da compra.

Parece fácil, hein? Mas, antes de investir, é importante adquirir conhecimento sobre o mercado financeiro e sobre o ETF que deseja comprar. Além disso, utilizar as ferramentas do Raio X Preditivo, que analisa o mercado através do volume de negociações, pode ser altamente recomendado. Investir com cautela e responsabilidade é essencial.

O treinamento em conta demo é uma ferramenta fundamental para que os investidores possam adquirir experiência em negociação sem correr riscos financeiros reais. Além de permitir que o trader experimente diferentes estratégias e familiarize-se com a plataforma de negociação, a conta demo é importante para ajudar a controlar fatores emocionais que podem influenciar negativamente o desempenho nas negociações, como a ansiedade, o medo e a ganância. Se o trader não conseguir se dar bem na conta demo, é improvável que ele tenha sucesso em negociações reais, onde o dinheiro está em jogo. Por isso, é importante que o investidor utilize a conta demo com seriedade e se dedique a aprender e praticar antes de investir dinheiro real no mercado financeiro.

CONCLUSÃO

O ETF AGRI11 apresenta uma oportunidade interessante de investimento para aqueles que desejam expor seu capital ao mercado de commodities agrícolas. Em um contexto global de crescente demanda por alimentos, o setor agrícola tem se mostrado bastante competitivo, e investir em um ETF como AGRI11 pode ser uma maneira conveniente e diversificada de participar desse mercado. No entanto, é importante lembrar que investimentos em renda variável apresentam riscos e incertezas, e que fatores macroeconômicos, ações dos big players e outros fatores podem impactar significativamente o desempenho do ETF. Nesse sentido, utilizar uma metodologia de análise de mercado confiável, como o Raio X Preditivo, pode ser fundamental para tomar decisões mais informadas e reduzir os riscos de perda de capital