As ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34) são boas, mas tem o momento certo de investir. E o comportamento institucional denunciado pelo volume de negócios mostra a hora exata
As ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34) são na verdade negociadas apenas nos Estados Unidos, porém, podemos encontrá-las na bolsa de valores brasileira na forma de BDRs (Brazilian Depositary Receipts), recibos que são negociados em nosso mercado da mesma forma que ações, inclusive pagando dividendos. Nos Estados Unidos, as ações são negociadas sob o código AVB e, por aqui, as BDRs são negociadas sob o código A1VB34.
A Avalonbay faz parte do S&P500, índice composto pelas 500 principais empresas de capital aberto dos EUA, e investe em apartamentos. Em 31 de janeiro de 2021, a empresa possuía 79.856 unidades de apartamentos na Nova Inglaterra, na área metropolitana de Nova York, na área metropolitana de Washington, DC, em Seattle e na Califórnia. É o 3º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos.
Considerando tudo isso, apresentaremos neste artigo as ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34), a companhia, o que são ações e o que são BDRs. O principal é que você trave o primeiro contato com a metodologia que utilizamos para tomar as nossas decisões na bolsa de valores e em outros mercados. O Raio X Preditivo, através do volume de negociações, avalia o posicionamento daqueles participantes com real capacidade de antecipar movimentos e até mesmo provoca-los. Dessa forma, o Raio X Preditivo proporciona o conhecimento necessário para que você entre em investimentos em boas empresas nos melhores momentos, antecipando altas e evitando compra de topos históricos, por exemplo.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
As ações de uma empresa do exterior, como as ações da Avalonbay Communities (A1VB34), são negociadas apenas em seus mercados de origem. Para driblar esse empecilho, foram criadas as BDR (Brazilian Depositary Receipts). Os BDRs são recibos que “representam” as ações. Assim, cada BDR representa uma certa quantidade de ações. No caso, as BDR da Avalonbay Communities representam a décima parte de uma ação original (4 BDR = 1 ação).
Portanto, todo BDR precisa ser lastreado em ações equivalentes no país de origem. A empresa responsável pela venda desses BDR precisa garantir que adquiriu essas ações que servem de lastro, que ficam travadas e custodiadas no país de origem por uma empresa financeira local.
Até meados de 2020, apenas investidores qualificados – que seriam aqueles com mais de R$ 1 milhão em investimentos – podiam adquirir tais ativos. Depois desse ano, qualquer um com uma conta em uma corretora e dinheiro para isso passou a ter essa opção. Em algumas corretoras que não têm taxa de corretagem, dá até para comprar um único BDR (a taxa de corretagem pode ser um valor muito grande para um investimento tão pequeno, inviabilizando a lucratividade).
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
• Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
O QUE SÃO AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)?
Agora que você já sabe o que é um BDR, preciso que você entenda o que é uma ação, caso já não saiba. Se já souber, nem precisa ler este tópico.
A certo momento, uma empresa descobre que tem muito potencial para crescer, mas para crescer precisa de mais dinheiro. Ela pode se alavancar pegando financiamentos, empréstimos e outras modalidades de captação, mas essas modalidades podem não ser tão vantajosas.
Uma forma de captar esses recursos é abrir capital na bolsa. Depois de um processo mais ou menos longo, ela divide o seu valor em pequenas frações que serão vendidas na bolsa a quem se interessar por elas. Essas frações são as ações. Assim, uma ação é um “pedacinho” da empresa. As ações somadas de uma empresa representam tudo o que ela vale.
Ao vender suas ações na bolsa, num processo chamado IPO (Initial Public Offering), diversas pessoas e empresas, compram esses pedacinhos. Dão dinheiro à companhia em troca de participar de seu crescimento e de seus lucros. Claro, nesse processo, também estão aceitando participar dos riscos de a empresa não ir tão bem.
Com o dinheiro arrecadado com a venda das ações, a empresa agora pode investir em crescimento: fazer aquisições de outras companhias, construir novas estruturas, dedicar-se a novas pesquisas, a novos produtos e inovações.
Se todas essas possibilidades derem certo, a empresa passa a valer mais. Se a empresa vale mais, todos os pedacinhos passam a valer mais também e quem tem suas ações vê o seu patrimônio crescer.
O QUE É A AVALONBAY COMMUNITIES (A1VB34)
AvalonBay Communities, Inc. é um fundo de investimento imobiliário de capital aberto que investe em apartamentos. Em 31 de janeiro de 2021, a empresa possuía 79.856 unidades de apartamentos na Nova Inglaterra , na área metropolitana de Nova York, na área metropolitana de Washington, DC , em Seattle e na Califórnia . É o 3º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos.
O REIT, com sede em Alexandria, Virgínia, busca o nicho de aluguel de luxo em áreas urbanas, como a cidade de Nova York e a área da Baía de São Francisco, onde é difícil construir novos complexos de apartamentos devido à escassez de terrenos e restrições legais. A administração espera estabelecer o nome AvalonBay como uma marca reconhecível. Os escritórios regionais são mantidos em San Jose, Califórnia; Nova Canaã, Connecticut; Boston, Massachusetts; Chicago, Illinois; Newport Beach, Califórnia; Nova Iorque, Nova Iorque; Woodbridge, Nova Jersey; e Seattle, Washington. Além de imóveis, a AvalonBay investiu em três empresas de tecnologia para promover o desenvolvimento de tecnologia e serviços que podem ser usados para melhorar o desempenho operacional de suas participações imobiliárias. A mais importante dessas empresas é a Realeum, Inc., fornecedora de um sistema de software de automação de propriedade e locação no local.
Segundo o próprio site de relacionamento com investidores da companhia, ela se concentra nas principais áreas metropolitanas nessas regiões que acredita ser caracterizadas pelo crescimento do emprego em setores de altos salários da economia, menor acessibilidade à moradia e uma qualidade de vida diversificada e vibrante. “Acreditamos que essas características de mercado oferecem a oportunidade de retornos ajustados ao risco superiores no investimento em condomínios de apartamentos em relação a outros mercados que não possuem essas características.”
HISTÓRIA DA AVALONBAY COMMUNITIES (A1VB34)
1993 - A Avalon Properties foi formada em 1993 como uma cisão da Trammell Crow Company e foi liderada por Richard Michaux, como presidente e CEO e Chuck Berman, presidente, COO e membro do conselho.
1994 - Bay Apartment Communities foi formada em 1994 a partir do negócio de apartamentos estabelecido por Mike Meyer em 1978.
1998 - A empresa foi formada em 1998 pela fusão entre Avalon Properties Inc. e Bay Apartment Communities Inc. A empresa resultante da fusão possuía 40.506 unidades de apartamentos.
2001 - Em fevereiro de 2001, Bryce Blair foi nomeado CEO, e o cargo adicional de Presidente em janeiro de 2002.
2003 - Em 2003, a empresa vendeu US$ 450 milhões em ativos para reinvestir os recursos em seu pipeline de desenvolvimento.
2007 - Em 2007, a empresa foi adicionada ao S&P 500
2011 - Timothy J. Naughton foi nomeado CEO e o cargo adicional de presidente em janeiro de 2013.
2013 - AvalonBay Communities e Equity Residential fecham um acordo de US$ 9 bilhões para adquirir a Archstone do Lehman Brothers.
2017 - Uma ação foi movida por ex-inquilinos de Avalon em Edgewater, uma comunidade de AvalonBay em Edgewater, Nova Jersey. Eles alegavam que AvalonBay violou seu dever de cuidado ao supostamente violar padrões de incêndio e procedimentos de segurança após um incêndio de cinco alarmes na comunidade em 2015. A ação coletiva do antigo Russell Building nos inquilinos de Avalon em Edgewater foi resolvida em 2017. Os inquilinos puderam apresentar uma reclamação por perdas totais do incêndio até 11 de setembro de 2017.
AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
As ações da Avalonbay Communities ou, melhor, os BDR A1VB34 são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação mesmo é negociada nas bolsas americanas apenas.
Desde final de 2020 qualquer um com uma conta em uma corretora de valores pode comprar e vender ações da Avalonbay Communities e de outras gigantes mundiais com um simples clicar de um botão.
Agora mesmo você pode comprar ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34) com um simples clique de botão no home broker de sua corretora ou na sua plataforma gráfica de negociação.
Mas não se engane com essa aparente simplicidade.
Trata-se de um dos mercados mais competitivos que existem. Por trás do sobe e desce dos preços das ações estão os investidores institucionais, com seus robôs de negociação de alta frequência (robôs HFT), com um grande potencial financeiro e com dirigentes e colaboradores com sangue nos olhos, que não se importam de tirar dinheiro do mercado, seja de um grande fundo seja de você.
Assim, é importante ter a seu lado uma metodologia que entenda o comportamento desses participantes fortes, os chamados big players.
O Raio X Preditivo, através da análise do volume, sabe o que eles estão fazendo, em que valores estão dispostos a defender um ativo e, assim, utilizam essa atuação a favor de trades de curto prazo e investimentos de longo prazo.
Que ações a Avalonbay Communities possui?
Todas as ações do Avalonbay Communities são common stocks, parecidas com nossas ações ordinárias com direito a voto.
Quais os códigos das ações da Avalonbay Communities?
As ações do Avalonbay Communities são negociadas com o código AVB no mercado americano e com o código A1VB34, como BDRs, na B3.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)
Existem formas diversas de se ganhar dinheiro com ações da Avalonbay Communities, dentre as quais podemos destacar duas:
• Trade com ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34): visa o curto prazo. O Trader aposta na alta ou na queda de uma ação. Se acha que vai subir, compra e vende a seguir, quando a ação tiver subido (se cair, terá prejuízo). Se acha que vai cair, vende a descoberto e recompra mais barata (se subir, terá prejuízo)
• Dividendos das ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34): os investidores visam o longo e o longuíssimo prazo. Compram as ações para receber parte dos lucros em forma de dividendos. Se as ações caem, compram ainda mais, pois acreditam que a empresa valerá mais no futuro, não importa a situação. Os dividendos podem ser usados para a compra de ainda mais ações
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34): QUE DECISÃO TOMAR?
O investimento em ações ou em qualquer outro ativo de renda variável é sempre de total responsabilidade sua. Isso inclui as ações da Avalonbay Communities (BDR A1VB34). Também inclui a escolha do momento, do preço e do tamanho da posição que você vai comprometer.
Nesse sentido, você pode contar com a metodologia do Raio X Preditivo, notável por escolher os pontos mais adequados de entrada em investimentos e operações de menor duração, como os trades. Tudo baseado no comportamento institucional: estão comprando? Estão vendendo? Com que intensidade. É uma acumulação, o que prenunciaria uma forte alta em breve? É uma distribuição, que antecipa uma forte queda a seguir? Tudo isso o Raio X Preditivo ajuda a responder e auxilia na sua decisão de quando investir nas ações da Avalonbay Communities.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
- Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIESA (BDR A1VB34)
O Raio X Preditivo usa ferramentas e conceitos para analisar o volume de negócios e determinar a atual atuação dos investidores institucionais.
Para o Raio X Preditivo, o preço de um ativo está em segundo plano. Ele é mero EFEITO do volume de negócios. O volume é a CAUSA do movimento do preço. Sem volume, não há combustível para movimentos consistentes.
Assim, os conceitos e ferramentas se voltam totalmente para o volume e, dessa forma, encontramos regiões de preço em que é mais seguro comprar ou vender os ativos, ao lado dos big players institucionais.
Dessa forma encontramos regiões de alta probabilidade de trade e investimento, com excelente assimetria de risco, em que arriscamos pouco (stop loss curto) para ganhar muito (stop gain longo).
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)?
Ter uma conta na corretora de valores é básico e simples: basta abrir sua conta usando um celular e o aplicativo da empresa. Ou através do site da mesma.
Creio que, antes de comprar A1VB34, o fundamental é fazer um curso sobre a bolsa, sobre o mercado, sobre trade e investimento de acordo com a realidade. Pelos motivos do tópico anterior só podemos indicar o Raio X Preditivo.
Mesmo depois de ter começado o seu curso, não se afobe. Antes de fazer qualquer investimento ou trade, treine na conta demo, uma conta simulada que a corretora fornece gratuitamente.
Só depois de se sentir seguro com as técnicas, os conceitos e as ferramentas de seu método passe a fazer negócios na conta real. Se você não for bem na conta demo não será na conta real que terá resultados.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA AVALONBAY COMMUNITIES (BDR A1VB34)
Há motivos para avaliarmos a Avalonbay como uma empresa segura e sólida para investirmos.
Além de fazer parte do S&P500, possui 79.856 unidades de apartamentos na Nova Inglaterra, na área metropolitana de Nova York, na área metropolitana de Washington, DC, em Seattle e na Califórnia, sendo o 3º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos. Uma empresa que cresce no competitivo mercado imobiliário dos EUA tem muito a dizer.
No entanto, não podemos esquecer que mesmo boas empresas apresentam flutuações no preço de seus ativos. Alguém que compra ações aleatoriamente, sem um critério, mesmo de boas empresas, como é o caso, corre o sério risco de comprar um topo histórico, podendo amargar uma repentina desvalorização de seu patrimônio.
Assim, recomendamos sempre analisar qualquer ativo, inclusive este, a partir da atuação institucional. Esses participantes fortes, além de se anteciparem aos movimentos de queda dos ativos, muitas vezes os provocam de diversas maneiras. O Raio X Preditivo, através da leitura do volume, consegue interpretar com grande margem de acerto os cenários mais prováveis e os posicionamentos desses participantes fortes.
