As ações da Block Inc (BDR S2QU34) podem ser uma boa pedida para seu portfólio de investimentos, mas lembre de acompanhar os investidores institucionais seguindo o volume financeiro de negócios: desse modo você saberá a hora certa de comprar e vender
?As ações da Block Inc (BDR S2QU34) é para quem aposta na estrutura necessária aos pagamentos e circulação de crédito e dinheiro entre clientes, fornecedores e pequenas e médias empresas dos EUA. Sem dúvida, é um mercado enorme e com potencial de crescimento, mas será este o momento certo de comprar as ações desta companhia?
As ações da Block Inc (BDR S2QU34), na verdade as BDRs da empresa, papéis que possibilitam a negociação dessas ações estrangeiras na bolsa brasileira, ainda que indiretamente, são o tema deste artigo, para tentarmos responder essa questão. Mas acima de tudo o que vai responder essa pergunta é o entendimento que a participação dos investidores institucionais é determinante no comportamento do preço e que a leitura dessa atuação é possível de ser feita através da leitura do volume de negócios proporcionada pelo Raio X Preditivo.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
Um Brazilian Depositary Receipt é um ativo que, no mercado brasileiro, representa uma ação negociada no estrangeiro.
Por exemplo, as ações da Block (BDR S2QU34) são negociadas apenas no mercado americano.
Por aqui elas são negociadas através da BDR S2QU34. Para que possam ser negociadas, uma empresa que emite e vende as BDR na B3 precisa garantir que todas as BDR estão lastreadas em ações que, no país de origem, ficam custodiadas e travadas por uma empresa responsável naquele país. Cada ação equivale a 25 BDRs, no caso da Block.
Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.
Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.
Além disso, o lote padrão foi reduzido para apenas 1. Quer dizer, você pode comprar uma única ação, digo, BDR da Block se quiser (só vale a pena se a taxa de corretagem for zero ou muito baixa).
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
• Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
O QUE SÃO AS AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34)?
Agora que você já sabe o que é um BDR, preciso que você entenda o que é uma ação, caso já não saiba. Se já souber, nem precisa ler este tópico.
A certo momento, uma empresa descobre que tem muito potencial para crescer, mas para crescer precisa de mais dinheiro. Ela pode se alavancar pegando financiamentos, empréstimos e outras modalidades de captação, mas essas modalidades podem não ser tão vantajosas.
Uma forma de captar esses recursos é abrir capital na bolsa. Depois de um processo mais ou menos longo, ela divide o seu valor em pequenas frações que serão vendidas na bolsa a quem se interessar por elas. Essas frações são as ações. Assim, uma ação é um “pedacinho” da empresa. As ações somadas de uma empresa representam tudo o que ela vale.
Ao vender suas ações na bolsa, num processo chamado IPO (Initial Public Offering), diversas pessoas e empresas, compram esses pedacinhos. Dão dinheiro à companhia em troca de participar de seu crescimento e de seus lucros. Claro, nesse processo, também estão aceitando participar dos riscos de a empresa não ir tão bem.
Com o dinheiro arrecadado com a venda das ações, a empresa agora pode investir em crescimento: fazer aquisições de outras companhias, construir novas estruturas, dedicar-se a novas pesquisas, a novos produtos e inovações.
Se todas essas possibilidades derem certo, a empresa passa a valer mais. Se a empresa vale mais, todos os pedacinhos passam a valer mais também e quem tem suas ações vê o seu patrimônio crescer.
O QUE É A BLOCK INC (S2QU34)
Block, Inc., anteriormente Square, Inc. , é uma empresa americana de serviços financeiros e pagamentos digitais com sede em San Francisco, Califórnia. A empresa foi fundada em 2009 por Jack Dorsey e Jim McKelvey e lançou sua primeira plataforma em 2010. É negociada como empresa pública na Bolsa de Valores de Nova York desde novembro de 2015 com o símbolo SQ. O escritório de Block fica em São Francisco . A empresa tem mais de 5.000 funcionários.
Antes de 10 de dezembro de 2021, a empresa se chamava Square, Inc. O produto homônimo da empresa para pequenas empresas ainda é intitulado "Square". A Square é uma plataforma de pagamentos destinada a pequenas e médias empresas que permite aceitar pagamentos com cartão de crédito e usar tablets como registradores de pagamento para um sistema de ponto de venda.
A Block tem vários outros negócios. O Cash App é um aplicativo móvel que permite transferências monetárias tanto entre usuários quanto entre usuários e empresas. O Afterpay é um serviço compre agora, pague depois. Weebly é um serviço de hospedagem na web. Tidal é um serviço de streaming de música, podcast e vídeo baseado em assinatura que oferece áudio e vídeos musicais.
• Square: A Square é uma plataforma de pagamentos voltada para pequenas e médias empresas que permite aceitar pagamentos com cartão de crédito e usar tablets como registradores de pagamento para um sistema de ponto de venda . Em 2009, o cofundador do Twitter Jack Dorsey e seu colega empresário Jim McKelvey criaram a Square, Inc. Seu objetivo era criar uma tecnologia POS que agrupasse serviços comerciais e pagamentos móveis em um serviço simples, suave e moderno. Após sete rodadas de financiamento privado, a Square, Inc. abriu seu capital em 2015 sob o ticker (SQ) na Bolsa de Valores de Nova York. Atualmente, empresas em 8 países podem usar a tecnologia da Square e seus sistemas POS podem aceitar 130 moedas internacionalmente aceitas.
• Cash App: Lançado em outubro de 2013, o Cash App (anteriormente Square Cash) permite a transferência de dinheiro de pessoa para pessoa por meio do aplicativo ou site. O Cash App relatou 36 milhões de clientes ativos mensais do Cash App em dezembro de 2020. Em março de 2015, a empresa introduziu o Square Cash para empresas, que inclui a capacidade de indivíduos, organizações e proprietários de empresas usarem um nome de usuário exclusivo. Em janeiro de 2018, o aplicativo foi expandido para permitir aos usuários comprar e vender bitcoin. Além disso, eles começaram a oferecer negociação de ações. A empresa emite um cartão de débito para ser usado com a conta. O Cash App está atualmente testando novos recursos para permitir que os usuários tomem emprestado até US$ 200.
• Afterpay: O Afterpay é uma plataforma de pagamento digital australiana na qual um produto comprado pode ser pago em quatro parcelas. Essa ideia feita em 2008 por Nick Molnar, então com dezoito anos, foi voltada para os millennials e inspirada nas consequências da crise financeira global de 2008. Molnar e o sócio/cofundador Anthony Eisen lançaram sua plataforma em 2014 e em quatro anos seu produto atingiu uma capitalização de mercado de cerca de US$ 3,3 bilhões. Em fevereiro de 2020, a Afterpay tinha 3,6 milhões de clientes ativos nos EUA, 3,1 milhões na Austrália e Nova Zelândia e 600.000 no Reino Unido. Em agosto de 2021, a Afterpay e a Square anunciaram que a Afterpay seria adquirida pela Square. A Square pagou US$ 39 bilhões em ações pela aquisição e o processo foi finalizado em janeiro de 2022. Embora, o Afterpay agora seja de propriedade da Block inc. Molnar e Eisen ainda lideram os negócios de comércio e consumo da Afterpay dentro da Square.
• Weebly: Weebly é um serviço de hospedagem na web. O Weebly foi fundado em 2006 por David Rusenko, Dan Veltri e Chris Fanini depois que todos se conheceram como estudantes na Pennsylvania State University. Em 2007, Weebly levantou US$ 650.000 em capital inicial de um grupo de investidores-anjo. Em 2018, a Square Inc. (agora Block Inc.) comprou o Weebly em troca de US$ 365 milhões em dinheiro e ações. A empresa cresceu lentamente e atualizou seus recursos ao longo de uma década e agora o Weebly é um criador de sites online gratuito que opera a partir do navegador da web. O site oferece aos usuários acesso a recursos de arrastar e soltar para construir seus sites, com opções ilimitadas de armazenamento e URLs personalizados.
• Tidal: Tidal é um serviço de streaming de música digital que oferece aos usuários acesso a mais de 80 milhões de músicas de gêneros e artistas de todo o mundo. O Tidal foi fundado com base em artistas sendo pagos de forma justa por seu trabalho, ou seja, de forma completa e direta, em vez de por meios tradicionais. O Tidal foi lançado pela primeira vez em 2014 por uma empresa norueguesa chamada Aspiro. A Aspiro foi comprada por Jay-Z em 2015 por US$ 56 milhões. No início de 2017, a Sprint Corporation comprou 33% da empresa por US$ 200 milhões e, em 2021, a Square Inc. pagou US$ 297 milhões pela participação majoritária da empresa. O Tidal agora opera em 61 países em todo o mundo e está crescendo lentamente como um grande concorrente na indústria de streaming de música.
AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
As ações da Block são negociadas na Bolsa de Nova York sob o código SQ, enquanto os BDRs S2QU34 são negociados na bolsa de valores brasileira, a B3.
É incrível pensar que hoje podemos comprar uma parte, ainda que pequena, dessa empresa com uma incrível facilidade. As negociações eletrônicas de nossa bolsa permitem que você compre S2QU34 usando o home broker ou a plataforma de negociação de sua corretora na quantidade que puder e que desejar. Em corretoras que não tem taxa de corretagem é possível comprar até mesmo uma única BDR (nas que tem, a taxa de corretagem poderia significar um peso muito grande em um investimento tão pequeno).
Ao negociar ações nas bolsas de valores, no entanto, devemos estar cientes de que essa facilidade de executar as operações não se compara com a dificuldade de obter lucros ao longo do tempo. A bolsa é um dos mercados mais competitivos que existe, sobretudo se considerarmos a presença dos investidores institucionais.
Mesmo em empresas que, em minha avaliação, são sólidas e seguras como a Block (BDR S2QU34), corremos sérios riscos de perder dinheiro se não soubermos o momento certo de fazer isso, sobretudo se não avaliarmos a atuação dos investidores institucionais.
Os investidores institucionais possuem vantagens não só financeiras, mas tecnológicas e de pessoal (dirigentes e colaboradores com alto preparo), prontos para garfar as melhores fatias do que o mercado têm a oferecer. Geralmente, distribuem ativos quando esses estão caros e todos estão comprando empolgados, achando que vai subir para sempre. E acumulando quando todos estão desesperados, vendendo a qualquer preço. Finalmente, quando acumulam ativos suficientes e ninguém tem mais nada para vender, esses big players mesmo provocam a alta que vai fazer o lucro deles e que vai permitir que vendam tudo o que acumularam, agora a preços cada vez mais altos.
No Raio X Preditivo, para não estarmos na contramão desses participantes fortes, fazemos a análise do volume de negócios a fim de entrar em investimentos quando esses participantes estão acumulando. Dica: eles compram nas grandes crises, quando o preço está caindo. E se cair mais? Eles têm tempo e dinheiro para continuar comprando enquanto houver liquidez fornecida por investidores ansiosos por vender.
Que ações a Block possui?
A Block tem ações conhecidas como common stocks, equivalentes às nossas ordinárias, que dão direito a voto nas assembleias da companhia e direito a receber dividendos.
Quais os códigos das ações da Block?
Na bolsa de Nova York, a Block negocia suas ações sob o código SQ.
Por aqui, as BDRs das ações ordinárias da Block são negociadas sob o código de S2QU34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34)
Existem diversas maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Block:
- Trade com ações da Block (BDR S2QU34): visa ganhar no curto prazo; vendemos se achamos que vai cair e recompramos a um preço mais barato. E, se achamos que vai subir de preço, compramos e vendemos, quando chegar a um valor maior.
- Dividendos das ações da Block (BDR S2QU34): os investidores gostam de segurar as ações com a intenção de recebe os lucros da companhia ao longo do tempo. Com o dinheiro dos dividendos, compram mais ações. E aproveitam para comprar ainda mais ações quando o preço do ativo cai.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34): QUE DECISÃO TOMAR?
A decisão de comprar ou não um ativo de renda variável é único e exclusivo do investidor. Por mais que eu ache essa ação é sólida e segura, o tipo de ação que os big players tentam comprar sempre que o mercado dá liquidez para isso, só você pode dizer se vale a pena comprar e, importante, quando, como e em que quantidade deve fazer isso.
Porém, para esse tipo de decisão você pode contar com uma metodologia que acompanha os big players, o Raio X Preditivo.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
- Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$20 mil em ações em determinados meses, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$1000 e tenha R$100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA BLOCK INCA (BDR S2QU34)
Os conceitos focam no volume de negócios e as ferramentas (indicadores Sato’s) aplicam tais conceitos diretamente sobre os gráficos de forma descomplicada, simples e intuitiva.
Sabendo como o volume funciona, sabemos como os grandes players estão se posicionando.
O volume é a CAUSA dos movimentos de preço enquanto os movimentos de preço são o mero EFEITO do volume. O volume é o combustível do mercado, sem o qual nenhum movimento expressivo acontece.
Como os volumes mais significativos são de responsabilidade dos big players, podemos dizer também que o Raio X Preditivo também é o estudo do comportamento dos investidores institucionais.
Sabendo como eles se comportam, conseguimos nos posicionar ao lado desses participantes com mais chance de vencer a queda de braço do mercado.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34)?
Certamente o ponto mais importante – mais do que ter uma conta em uma corretora de valores (que é fundamental para comprar ações na bolsa) – é fazer um curso condizente com a realidade do mercado e que ensine você a fazer trades e investimentos baseando-se em sua própria leitura e não em fórmulas mágicas. O Raio X Predito considera o comportamento dos participantes que comandam o mercado e coloca você ao lado deles e não contra eles, o que seria uma derrota quase certa. Mesmo assim, antes de investir de verdade, a recomendação é que você treine na conta demo, simulando seus investimentos e trades. Se você não conseguir aplicar os conceitos e técnicas do Raio X Preditivo em sua conta demo com sucesso, não será na conta real que conseguirá, pois na conta real estará usando dinheiro de verdade e o fator emocional pode atrapalhar. É preciso que você tenha desenvolvido total confiança em sua metodologia.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA BLOCK INC (BDR S2QU34)
O sistema de transações, troca de mercadorias e de dinheiro entre empresas vai precisar de métodos cada vez mais sofisticados por um lado e simples por outro (para os usuários) para acompanhar a velocidade com que essas transações acontecem com as atuais tecnologias. Empresas como a Block, certamente, saem na frente e apresentam bom potencial de crescimento. Porém, saber essa informação superficial não basta e tão pouco basta conhecer detalhes da saúde da empresa, como seus balanços. Sabemos como os investidores institucionais são capazes de se antecipar aos movimentos do mercado e até mesmo provocá-los de acordo com seus interesses. Nesse sentido, precisamos ficar de olho em suas atuações através da leitura de volume proporcionada pelo Raio X Preditivo para acompanharmos seus comportamentos, fazendo investimentos na hora certa e trades com maior chance de ganhos superiores, com um risco reduzido.
