Ações da BrasilAgro (AGRO3): Comprar ou Vender?

BrasilAgro (AGRO3): conheça a empresa e saiba se ela está em alta ou em baixa através do volume de ativos negociados

A BrasilAgro (AGRO3) é uma das maiores empresas do setor agropecuário no Brasil, com foco na aquisição, desenvolvimento, exploração e comercialização de propriedades rurais com aptidão agropecuária. Atuando em um setor considerado essencial, a agropecuária e agricultura fornecem produtos e insumos básicos para diversos segmentos da economia e consumo humano. Mas, será que a BrasilAgro é um bom investimento?

Investir no mercado de ações, especialmente em um cenário onde grandes players do setor de investimento estão presentes, pode ser arriscado, já que esses investidores institucionais têm vantagens competitivas e podem manipular o preço das ações e tirar proveito dos movimentos do mercado. Portanto, é fundamental utilizar uma metodologia que permita estudar o comportamento desses investidores, como o Raio X Preditivo.

O Raio X Preditivo é uma metodologia que se baseia na análise do volume de negócios, considerando que o volume é a causa e o preço de uma ação é o efeito. Com essa abordagem, é possível entender melhor as movimentações dos investidores institucionais e, assim, tomar decisões mais assertivas ao investir em ações, como as da BrasilAgro. Neste artigo, vamos explorar a metodologia Raio X Preditivo em conjunto com informações relevantes sobre a companhia BrasilAgro, a fim de fornecer uma visão mais completa e embasada para auxiliar na decisão de investimento nessa empresa.

Em 17 de maio de 2021, a BrasilAgro tinha um total de 102.377.008 ações ordinárias em circulação no mercado. Até 27 de outubro de 2022, a quantidade de ações ordinárias em livre negociação, conhecidas como "free float", atingiu 59.212.546, representando 57,84% do capital social da empresa. Esse percentual de free float indica uma ampla distribuição das ações entre os investidores, possibilitando maior liquidez e acessibilidade para quem deseja investir na BrasilAgro.

O QUE É A BRASILAGRO E SUAS AÇÕES (AGRO3)?

A classificação da empresa BrasilAgro (AGRO3) segundo a B3 nos oferece informações relevantes sobre seu escopo de atuação e seu posicionamento no mercado. A atividade principal da BrasilAgro é o "Desenvolvimento Agropecuário", o que indica que a empresa está envolvida em atividades relacionadas à agricultura, pecuária e desenvolvimento rural.

A classificação setorial da BrasilAgro - "Consumo não Cíclico / Agropecuária / Agricultura" - sugere que a empresa faz parte de um setor cuja demanda é considerada estável ao longo do tempo, independente das flutuações da economia. Isso ocorre porque a agropecuária e a agricultura são atividades essenciais que fornecem produtos e insumos básicos, como alimentos e matérias-primas, para diversos setores da economia e para o consumo humano.

A BrasilAgro (AGRO3) é uma das maiores empresas brasileiras do agronegócio, com foco na aquisição, desenvolvimento, exploração e comercialização de propriedades rurais com aptidão agropecuária. Desde o início de suas operações em 2006, a companhia adquiriu 14 propriedades rurais, das quais quatro já foram vendidas. A estratégia da BrasilAgro consiste em identificar, adquirir e desenvolver propriedades rurais com alto potencial de valorização, buscando maximizar o retorno sobre os investimentos por meio da implementação de tecnologia e técnicas agrícolas de excelência.

O portfólio de produtos da empresa inclui cana-de-açúcar, soja, pecuária, milho e algodão. Até 2019, a BrasilAgro detinha propriedades em sete estados brasileiros e no Paraguai, cultivando 103 mil hectares na safra 2017/2018. A empresa busca uma gestão ativa de suas operações, combinando retorno imobiliário e operacional, ao mesmo tempo em que mitiga riscos climáticos e de culturas através da diversificação geográfica e produtiva de suas propriedades rurais.

A BrasilAgro foi pioneira no setor, sendo a primeira empresa de produção agrícola a abrir o capital no Novo Mercado da B3 e a primeira empresa brasileira do agronegócio a listar ADRs (American Depositary Receipts) na Bolsa de Nova York.

O que são as ações da BrasilAgro (AGRO3)?

Ações representam pequenas partes do capital de uma empresa e, quando uma companhia como a BrasilAgro (AGRO3) decide abrir seu capital na bolsa de valores, ela oferece a oportunidade para que pessoas comuns se tornem acionistas e participem do crescimento da empresa.

A abertura de capital é um processo conhecido como Oferta Pública Inicial de Ações, ou IPO (do inglês, "Initial Public Offering"), que tem como principal objetivo captar recursos financeiros para investir no desenvolvimento dos negócios da empresa e expandir suas operações. Este processo consiste em criar e vender novas ações da empresa aos investidores interessados.

O IPO envolve várias etapas, incluindo a contratação de bancos de investimento para organizar e coordenar a oferta, a criação de um documento chamado prospecto - que contém informações detalhadas sobre a empresa e a oferta de ações - e a promoção de eventos chamados roadshows, nos quais a empresa é apresentada a potenciais investidores.

Se os recursos obtidos por meio do IPO forem empregados de forma eficiente pela BrasilAgro, isso pode resultar em um aumento da lucratividade e, consequentemente, no valor das ações ao longo do tempo. Por outro lado, se esses recursos não forem bem gerenciados, a empresa pode enfrentar problemas financeiros, o que pode provocar a desvalorização das ações.

O investimento em ações pode trazer vantagens aos investidores, principalmente no que se refere à possibilidade de obter ganhos financeiros por meio da valorização das ações e do recebimento de dividendos, que são partes do lucro distribuídas aos acionistas. Entretanto, é importante ressaltar que investir em ações também apresenta riscos, uma vez que o valor das ações pode variar consideravelmente no curto prazo e não há garantias de retorno financeiro.

História da BrasilAgro (AGRO3)

• 2006: Início das operações da BrasilAgro, com foco na aquisição, desenvolvimento, exploração e comercialização de propriedades rurais com aptidão agropecuária.
• 2007: Primeira empresa de produção agrícola a abrir o capital no Novo Mercado da B3. Primeira empresa brasileira do agronegócio a listar ADRs (American Depositary Receipts) na Bolsa de Nova York.
• 2006-2021: Aquisição de 14 propriedades rurais no total.
• 2017/2018: Safra com 103 mil hectares cultivados.
• 2019: Detinha propriedades em sete estados brasileiros e no Paraguai.

AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da BrasilAgro (AGRO3) são negociadas na B3, a Bolsa de Valores brasileira. Os investidores podem comprar e vender essas ações através de corretoras de valores, seja pelo computador ou celular, em uma plataforma conhecida como home broker. Embora a facilidade de investir de casa ou pelo celular seja atraente, é importante lembrar que a decisão de investir em ações deve ser baseada em uma análise cuidadosa dos riscos e oportunidades envolvidos.

Na bolsa, a competição entre investidores é acirrada, especialmente por causa da presença dos big players, como bancos, fundos de investimento e outras instituições financeiras. Esses investidores têm acesso a informações privilegiadas e outras vantagens competitivas, o que lhes permite manipular o preço das ações e obter ganhos em detrimento de outros investidores. É importante lembrar que investir em ações envolve riscos, especialmente em um ambiente altamente competitivo.

Para minimizar esses riscos, é recomendável utilizar uma metodologia como o Raio X Preditivo, que permite estudar o comportamento dos investidores institucionais a partir da análise do volume de negócios. Essa metodologia ajuda a entender melhor as atuações dos big players e seus efeitos sobre o preço das ações, permitindo aos investidores tomar decisões mais seguras. Com isso, é possível aproveitar as oportunidades de investimento com mais confiança e minimizar os riscos de perda de capital.

Quais ações a BrasilAgro possui?

A BrasilAgro possui ações ordinárias negociadas no Novo Mercado da B3 sob o código AGRO3. Os titulares dessas ações possuem diversos direitos, incluindo:

• Direito de voto nas Assembleias Gerais da Companhia;
• Direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado;
• Direito de alienação de suas ações em oferta pública em caso de alienação do controle da Companhia;
• Direito de alienação de suas ações em oferta pública caso algum acionista adquira 20% ou mais do capital da Companhia (com algumas exceções);
• Possibilidade de alteração do artigo 44 do Estatuto Social da Companhia mediante deliberação da Assembleia Geral de acionistas;
• Direito de alienação de suas ações em oferta pública em caso de cancelamento do registro de companhia aberta ou de cancelamento de listagem no Novo Mercado;
• Todos os demais direitos previstos no Regulamento do Novo Mercado, no Estatuto Social da BrasilAgro e na Lei das Sociedades por Ações.
• A BrasilAgro não possui ações preferenciais.

Quais são os códigos das ações da BrasilAgro

As ações ordinárias da BrasilAgro são negociadas no Novo Mercado da B3 sob o código AGRO3.

As ações da BrasilAgro (AGRO3) são negociadas em quais bolsas?

Sim, as ações da BrasilAgro são negociadas em outros países. A empresa possui American Depositary Receipts (ADRs) Nível II, que são negociados na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). ADRs são recibos de ações de companhias não sediadas nos Estados Unidos, emitidos e custodiados por bancos norte-americanos, facilitando o investimento e o recebimento de dividendos por investidores dos Estados Unidos. Na BrasilAgro, a proporção é de 1 ADR para 1 ação original.

QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3)?

Com base na informação recebida em 15 de fevereiro de 2023 e divulgada na página da empresa no site da B3, a posição acionária na BrasilAgro (AGRO3) apresenta uma diversificação entre seus principais acionistas:

• Eli Horn: Eli Horn possui 0,92% do total de ações ordinárias. Ele é um empresário brasileiro conhecido por ser fundador e principal acionista do grupo Cyrela, uma das maiores incorporadoras e construtoras do Brasil.
• Cape Town LLC: Com 5,04% das ações ordinárias, a Cape Town LLC é uma empresa de investimentos com foco em empresas promissoras e inovadoras em diversos setores, incluindo o agronegócio.
• Helmir S.A.: Detentora de 5,18% das ações ordinárias, a Helmir S.A. é uma empresa de investimentos com interesses em diversas áreas, incluindo o setor agrícola, industrial e de serviços.
• Cresud Sociedad Anonima Comercial Inmobiliaria: Com 1,25% das ações ordinárias, a Cresud é uma empresa argentina especializada em investimentos no setor imobiliário e agronegócio. Ela possui participações em diversas empresas agrícolas na América Latina.
• Nordland Fundo de Investimento de Ações - BDR Nível I - Investimento no Exterior: Este fundo de investimento detém 6,34% das ações ordinárias. O Nordland é um fundo de ações com foco em empresas estrangeiras, permitindo aos investidores brasileiros diversificar seus portfólios investindo em empresas de outros países.
• Cresud S.A.C.I.F.Y.A: Com 31,76% das ações ordinárias, a Cresud S.A.C.I.F.Y.A é o maior acionista da BrasilAgro. É uma empresa argentina que atua principalmente no setor de agronegócio e investimentos imobiliários. A Cresud possui um portfólio diversificado de ativos agrícolas e imobiliários na América Latina.
• Clube de Investimento Charles River: O Clube de Investimento Charles River detém 0,60% das ações ordinárias. Trata-se de um clube de investimento formado por um grupo de investidores que buscam diversificar e otimizar seus investimentos, focando em empresas com potencial de crescimento.
• Outros: Os demais investidores, que juntos detêm 45,37% das ações ordinárias, incluem uma variedade de pessoas físicas e jurídicas, fundos de investimento e instituições financeiras que veem potencial na BrasilAgro e desejam participar do seu crescimento no mercado.

FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3)?

Existem basicamente duas formas de ganhar dinheiro com as ações da BrasilAgro (AGRO3). A primeira é através da valorização das ações no mercado secundário, ou seja, comprando as ações por um preço menor e vendendo por um preço maior. A valorização das ações pode ocorrer devido a diversos fatores, como a melhora na situação financeira da empresa, o lançamento de novos produtos ou serviços, a entrada em novos mercados, entre outros.

A segunda forma de ganhar dinheiro com as ações da BrasilAgro é através do recebimento de dividendos. Dividendos são parte do lucro líquido distribuídos aos acionistas da empresa, de acordo com a política de dividendos definida pela companhia. No caso da BrasilAgro, a empresa tem uma política de distribuição de dividendos que prevê o pagamento de um percentual mínimo do lucro líquido ajustado aos acionistas a cada exercício social.

Dividendos

A política de dividendos da BrasilAgro estabelece que os acionistas recebam um dividendo obrigatório a cada exercício social, equivalente a um mínimo de 25% do lucro líquido ajustado do exercício anterior, conforme determinado pelo Estatuto Social da empresa e pela Lei das Sociedades por Ações. A distribuição do dividendo obrigatório pode ser suspensa se o Conselho de Administração informar à assembleia geral que a distribuição é incompatível com a condição financeira da BrasilAgro. O exercício social da BrasilAgro inicia-se em 1º de julho e encerra-se em 30 de junho de cada ano, levando em conta os períodos de safra dos produtos agrícolas.

O histórico de pagamento de dividendos da BrasilAgro demonstra uma tendência de crescimento nos últimos anos. A empresa aprovou dividendos de R$ 320 milhões em 27/10/2022, representando R$ 3,2387 por ação, o maior valor distribuído até então. Isso indica uma evolução positiva no retorno aos acionistas, especialmente quando comparado aos pagamentos anteriores, como os R$ 200 milhões em 04/04/2022 (R$ 2,0162 por ação) e R$ 260 milhões em 27/10/2021 (R$ 2,6212 por ação). Essa tendência crescente sugere que a BrasilAgro tem apresentado resultados financeiros favoráveis, o que pode ser um indicativo positivo para potenciais investidores.

INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Analisando os dados financeiros da BrasilAgro, é notável que a empresa apresentou um aumento no Ativo Imobilizado, Investimentos e Intangível, passando de R$ 254,54 milhões em 30/06/2022 para R$ 320,20 milhões em 31/12/2022. No entanto, a Receita de Venda e o Resultado Bruto diminuíram significativamente no período de 01/07/2022 a 31/12/2022, quando comparados ao mesmo período do ano anterior. Isso pode indicar uma menor eficiência operacional ou mudanças no mercado. Além disso, o Resultado Líquido das Operações Continuadas e o Lucro do Período também tiveram uma queda expressiva, o que pode apontar para desafios enfrentados pela empresa durante o período analisado.

Houve melhora no Resultado Financeiro da BrasilAgro, que passou de um valor negativo de R$ 27,71 milhões em 2021 para um valor positivo de R$ 28,12 milhões em 2022. Essa melhora no Resultado Financeiro pode indicar uma gestão mais eficiente dos recursos financeiros da empresa, como uma redução nas despesas financeiras ou um aumento nas receitas financeiras, como juros e ganhos cambiais. No entanto, essa melhora no Resultado Financeiro não foi suficiente para compensar a queda na Receita de Venda e no Resultado Bruto, resultando em um menor Lucro do Período em 2022.

Dados mais recentes 

Os dados financeiros mais recentes da BrasilAgro, referentes ao segundo trimestre de 2023 (2T23), mostram algumas mudanças significativas em comparação com o mesmo período do ano anterior (2T22). A Receita Líquida Operacional apresentou uma redução de 41%, passando de R$ 263,4 milhões para R$ 156,7 milhões, e a Receita Líquida Imobiliária teve uma diminuição ainda maior, de 91%, caindo de R$ 316,2 milhões para R$ 28,1 milhões. Como resultado, a Receita Líquida Total sofreu uma queda de 68%, indo de R$ 579,5 milhões no 2T22 para R$ 184,8 milhões no 2T23.

Além disso, o EBITDA Ajustado Operacional também teve uma redução expressiva, caindo quase 100% de R$ 125,4 milhões para apenas R$ 530 mil, enquanto a Margem EBITDA Operacional passou de 48% para 0%. O Lucro Líquido Operacional, por sua vez, reverteu de um lucro de R$ 47,8 milhões para um prejuízo de R$ 29,5 milhões, refletindo uma margem líquida operacional negativa de 19%. Da mesma forma, o Lucro Líquido Total também apresentou uma queda drástica, de R$ 299,3 milhões no 2T22 para um prejuízo de R$ 12,9 milhões no 2T23. Essas variações negativas nos resultados financeiros da BrasilAgro podem ser motivo de preocupação para os investidores e exigem uma análise mais aprofundada das causas e do contexto em que ocorreram.

Estratégias

• Resumidamente, segundo o encontrado no site de relacionamento com investidores da empresa:

Aquisição de propriedades rurais subutilizadas ou não-produtivas e desenvolvimento de produtividade e infraestrutura.

• Transformação de propriedades não-produtivas em pastagens ou atividades agrícolas.
• Valorização de propriedades rurais através da alteração de produção e tecnologia para atividades agrícolas mais rentáveis.
• Aquisição de propriedades rurais próximas a infraestruturas e desenvolvimento dessas infraestruturas quando necessário.
• Aplicação de tecnologias modernas e melhores práticas agrícolas para aumentar a produtividade e valorização das propriedades rurais.
• Diversificação e gestão ativa do portfólio de propriedades rurais.
• Análise das tendências de mercado no setor do agronegócio para tomada de decisões sobre alocação de capital, venda de propriedades rurais e implementação de estratégias de hedge.

Motivos para investir

Lembre-se de que estas informações foram obtidas no site de relacionamento com o investidor da própria companhia.

Investir na BrasilAgro é uma opção atrativa devido a diversos fatores que a posicionam como uma empresa líder no setor agropecuário. A empresa possui um histórico impressionante de aquisição e desenvolvimento de terras, com 310 mil hectares adquiridos no Brasil, Paraguai e Bolívia, e 134 mil hectares desenvolvidos em 15 anos de operação. Além disso, a venda de 91 mil hectares com altos índices de valorização demonstra seu potencial para gerar retornos significativos. Na safra 2020/2021, a BrasilAgro cultivou 161 mil hectares, reforçando sua capacidade produtiva.

A diversificação geográfica e de culturas é outro diferencial importante da empresa, com presença em sete estados brasileiros e expansão para Paraguai e Bolívia. A BrasilAgro produz soja, milho, algodão, cana-de-açúcar, feijão e ainda atua na pecuária, sempre com eficiência e responsabilidade ambiental. A companhia também se destaca por ser a primeira empresa brasileira de produção agrícola a abrir capital no Novo Mercado e a listar ADRs na NYSE. Com um portfólio composto por 18 fazendas próprias e arrendadas, totalizando 275 mil hectares, e foco na aquisição de propriedades rurais com alto potencial de valorização, a BrasilAgro é uma oportunidade interessante para investidores que buscam exposição ao setor do agronegócio, responsável por cerca de 26,6% do PIB brasileiro.

Nosso posicionamento

Ao investir em ações, é fundamental ter em mente que as informações fornecidas pela empresa podem não ser suficientes para compreender totalmente o comportamento do mercado de ações. Por exemplo, mesmo que uma empresa apresente bons resultados financeiros em um determinado momento, isso não significa necessariamente que suas ações terão um desempenho positivo no mercado de ações (quem investiu em Americanas que o diga...).

Isso ocorre porque muitos fatores influenciam o comportamento do mercado de ações, incluindo as ações dos grandes investidores, também conhecidos como "big players". Esses investidores têm um grande poder no mercado, podendo influenciar significativamente o comportamento das ações. Portanto, é importante ficar atento ao volume financeiro de negociação das ações, que pode indicar o interesse dos grandes investidores nessas ações.

Uma ferramenta útil para acompanhar o comportamento dos big players é o Raio X Preditivo, que utiliza dados do mercado de ações para identificar tendências e ajudar os investidores a tomar decisões informadas. Com essa ferramenta, é possível monitorar o comportamento dos grandes investidores e prever o comportamento futuro das ações, o que pode auxiliar na tomada de decisões acertadas sobre investimentos em ações.

FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3)?

Investir em ações pode parecer desafiador para aqueles que não estão familiarizados com o mercado. É importante entender que muitos fatores podem influenciar o comportamento das ações, como o interesse de grandes investidores conhecidos como "big players". O Raio X Preditivo é uma ferramenta que pode ajudar investidores leigos a tomar decisões mais corretas ao investir em ações da Brasil Agro (AGRO3). Ele monitora o volume financeiro de negociação das ações, permitindo que os investidores avaliem o interesse na ação. Além disso, ajuda a detectar a atuação dos grandes investidores, o que pode fornecer uma indicação da direção futura do mercado. O Raio X Preditivo também pode identificar momentos de pânico ou euforia, que são frequentemente aproveitados pelos big players para comprar ou vender ações. Por fim, ajuda a entender que o preço é um efeito, não uma causa, permitindo que os investidores façam escolhas mais informadas sobre suas ações.

COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3)?

Para investir nas ações da BrasilAgro (AGRO3), é necessário seguir algumas etapas importantes. Em primeiro lugar, é importante entender a realidade do mercado e como analisar os movimentos do mercado através de um curso, como o Raio X Preditivo, para tomar decisões mais acertadas. Em seguida, é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores confiável que atenda às suas necessidades, como taxas de corretagem e custódia. Depois de abrir a conta, é fundamental praticar na conta demo antes de investir dinheiro real, pois isso ajudará a testar as técnicas aprendidas. Quando se sentir confiante, o investidor pode começar a investir em ações da BrasilAgro (AGRO3) através da corretora escolhida. No entanto, é importante lembrar que investir em ações envolve riscos e que a emoção pode influenciar negativamente na tomada de decisões, por isso é fundamental manter a calma e a disciplina ao investir.

CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA BRASILAGRO (AGRO3)

Em suma, a BrasilAgro (AGRO3) se destaca como uma empresa líder no setor agropecuário, com um histórico sólido e uma diversificação geográfica e de culturas que a posicionam de maneira estratégica no mercado. A condição financeira da companhia e o preço de suas ações, embora apresentem riscos, podem representar uma oportunidade de investimento interessante para aqueles que buscam exposição ao setor do agronegócio.

No entanto, é fundamental analisar essa oportunidade à luz de uma metodologia confiável e abrangente, como o Raio X Preditivo. Ao utilizar essa abordagem, é possível compreender melhor as movimentações dos grandes players do mercado e tomar decisões de investimento mais assertivas e informadas.

Portanto, antes de decidir investir na BrasilAgro, considere estudar a metodologia Raio X Preditivo e aplicá-la em conjunto com as informações disponíveis sobre a companhia. Dessa forma, será possível avaliar se a empresa se encaixa em seu perfil de investidor e se representa uma boa oportunidade de investimento a longo prazo.