As ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34) vão cair ou subir? Será que eu devo me expor aos riscos do longo prazo na bolsa de valores? Conheça mais sobre essa empresa do setor de energia e aprenda a metodologia que está mudando a forma de investir e fazer trades de milhares de brasileiros
As ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34) podem lhe interessar muito se o mercado americano de hotéis lhe parece promissor. Não dá para comprar ações, a não ser que você tenha conta em uma corretora nos EUA, mas é possível negociar com essa empresa no Brasil usando BDRs, recibos que representam as ações por aqui e que são negociadas de maneira similar através de sua corretora brasileira. A grande questão é se vale a pena investir nessa companhia neste exato momento.
Talvez nós tenhamos a resposta do que fazer com as ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34). Por isso, trazemos este artigo que vai lhe explicar o que são as ações, os BDRs e falando um pouco dessa companhia. O essencial é que você apreenda o que é a nossa metodologia de análise de um ativo: o Raio X Preditivo, através do volume, acompanha o posicionamento dos grandes players institucionais, apontando as regiões de preço em que é mais vantajoso comprar e vender.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
Brazilian Depositary Receipts, conhecidos também pela sigla BDRs, são ativos emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras, como a Host Hotels & Resorts. Essa modalidade de investimento permite que qualquer um que tenha conta em uma corretora invista em empresas no exterior por aqui mesmo. Até pouco tempo atrás, a maioria dos investidores só poderia negociar ações dessas empresas em seu país de origem ou nas bolsas mundo a fora.
Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 5 BDRs H1ST34 representariam 1 ação original (paridade de 5 para 1).
A empresa que fará a gestão e o lançamento dos BDRs aqui no Brasil tem que comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma financeira daquele mercado. É o que chamamos de lastro.
Quando o investidor decide comprar BDRs estará comprando uma parte da empresa, como se comprasse ações, mas a diferença é que irá participar de maneira indireta do crescimento (ou desvalorização) da empresa, e até receberá dividendos. Portanto, não será sócio da empresa de fato.
Quem pode investir em BDRs
Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.
Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.
Além disso, o lote padrão foi reduzido para apenas 1. Quer dizer, você pode comprar uma única ação, digo, BDR da Host Hotels & Resorts se quiser (só vale a pena se a taxa de corretagem for zero ou muito baixa).
Entenda os códigos dos BDRs
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
BDRs patrocinados e não patrocinados
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vale a pena investir em BDRs
Essa é a mesma pergunta que devemos fazer quando investimos em ações. Depende da empresa, depende do momento, depende de nossa análise do ativo.
De um ponto de vista mais simples, estaremos investindo em empresas que negociam e são cotadas em valores estrangeiros, lembrando porém que, se lá a cotação é em dólar ou outra moeda, por aqui a cotação é em reais, havendo portando um certo risco cambial, caso o dólar caia. Se há perspectiva de o dólar subir, como estamos vendo neste momento (outubro de 2021), BDRs podem ser uma boa forma de se proteger.
No entanto, os parâmetros para decidir se vale a pena, de um modo geral, investir em BDRs veremos a seguir, nas vantagens e desvantagens.
Vantagens e desvantagens de investir em BDRs
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
O QUE SÃO AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)?
Vimos o que é um BDR, agora vamos entender o que são as ações da Host Hotels & Resorts (H1ST34).
As ações de uma empresa são pequenas partes de seu capital social. Uma empresa abre seu capital na bolsa de valores para negociar essas partes, também conhecidas como ações.
Geralmente, a decisão de abrir o capital na bolsa começa com o desejo de investir em novos projetos como aquisições, obras de ampliação, pesquisa, pagamento de dívidas e muito mais.
Outras formas de levantar esse dinheiro seria, por exemplo, empréstimos ou financiamentos que, no entanto, acarretariam o pagamento de juros, o que poderia tornar essa forma de conseguir recursos muito cara.
Se os projetos forem bem-sucedidos, a companhia irá crescer e consequentemente passa a valer mais. As ações, por outro lado, tendem a acompanhar esse movimento, valorizando na mesma proporção.
Quem compra os ativos da respectiva companhia vê seu patrimônio financeiro crescer. Além disso, uma empresa que cresce também lucra. Os lucros devem ser divididos de alguma forma com os acionistas. Esses são os famosos dividendos, que vem da divisão do lucro da empresa com os investidores.
O QUE É A HOST HOTELS & RESORTS (H1ST34)
A Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) faz parte do S&P 500 – as 500 maiores empresas americanas negociadas em bolsa - e constitui o maior fundo de investimento imobiliário de hospedagem (REIT). Pra simplificar, REIT é o equivalente a nossos fundos de investimento imobiliário (FII). A Host é um dos principais proprietários de hotéis de luxo e de alto padrão do mundo. Em 1998, passou pelo processo de incorporação como uma empresa de Maryland. O REIT que ela representa é autogerenciado e autoadministrado, com sede em Bethesda, Maryland. Suas negociações se dão na Nasdaq Stock Market sob o símbolo "HST".
A companhia possui 78 Hotéis, 42.300 quartos e está em 20 dos principais mercados dos EUA.
Sua fundação se deu em 1897, quando os irmãos Van Noy de Kansas City, Missouri, criaram a Van Noy Railway News and Hotel Company. A ideia inicial era trabalhar com bancas de jornal distribuídas por ferrovias do Missouri Pacific.
Foi mais tarde que a empresa começou a se dedicar a diversos serviços de hospitalidade, incluindo hotéis.
Finalmente, tornou-se a Host International Company em 1968. Depois foi comprada pela Marriott Corporation em 1982.
A Marriott veio a dividir seus negócios em duas empresas. Uma delas ganhou o nome de Host Marriott.
Depois disso, a companhia manteve a administração de concessões de viagens nos aeroportos e ao longo das estradas e rodovias interestaduais.
Tais negócios foram cindidos como Host Marriott Services, ou HMSHost .
O negócio não ligado à hotelaria foi alienado e a o negócio hoteleiro foi reorganizado como REIT (fundo imobiliário) e adotou-se a atual denominação.
AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Os BDRs da Host Hotels & Resorts (H1ST34) são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação mesmo é negociada na Nasdaq, nos Estados Unidos apenas.
Mas calma! Para negociar ações na bolsa você não precisará acompanhar um dia alucinante de pregão ‘viva voz’. Isso ficou no passado e as negociações são feitas rapidamente, de forma segura e de fácil acesso.
Quer negociar BDRs da Host Hotels & Resorts (H1ST34)? Basta ter um computador, internet e uma conta na corretora (que você abre em minutos). Até mesmo pelo celular é possível fazer tudo isso. Desde o final de 2020, qualquer um que disponha dos recursos acima pode se tornar investidor e negociar ativos no ambiente da bolsa de valores.
Mas tenha cuidado antes de se aventurar com os trades!
Se há uma certeza no mercado de ações é que os investidores institucionais estarão lá, a postos. De certa maneira, são eles que manipulam o mercado usando robôs de negociação de alta frequência, injetando ou retirando grandes quantias nas operações, e tudo isso sendo controlado por gestores e analistas sedentos para tirar dinheiro do mercado.
Chamados também de ‘Big players’, esses investidores deixam rastros e entender seu comportamento é o caminho mais curto para que você se antecipe ao movimento do mercado e tenha um bom desempenho nos trades.
O Raio X Preditivo é uma metodologia que faz a leitura da participação desses players. A análise do volume revela em que posições eles estão dispostos a defender um ativo, e é uma das informações mais importantes que favorecem trades de curto prazo e investimentos de longo prazo.
Que ações a Host Hotels & Resorts possui?
A Host Hotels & Resorts possui a HST, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Quais os códigos das ações da Host Hotels & Resorts?
Na Nasdaq, as ações da Host Hotels & Resorts são negociadas sob o código HST. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código H1ST34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)
São várias as maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Host Hotels & Resorts:
• Trade com ações da Host Hotels & Resorts (H1ST34): o objetivo principal é ganhar no curto prazo; se a leitura é de queda do preço nós vendemos e compramos de novo a um preço mais barato. E se a leitura for de alta do preço, compramos e vendemos, quando chegar a um valor maior.
• Dividendos das ações da Host Hotels & Resorts (H1ST34): uma das maneiras mais clássicas dos investidores focar sua carteira de investimentos, com a intenção de receber os lucros da companhia ao longo do tempo. É comum esses investidores utilizarem o próprio dividendo para comprar mais do mesmo ativo, aproveitando momentos de maior liquidez, uma queda estrondosa e o pânico que vem em consequência, por exemplo, para engordar ainda mais a carteira.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34): QUE DECISÃO TOMAR?
Independente de acharmos que essa ação é sólida e segura, a decisão de comprar ou não um ativo é somente do investidor. Sempre pense com cuidado quando o assunto é investimento, principalmente quando é de renda variável. Só você pode dizer se faz sentido ter esse ativo em sua carteira, se vale a pena comprar e em que quantidade fazê-lo.
Uma das melhores formas de fazer isso é estudar o volume de negócios, que denuncia o posicionamento dos investidores institucionais em determinado ativo. A metodologia que melhor estuda o volume de negócios, atualmente, é o Raio X Preditivo.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTSA (BDR H1ST34)
Várias metodologias costumam observar só o preço, e isso pode te levar a entrar atrasado na operação ou interpretar um sinal de forma errada. Nessa leitura fica em segundo plano a atuação dos big players, que por sua vez aproveitam ainda mais as falhas para tirar dinheiro do mercado. Esses investidores com grande influência operacional no mercado são capazes de fazer o preço oscilar rapidamente.
Segundo os conceitos do Raio X Preditivo, o volume de ativos negociados é o que impulsiona os movimentos de preço, seja para subir ou cair. O volume é a informação mais importante de um ativo, Sendo assim, interpretamos o volume como a CAUSA, e movimento do preço como EFEITO.
Com conceitos e ferramentas voltados para o comportamento institucional, o Raio X Preditivo destaca que o volume pode indicar regiões vantajosas de negociação em que arriscamos pouco, para perder pouco se a operação não der certo e ganhando muito quando correr bem.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)?
Nossa intenção é que você tenha sucesso no mercado financeiro, mas essa jornada deve ser percorrida respeitando algumas etapas importantes que poderão evitar perdas significativas.
Assim, muito importante: antes de comprar ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34), você precisa procurar um curso sobre a bolsa de valores.
Durante ou depois do curso, você pode escolher uma corretora e abrir sua conta vinculada a B3.
Quando abrir a conta aberta na corretora, você terá acesso a conta demo. É fundamental que você treine no simulador o tempo que for necessário, para vivenciar um ambiente próximo ao real, passando por situações em que precisará reagir e também para entender o melhor momento de entrar nas operações.
Essa é uma etapa realmente necessária, inclusive para que você se sinta mais seguro para operar com o seu dinheiro na conta real. Se você não tiver bons resultados no simulador, não poderá ter na conta real. Mesmo que tenha bons resultados, isso não é garantia que terá na conta real.
É importante que você tenha essa consciência e o Raio X Preditivo faz questão de te mostrar a realidade para que você seja bem-sucedido.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)
São praticamente 80 hotéis de luxo e a participação no índice que reúne as 500 mais importantes empresas listadas na bolsa de valores dos Estados Unidos. Não é pouca coisa. Isso nos diz que se trata de uma companhia segura para se investir no longo prazo. A grande questão é: quando entrar? O Raio X Preditivo, através do volume, acompanha o posicionamento dos grandes players, mostrando quando estão acumulando e quando estão distribuindo ativos. Os períodos de acumulação podem nos permitir entrar antes de importantes altas. Os de distribuição nos ajudarão a evitar comprar topos, quando os participantes fortes do mercado estão se livrando de ativos que consideram “caros”. Assim, é altamente recomendável que, antes de decidir qualquer investimento, você conheça a metodologia do Raio X Preditivo, que vai apoiar as suas decisões no comportamento desses participantes fortes, aumentando a chance de seu dinheiro crescer com as companhias que você escolher?
