As ações da Sea Limited (BDR S2EA34), dona da Shopee, são um bom investimento? Aprenda a ler o comportamento dos investidores institucionais a partir do volume de negócios e compre na hora certa
As ações da Sea Limited (BDR S2EA34) são da empresa que opera a conhecidíssima Shopee. Mas não é só isso. A empresa está no entretenimento digital, com a Garena, e serviços financeiros, com a Seamoney. É uma companhia gigantesca com grande presença global. Será que vale a pena comprar suas ações?
As ações da Sea Limited (BDR S2EA34) são o tema deste artigo, em que explicaremos o que são ações e o que são BDRs, recibos que permitem que você negocie ações estrangeiras em real como se fossem ações locais. Mas também queremos apresentar a metodologia que utilizamos para encontrar o momento certo de comprar e vender ativos a partir do volume de negócios, seguindo o comportamento dos big players do mercado. O Raio X Preditivo segue o rastro desses participantes e coloca você no momento certo de aproveitar as grandes altas e evitar as grandes quedas.
As ações da Sea Limited, originalmente negociadas sob o código SE na Bolsa de Nova York, são negociadas no Brasil no formato de BDRs com paridade de 1 para 25 (cada 25 BDRs correspondem a uma ação original).
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
As ações de uma empresa estrangeira podem ser negociadas somente nas bolsas de valores em seu país de origem. Contudo, existem os BDR (Brazilian Depositary Receipts) que tornam essa negociação possível aqui no Brasil.
BDRs são ativos que representam ações dessas empresas. Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 25 BDRs S2EA34 são equivalentes a 1 ação original (paridade de 25 para 1).
Para que os BDRs possam ser negociados no Brasil, têm que ter lastro em ações no mercado original. Isso significa que a empresa que vai lançá-los por aqui precisa comprar as ações o país de origem, onde ficarão sob a custódia de uma empresa financeira daquele mercado.
Na prática, quando o investidor compra um BDR ele passa a ter uma parte da companhia, participando indiretamente do crescimento (ou desvalorização) do ativo e também recebe dividendos, caso haja. Portanto a negociação e operação desse ativo devem ser vistos com o mesmo cuidado de uma ação e o Raio X Preditivo pode ser parte importante nesse processo.
A maior parte dos BDR negociados na bolsa de valores são não patrocinados (estes não podiam ser negociados por pessoas com menos de R$ 1 milhão investidos até 2020) e há também alguns patrocinados (mais pra frente eu explicarei a diferença entre os dois.
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
VANTAGENS E DESVANTAGENS DE INVESTIR EM BDRS
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
• Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro.
O QUE SÃO AS AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34)?
Sabemos o que é um BDR, portanto, já podemos ver o que são as ações da Sea.
Conforme dito acima, as ações nada mais são do que frações do todo que a empresa vale.
Normalmente, uma empresa toma a iniciativa de abrir seu capital. Esse processo acontece para que seja feita a venda dos “pedacinhos” desse capital, chamados de ações, na bolsa de valores.
Após o lançamento das ações dessa empresa estreante na bolsa, é feito o levantamento da arrecadação financeira, que na maioria dos casos é investido em obras de expansão da companhia, pesquisa e desenvolvimento de novos produtos, pagamento de dívidas, aquisições de outras empresas para aumentar a participação de mercado e muito mais.
Existem outras formas de captação de recursos financeiros que as grandes companhias podem recorrer, entretanto poderão ter custos que não são interessantes num processo de crescimento corporativo. Além de que uma vez que a empresa abre capital poderá se beneficiar com a valorização de seus ativos a médio e longo prazo.
Falando de você, acionista, que compra a ação e a mesma tem seu lançamento bem-sucedido poderá ver seu patrimônio valorizar. E poderá também participar dos lucros da companhia, que será dividido com os investidores em forma de dividendos.
O QUE É A SEA LIMITED (S2EA34)
A Sea Limited é uma empresa líder global de internet para consumidores fundada em Cingapura. Sua missão é melhorar a vida dos consumidores e pequenas empresas com tecnologia. Opera três negócios principais em entretenimento digital, comércio eletrônico, pagamentos digitais e serviços financeiros, conhecidos como Garena, Shopee e SeaMoney, respectivamente. A Garena é uma desenvolvedora e editora líder global de jogos online. Shopee é a maior plataforma de comércio eletrônico pan-regional no Sudeste Asiático e em Taiwan. A SeaMoney é uma provedora líder de pagamentos digitais e serviços financeiros no Sudeste Asiático.
Fundada em 2009 por Forrest Li, a Sea surge inicialmente como Garena, uma empresa de desenvolvimento e publicação de jogos conhecida por seu título Free Fire. Ganou a marca Sea em maio de 2017, depois de garantir um financiamento no valor de US$ 550 milhões. Tem mais de 67.000 funcionários, em 2022.
Em 9 de setembro de 2021, Sea teria arrecadado até US$ 7,2 bilhões em uma venda de ações e títulos conversíveis, o que a tornaria a maior captação de recursos do Sudeste Asiático. Em março de 2022, a gigante chinesa de jogos Tencent descarregou seu investimento de US$ 3 bilhões na Sea.
- Shopee - Shopee é uma empresa de tecnologia focada principalmente em e-commerce. O Shopee foi lançado pela primeira vez em Cingapura em 2015 e cresceu para se tornar a maior plataforma de comércio eletrônico do Sudeste Asiático, com 343 milhões de visitantes mensais. A empresa também atende consumidores e vendedores em vários países das Américas e Europa que desejam comprar e vender seus produtos online.
- SeaMoney - A SeaMoney é uma empresa de serviços de internet especializada em pagamentos digitais e serviços financeiros. Considerado o braço de pagamentos da Sea, suas ofertas incluem serviços de carteira móvel, processamento de pagamentos, ofertas de crédito e produtos e serviços financeiros digitais relacionados. Eles estão disponíveis em sete mercados no Sudeste Asiático e em Taiwan sob várias marcas, incluindo ShopeePay, SPayLater e outras marcas. SeaMoney atendeu mais de 52 milhões de usuários no segundo trimestre de 2022.
- Garena - A Garena é o braço de entretenimento digital da Sea e distribui títulos de jogos no Garena+, um jogo online e plataforma social administrada pela empresa desde 2012 para que as pessoas descubram, baixem e joguem jogos online. A Garena distribui títulos de jogos através do Garena+ em vários países do Sudeste Asiático e Taiwan, incluindo os jogos MOBA League of Legends e Heroes of Newerth , o jogo de futebol online FIFA Online 3 , o jogo de tiro em primeira pessoa Point Blank , o jogo MOBA móvel Arena of Valor e o jogo de corrida para celular Speed Drifters. Em 2017, a Garena desenvolveu o Free Fire , um jogo online de ação e aventura que se tornou o jogo mais baixado da Google Play Store em 2019.
No segundo trimestre de 2021, a Garena registrou 725 milhões de usuários ativos, 45% a mais que no ano anterior, enquanto o número de usuários pagos saltou 85% em relação ao ano anterior, chegando a 92 milhões.
As perspectivas para a Garena diminuíram em 2022, depois que relatórios em março sugeriram que a Garena registraria US$ 2,9 a US$ 3,1 bilhões em reservas para o ano, abaixo dos US$ 4,6 bilhões em 2021.
A previsão também seria do primeiro declínio nos negócios desde o início. A proibição imposta ao seu título Free Fire na Índia nas lojas de aplicativos Google Play e Apple foi citada como um dos fatores contribuintes.
AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
A ação original da Sea é negociada na Bolsa de Nova York, nos Estados Unidos. Já os BDRs são negociados na B3, a bolsa de valores aqui do Brasil.
Em outubro de 2020, a B3 liberou o acesso de pessoas físicas aos BDRs, isto é, para qualquer um com uma conta em uma corretora de valores. Você ou eu podemos negociar a compra e a venda de ações com um simples clique. Nesse exato momento você pode comprar ações da Sea (BDR S2EA34) no home broker de sua corretora.
Apesar de toda a facilidade, sugiro que analise com cuidado o melhor momento para iniciar esse tipo de operação, pois esse é um dos mercados mais competitivos que existem. Além da oscilação de preço que pode acontecer por vários motivos, você estará exposto a um mercado onde investidores institucionais negociam fortunas com seus robôs de alta frequência, programados com estratégias ousadas, capazes de tirar dinheiro de todos que estiverem com operações abertas.
Para proteger seu capital e evitar que você se frustre operando ações na bolsa é importante ter acesso ao conhecimento adequado, através do qual você consiga entender o comportamento desses participantes fortes, os chamados big players.
A análise do volume faz parte de uma metodologia que direciona o investidor para as melhores interpretações de mercado, identificando o que os big players estão fazendo e em que valores estão dispostos a defender um ativo. Uma vez que essas informações ficam claras para o investidor, ele pode usá-las a favor de trades de curto prazo e investimentos de longo prazo.
Que ações a Sea possui?
A Sea possui a SE, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Como falamos anteriormente, as ações originais são negociadas na Bolsa de Nova York.
A S2EA34 é o BDR do Sea, por sua vez negociada na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Quais os códigos das ações da Sea?
Na Nasdaq, as ações da Sea são negociadas sob o código SE. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código S2EA34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34)
Existem diversas maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Sea:
- Trade com ações da Sea (BDR S2EA34): o objetivo é ganhar no curto prazo; podemos vender se achamos que o preço vai cair e recompramos a um preço mais barato. E se achamos que a ação chega numa região favorável para compra a executamos, e vendemos após a subida.
- Dividendos das ações da Sea (BDR S2EA34): uma das maneiras mais clássicas dos investidores focar seu ‘conjunto’ de investimentos, com a intenção de receber os lucros da companhia ao longo do tempo. É comum esses investidores utilizarem o próprio dividendo para comprar mais do mesmo ativo, aproveitando momentos de maior liquidez para engordar ainda mais a carteira.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34): QUE DECISÃO TOMAR?
O ativo da Sea é um dos mais negociados nas bolsas, tanto na Bolsa de Nova York, no formato de ações, quanto na B3, no formato BDR. Isso indica que o investidor acredita no potencial de crescimento do negócio, que por sua vez impulsiona a valorização do ativo, tornando-a cada vez mais sólida e segura.
Apesar dessa leitura, a decisão de compra e consequente venda dessas ações é exclusivamente sua, inclusive sobre o melhor momento de compra e que quantidade fazê-la, e se vale a pena escolher esse ativo para investir seu capital.
Para apoiar você nesse tipo de decisão, conte com o Raio X Preditivo, que através de uma metodologia que acompanha os big players, poderá ajudar a desenhar suas estratégias na busca por bons resultados.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
- Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados meses, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA SEA LIMITEDA (BDR S2EA34)
A metodologia do Raio X Preditivo usa o volume como informação fundamental de um ativo. Podemos dizer que o volume de ativos negociados é o combustível dos movimentos de preço. Portanto, o volume é a CAUSA. Enquanto o movimento do preço é só o EFEITO.
Nesse caso, o conceito busca acompanhar o comportamento do mercado, para que você não entre atrasado na operação, ou até mesmo com a leitura errada. Metodologias que observam somente o preço tendem a perder esse ‘timing’, prejudicando o resultado do investidor. Isso ocorre pois negligenciam a atuação dos participantes que melhor tiram proveito dos movimentos do mercado, justamente estes que são capazes de mudar em fração de segundos a direção do preço.
O Raio X Preditivo oferece conceitos e ferramentas voltados para o comportamento institucional, através do volume. A partir desse comportamento conseguimos encontrar regiões de negociação vantajosas em que arriscamos pouco para o caso da operação dar errado e ganhamos muito quando dá certo.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34)?
Para adquirir o ativo do Sea, o investidor precisa procurar um banco ou uma corretora de valores autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Hoje em dia essa é a parte fácil de toda essa história, mas é importante se resguardar antes de expor seu capital ao mercado. O melhor caminho é buscar o conhecimento, fazendo um curso sobre a bolsa de valores e investimento em geral.
Pelos motivos acima, recomendamos o Raio X Preditivo. Durante e depois de aprender os conceitos e técnicas, recomendamos fortemente que treine no simulador que a própria corretora disponibiliza na plataforma de operação que você escolher.
Esse momento de treino é muito importante para que você perceba as situações que podem acontecer e a que tempo será sua reação. E, principalmente, poderá mensurar se terá resultados bons ou ruins, se precisa de mais tempo de treino ou já se sente pronto para operar na conta real. Mesmo que tenha bons resultados na conta demo, não significa que terá os mesmos bons resultados na conta real. Assim, o treino e o ganho de confiança na metodologia é uma etapa indispensável no processo de aprendizagem.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA SEA LIMITED (BDR S2EA34)
Será que a Sea Limited vale a pena? O que você acha? Shopee, um pé no ramo financeiro, um ramo no entretenimento eletrônico, presença global... claro que vale! Vale ao menos o tempo de dar atenção para esse ativo. E, nesse tempo, o ideal é usar a metodologia do Raio X Preditivo. Ela vai ajudar você a encontrar o rastro do dinheiro, o comportamento dos big players, os momentos em que eles estão acumulando antes de uma alta e distribuindo uma baixa. Quer dizer: você vai saber o momento certo de comprar e o momento certo de vender, com menor risco e maiores possibilidades de ganho rápido. Tudo isso a partir de uma metodologia simples, rápida e eficiente de análise do volume.?
