Como comprar as ações do United Dominion Realty Trust - UDR Inc (BDR U1DR34), uma das maiores empresas de imóveis do mundo, sem precisar abrir conta no exterior
As ações da United Dominion Realty Trust - UDR Inc (BDR U1DR34) são ideais para aqueles que acreditam no poderio do mercado imobiliário dos Estados Unidos. Está mais do que provado que, mesmo depois de passar por cataclismos como a crise imobiliária de 2008, esse setor é resiliente e capaz de sobreviver às piores tempestades. Mas será esse momento ideal para investir mesmo?
As ações da United Dominion Realty Trust - UDR Inc (BDR U1DR34) são o tema deste artigo, particularmente suas BDRs, recibos que tornam possível negociar tais ativos estrangeiros em nossa bolsa. Mas para responder à dúvida se é possível e vantajoso investir nesse ativo, acima de tudo devemos aprender a ficar de olho nos investidores institucionais e como eles estão se comportando em relação a esse ativo. No Raio X Preditivo fazemos isso observando o volume de negócios, fator que deixa o rastro da atuação dos big players institucionais bem evidente. Assim, a principal informação que você vai encontrar aqui, mais do que a respeito da UDR, é a informação sobre nossa metodologia, aplicável a qualquer ativo!
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
Os ativos de uma companhia estrangeira, a exemplo das ações da United Dominion Realty Trust - UDR (U1DR34), só podem ser negociadas em seus países de origem.
Para que isso fosse possível, porém, existem os BDR (Brazilian Depositary Receipts).
Trata-se de recibos que fazem as vezes das ações. Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 1 BDR U1DR34 equivalem a 1 ação original (paridade de 1 para 1).
Os BDRs têm que ter lastro em ações no mercado original. Quer dizer: a empresa que vai lançar as BDRs por aqui precisa comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma empresa financeira daquele mercado.
Em tese, quando você compra um BDR está comprando um pedaço da empresa tanto quanto se comprasse uma ação, embora muita gente possa dizer que não. Mas na prática é isso mesmo: você vai continuar participando do crescimento (ou desvalorização) do ativo e também receber dividendos.
Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.
Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
• Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
O QUE SÃO AS AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34)?
As ações de uma empresa são, cada uma, um pedaço do capital total dessa empresa. A soma dessas ações nos dá o valor total da companhia, que também chamamos de capitalização de mercado (market cap).
Uma empresa vende suas ações para captar recursos de investidores interessados. Esses recursos captados serão usados para expansões, aquisições, pesquisa, projetos, pagamento de dívidas. Se tudo isso produzir bons resultados, a empresa passará automaticamente a valer mais. Se a empresa vale mais, seus “pedacinhos” passam a valer mais também. Além disso, quem comprou as ações pode vir a receber os lucros desse crescimento através dos dividendos.
O QUE É A UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (U1DR34)
A UDR é uma empresa S&P 500 (isto é, faz parte do índice que inclui as 500 maiores empresas do mercado aberto dos EUA). Trata-se de uma empresa líder em investimentos imobiliários multifamiliares com um histórico de desempenho comprovado de entrega de retornos superiores e confiáveis por meio do gerenciamento, compra, venda, desenvolvimento e redesenvolvimento de comunidades imobiliárias atraentes em mercados norte-americanos direcionados.
Em 31 de março de 2022, a UDR possuía ou tinha uma posição de propriedade em 57.904 casas de apartamentos, incluindo 1.564 casas em desenvolvimento. Há mais de 49 anos, a UDR entrega valor de longo prazo aos acionistas, o melhor padrão de atendimento aos moradores e a experiência da mais alta qualidade para os associados.
A empresa está organizada em Maryland com sede em Highlands Ranch, Colorado. É a 19ª maior proprietária de apartamentos nos Estados Unidos e a 30ª maior administradora de apartamentos nos Estados Unidos.
A empresa foi fundada em Highlands Ranch, Colorado em 1972. Tornou-se uma empresa de capital aberto através de uma oferta pública inicial em janeiro de 1978. Foi adicionada ao S&P 500 em março de 2016.
Em seu modelo de negócios, a companhia possui, opera, adquire, renova, desenvolve, reconstrói, aliena e administra condomínios de apartamentos multifamiliares em mercados-alvo localizados nos Estados Unidos.
O portfólio imobiliário da Companhia é composto por aproximadamente 160 comunidades localizadas em 21 mercados, sendo 57.904 apartamentos residenciais, incluindo 1.564 residências em desenvolvimento.
As propriedades da companhia estão em vários locais, como Orange County, São Francisco e Los Angeles na Califórnia; Seattle, Washington; Richmond, Virgínia; Baltimore, Maryland; Orlando e Tampa na Flórida; Nashville, Tennessee, e Dallas e Austin no Texas. A Empresa oferece recursos e serviços adicionais.
AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Você pode comprar ações do United Dominion Realty Trust - UDR (BDR U1DR34) com imensa facilidade se tiver uma conta em uma corretora de valores e dinheiro para tal.
Basta clicar em um botão no seu home broker ou na sua plataforma gráfica de negociação, comodidade possibilitada pelas negociações eletrônicas proporcionadas pela PUMA (Plataforma Unificada Multiativo), da B3.
Porém, não podemos deixar de lembrar que essa aparente facilidade é ilusória. Sabemos que o mercado é dominado pelos big players, os grandes investidores, os participantes fortes do mercado.
Eles têm a seu lado a tecnologia, o poder financeiro e a capacidade técnica de seus colaboradores, fatores que são capazes de levar o preço para onde quiserem ou de facilitar o aproveitamento de qualquer movimento mais contundente do preço de um ativo (muitas vezes os próprios big players desencadeiam esses movimentos).
Por isso, consideramos salutar usar uma metodologia que monitore o comportamento desses big players antes de sair comprando ações a torto e a direito. O Raio X Preditivo monitora o comportamento dos participantes fortes usando o volume de ativos negociados e, mais à frente, apresento essa metodologia pra você.
Que ações a United Dominion Realty Trust - UDR possui?
Todas as ações do United Dominion Realty Trust - UDR são common stocks, parecidas com nossas ações ordinárias com direito a voto.
Quais os códigos das ações da United Dominion Realty Trust - UDR?
As ações do United Dominion Realty Trust - UDR são negociadas com o código UDR nos EUA e com o código U1DR34, como BDRs, na B3.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34)
Duas formas principais de se ganhar dinheiro com ações do United Dominion Realty Trust - UDR:
- Trade com ações da United Dominion Realty Trust - UDR (BDR U1DR34): operações de curto prazo através da compra e venda de ações. Se achamos que vai valorizar, compramos. Se achamos que vai desvalorizar, vendemos. Essas operações podem durar semanas, dias, minutos e até mesmo segundos.
- Dividendos das ações da United Dominion Realty Trust - UDR (BDR U1DR34): o investidor está interessado no longuíssimo prazo. Mesmo que as ações caiam de preço, compra mais, por acreditar na companhia ao longo do tempo. Além disso, está interessado na parte dos lucros que a companhia divide com os investidores, os dividendos. Os dividendos, inclusive, podem ser usados para a compra de mais ações.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34): QUE DECISÃO TOMAR?
Como eu disse – e não só eu – a United Dominion Realty Trust - UDR é sem dúvida uma empresa segura e comprar as suas ações, a depender do cenário e do momento, pode ser interessante. Mas devemos tomar cuidado para não comprarmos no topo do mercado, justamente quando os grandes players estão distribuindo os ativos a um preço caro para aproveitar ou até mesmo provocar uma subsequente queda para comprar de volta mais barato. Quer comprar a qualquer momento? Vá devagar.
Minha recomendação é sempre fazer entradas maiores num investimento desses em horas em que o mercado está despencando e nem mesmo ativos sólidos como a U1DR34 resistem e caem também. Se você observar o volume nessas horas, vai ver que ele aumenta por demais! Claro sinal de que há participação institucional na movimentação (o varejo não tem capacidade de gerar volume expressivo de jeito nenhum).
Porém, ainda assim, essa é uma visão bem simplista da coisa. Minha recomendação é que você se prepare aprendendo a metodologia do Raio X Preditivo, que dá uma leitura clara do volume e da psicologia institucional, que é a atuação dos big players que fazem o mercado se mexer para aproveitar os momentos de maior liquidez para montar e desmontar posições em ativos.
E, mais uma vez: mesmo na queda, vá comprando de forma desapegada os ativos de empresas sólidas como essa DEVAGAR, pois pode cair ainda mais. Mas, no longo prazo, é quase certo que ela volte aos patamares iniciais e até os supere. Eu disse quase certo? Sim. No mercado não há certeza, portanto modere a quantidade de dinheiro que vai usar nesse tipo de estratégia.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
- Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INCA (BDR U1DR34)
O Raio X Preditivo é uma metodologia que prioriza o volume.
O volume é a CAUSA dos movimentos de preço. O movimento de preço é o mero EFEITO do volume, seja o volume que está sendo comprometido de forma imediata, seja o volume que se comprometeu no passado em determinada faixa de preço.
Assim, os conceitos do Raio X Preditivo, bem como suas ferramentas, focam no volume e, por consequência, nos investidores institucionais, responsáveis por aproximadamente 80% do volume negociado nos mercados mundiais.
Encontrando o modo como esses participantes se posicionam, como fazem isso e em que regiões de preço, encontramos pontos importantes para entrar em nosso investimentos ou mesmo para fazer trades com baixa probabilidade de risco.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34)?
Mais do que ter uma conta em uma corretora – coisa muito fácil hoje em dia -, você precisa antes de pensar em comprar ações da United Dominion Realty Trust - UDR (BDR U1DR34), fazer um curso sobre bolsa de valores. Pelos motivos acima, recomendamos o Raio X Preditivo. Depois de começar a aprender os novos conceitos e técnicas, recomendamos também que treine muito em sua conta demo: o mercado é muito competitivo e começar a arriscar dinheiro sem treinar antes é o equivalente a entregar um avião para um piloto que não passou por voos simulados, vivendo situações hipotéticas de dificuldade antes. Basicamente, se você não conseguir ter resultados em uma conta demo, não será em uma conta real que terá. E, mesmo que tenha ido bem na conta demo, isso não significa que irá bem na conta real. Mas é uma etapa que julgamos necessária.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA UNITED DOMINION REALTY TRUST - UDR INC (BDR U1DR34)
A principal lição aqui é entender que independentemente da leitura de saúde da empresa, precisamos acima de tudo estar atentos à atuação dos big players, os investidores institucionais.
- Esses participantes fortes têm diversas vantagens: Informações privilegiadas e interpretação especializada dessas informações.
- Capacidade de mover o mercado de acordo com seus interesses.
- Tecnologia de negociação além da imaginação: robôs HFT, por exemplo.
Através da leitura do volume podemos estimar com precisão o que esses participantes estão fazendo e se é adequado entrar na compra deste ou outros ativos.
