Entenda o que é a alavancagem no mini dólar e como usar esse recurso da forma correta
Alavancagem no mini dólar se trata de comprando ou vendendo minicontratos de dólar em quantidades financeiras superiores do que, supostamente, possibilitaria o dinheiro depositado na corretora. Pra simplificar, a gente compra mais mini dólares do que temos financeiramente. Ou vende, no caso de operações de venda a descoberto. Mas qual o objetivo disso e como fazer isso?
Alavancagem no mini dólar, deixando ainda mais simples, é o mesmo que fazer operações, tomando o dinheiro emprestado. A corretora mesma empresta pra você desde que você tenha garantias na conta (margem de garantia). Que garantias são essas? É muito complicado isso? E o que tem a ver com alavancagem no mini dólar?
Leia sobre tudo isso neste artigo sobre alavancagem no mini dólar.
O QUE É ALAVANCAGEM
O termo “alavancagem” no contexto econômico ou financeiro sempre estará ligado à ideia de empréstimo.
Alavancagem tem o objetivo de que, através de tal empréstimo, quem se “alavanca” lucre mais do que seu capital realmente permite. Tem riscos? Óbvio que tem.
Você pode imaginar os riscos que um empresário assume ao perceber uma chance de um novo negócio que pode dar um bom retorno.
Porém, neste instante, todos os seus recursos estão envolvidos com suas outras iniciativas. Outras empresas, por exemplo.
Como o potencial de lucro é grande, se o risco for mínimo, vale a pena arriscar. Então, ele toma dinheiro emprestado, possivelmente em um banco. Ou até mesmo de suas outras empresas.
Com essa grana, ela abre sua nova companhia. Com o lucro, ele virá amortizando a dívida contraída com o empréstimo até que, finalmente, a dívida acabe, o empréstimo seja quitado e, a partir daí, a nova empresa começa a andar com as próprias pernas (leia-se pernas como recursos financeiros próprios).
Dá pra dizer que é como se essa nova empresa tivesse surgido do nada, pois não havia dinheiro antes de abri-la. Mas não é bem assim. Para emprestar o dinheiro, o banco precisou de garantias, garantias de que o empresário seria capaz de pagar os juros e que teria como pagar caso o empreendimento desse errado. Essas garantias são dadas através de outros bens: imóveis, investimentos, capital das outras empresas que ele possui, por exemplo.
Mas, no fim das contas, é sim, alavancagem. A “magia” da alavancagem, do empréstimo a fim de arriscar uma fatia de nosso dinheiro em nome de um lucro superior, faz mais dinheiro surgir “do nada”. Pelo menos é o que parece.
ALAVANCAGEM NO MINI DÓLAR
A ideia de alavancagem no mini dólar é quase a mesma coisa.
Você vê uma oportunidade de alta no dólar (pode ser no curtíssimo prazo, minutos, ou no longo, dias, semanas ou meses). Porém não tem recursos para adquirir um certo número de minicontratos de dólar. Ou mesmo um, já que cada mini dólar vale US$ 10 mil.
Porém, você já possui um certo volume de investimentos e dinheiro líquido na corretora. Esse dinheiro, que é só uma fração muito pequena do valor de um mini dólar (US$ 10 mil) é o suficiente para que a corretora aceite que você compre esse derivativo. Esse dinheiro é a garantia de que você terá como arcar com o prejuízo no caso de compra o preço do dólar cair.
Durante a operação de compra, seu prejuízo não pode ser superior ao valor que você deu como garantia.
COMO FUNCIONA A ALAVANCAGEM NO MINI DÓLAR NA PRÁTICA?
Este é para ser um artigo de introdução para a alavancagem no mini dólar. Portanto, utilizarei uma linguagem bem clara, valores arredondados e evitarei complicações que só atrapalhariam seu entendimento inicial. Mas vai ser o suficiente pra você entender na prática como funciona a alavancagem no mini dólar.
Primeiramente, as garantias: os valores que na corretora serão denominados de margem de garantia.
A margem de garantia para operar cada ativo varia. Varia de acordo com a corretora, com o que a bolsa de valores determina, com o momento do mercado e com a sua oscilação (volatilidade). O que não muda é que a margem de garantia sempre será uma fração do valor total do ativo.
Por suposição, que você quer 1 mini dólar que vale US$ 10 mil cada. Se a cotação do dólar estiver em R$ 6, você precisaria ter R$ 60 mil só para essa operação.
Mas em sua conta você só tem R$ 100 líquidos e mais R$ 900, que estão investidos em fundos de investimento, títulos públicos e outras aplicações elegíveis para serem usadas como garantia (margem de garantia). No total, então, você tem R$ 1000 que podem ser usados como margem de garantia e proporcionar a alavancagem no mini dólar.
Digamos que a margem de garantia pedida por mini dólar seja de R$ 50. Isso quer dizer que, com R$ 1000 disponíveis, você pode operar 20 mini dólares ou um financeiro equivalente a duzentos mil dólares. Essa margem vale para o day trade (operações que começam e terminam no mesmo pregão, no mesmo dia). Se você permanecer na operação para o dia seguinte será pedida uma margem maior e, se você não tiver margem suficiente, a operação será encerrada à sua revelia.
VOCÊ NÃO DEVE FAZER ISSO! Mas digamos que fez e usou toda a sua margem de uma vez só, fazendo a alavancagem no mini dólar ao máximo para fazer um day trade.
O mini dólar estava a 6.000 pontos no momento da compra. Então, minutos depois ele atinge 6050 pontos e você vende para obter seu lucro efetivamente.
Não explicarei o motivo aqui, mas aceite que cada ponto do mini dólar nos dá R$ 10 por minicontrato e você comprou 20. Temos a seguinte conta:
• 20 mini dólar vezes 50 pontos vezes 10 reais: isso dá um lucro de R$ 10 mil.
Isso mesmo. Você não entendeu errado. Você tinha R$ 1 mil em dinheiro e em investimentos e, em minutos, lucrou R$ 10 mil, ficando com R$ 11 mil. Um lucro de 1000% enquanto o ativo variu de 6.000 pontos para 6.050 (apenas 0,84%). Uma alavancagem no mini dólar monstruosa.
Se você está ouvindo sobre isso pela primeira vez, é bem possível que os neurônios da ganância tenham entrado em curto na sua cabeça!
Mas, cuidado!
A alavancagem também funciona ao contrário.
Neste exemplo, se o mini dólar caísse para 5995, apenas 5 pontos, você teria imediatamente um prejuízo de R$ 1 mil.
Sua operação seria encerrada, seus investimentos teriam que ser liquidados para pagar o prejuízo da operação e é bem possível que você ainda ficasse devendo dinheiro por causa das taxas da operação.
Então, a primeira coisa de que você precisa lembrar quando for fazer alavancagem no mini dólar é que a alavancagem alavanca os lucros, mas alavanca também os prejuízos na mesma medida!
PERIGOS DA ALAVANCAGEM NO MINI DÓLAR
Portanto, a alavancagem no mini dólar consegue multiplicar a capacidade de lucro do seu capital, porém, também multiplica a possibilidade prejuízo.
Não se iluda. Mesmo que nossa análise de mercado seja excelente, vamos errar vezes suficientes para ter prejuízos escorchantes se a alavancagem no mini dólar for feita da forma errada.
Na alavancagem no mini dólar, a ideia é fazer operações em oportunidades em que, se perdermos, perderemos pouco e, se acertarmos, ganharemos muito.
Para entender o drama, confira esta tabela que mostra quanto, para cada porcentagem de perda, é necessário em porcentagem de ganho para voltar ao patamar inicial:
• Se você tinha R$ 100 e perdeu R$ 1. Sua perda foi de 1%. Mas de R$ 99 para R$ 100, o ganho precisa ser de 1,01%.
• Se você tinha R$ 100 e perdeu R$ 10. Sua perda foi de 10%. Mas de R$ 90 para R$ 100, o ganho precisa ser de 11,10%.
• Se você tinha R$ 100 e perdeu R$ 20. Sua perda foi de 20%. Mas de R$ 80 para R$ 100, o ganho precisa ser de R$ 25%.
• Se você tinha R$ 100 e perdeu R$ 50. Sua perda foi de 50%. Mas de R$ 50 para R$ 100, o ganho precisa ser de 100%
• Se você tinha R$ 100 e perdeu R$ 90. Sua perda foi de 90%. Mas de $ 10 para R$ 100, o ganho precisa ser de 900%
Assim, as possibilidades de prejuízo devem ser bem dosadas para que, quando aconteçam (e vão acontecer) você consiga uma recuperação com facilidade. Quanto maior o prejuízo, mais difícil voltar ao patamar inicial.
No exemplo mais acima, em vez de ter comprado 20 ativos, fazendo alavancagem no mini dólar ao máximo, seria mais prudente comprar apenas um ativo, dois no máximo.
COMO SE PROTEGER NA ALAVANCAGEM
Pra correr menos riscos na alavancagem no mini dólar é preciso uma boa estratégia de operação, uma boa metodologia de trade. Ela vai garantir:
• Mais acertos que erros em suas operações com alavancagem no mini dólar.
• Os ganhos que seus acertos rendem serão maiores que os prejuízos que os erros dão.
Sem essa estratégia eficiente, mesmo tomando os cuidados que passarei a seguir, fazer alavancagem no mini dólar será frustrante de qualquer maneira. Eis os cuidados:
• Stop de proteção: já no início da operação com alavancagem no mini dólar você define em que momento deve sair se a negociação começar a dar prejuízo.
• Dimensionamento adequado da alavancagem: você tem R$ 10 mil na conta e a corretora permite que você opere um mini dólar a cada R$ 10? VOCÊ NÃO VAI COMPRAR MIL MINICONTRATOS DE DÓLAR. Desculpe a frase com caixa alta, mas eu sei que mesmo com esse aviso enfático, vai ter gente fazendo isso. O número de mini dólar que você vai comprar terá que ser adequado ao tamanho do seu stop (quantos pontos você aceita perder e quanto isso, considerando o número de mino dólar que você comprar, representa em dinheiro e quanto, em porcentagem, essa perda representa de seu capital).
Considere essa analogia: um amigo te empresta uma Ferrari. Só por que ela consegue andar a 280 quilômetros por hora, você não vai chegar a esse limite. Afinal, primeiro, você pode se acidentar por falta de experiência pilotando assim. Vai morrer, vai matar e, mesmo que sobreviva, não vai conseguir pagar o conserto do veículo.
O trader prudente dirige a Ferrari emprestada, que é a alavancagem no mini dólar, como se fosse o carro antigo e raro da coleção do avô, que só anda a 50 quilómetros por hora. Ele tem que chegar na garagem para que você possa fazer outros passeios no futuro.
CUSTOS E TAXAS DE OPERAR ALAVANCADO NO MINI DÓLAR
De um modo geral, os custos e taxas de operar com alavancagem no mini dólar, é o mesmo das outras operações com ações:
- Taxa de corretagem: há a cobrança de uma taxa tanto para a venda quanto para a compra das ações, intermediadas pela corretora. Porém, supondo que você estará operando alavancado, esse valor representa pouco dentro do valor total dos ativos e comparado com os potenciais lucros (ou prejuízos).
- Taxas da bolsa: existem pequenas taxas de registro e efetivação das operações cobradas pela bolas.
- ISS: incide sobre a taxa de corretagem.
- Imposto de renda: só se você tiver lucro, incidirá uma taxa de 15% sobre ele que será paga até o último dia útil do mês seguinte ao que o lucro aconteceu.
- Em caso de a operação ser de venda (venda a descoberto, quando você vende sem ter as ações, apostando na queda), há a taxa de aluguel das ações e da intermediação do aluguel pela corretora e pela bolsa de valores.
CONCLUSÃO: VALE A PENA USAR ALAVANCAGEM NO MINI DÓLAR?
Vale muito a pena, mas você precisa de:
- um bom gerenciamento de risco.
- uma metodologia excelente (o Raio X Preditivo).
- gerenciar o tamanho de suas posições de maneira que você não faça alavancagem no mini dólar mais do que pode.
Fazendo isso, você não será controlado por ganância ou medo, não vai perder o sono mesmo nos piores dias, pois sabe que está no controle da situação.
Lembre-se: quem dita o tamanho da alavancagem no mini dólar é você, não o valor que a corretora permite através de margens de garantia muito pequenas.
A alavancagem no mini dólar pode permitir muitas oportunidades da bolsa. Se você usar com sabedoria e prudência, só tem a ganhar com esse recurso.
