A margem de garantia no mini índice pode estar consumindo o seu dinheiro, saiba por que
Margem de garantia no mini índice é o valor mínimo necessário que você deve ter na conta da corretora para operar um minicontrato de índice no day trade. Ou seja, você não precisa ter o valor completo de um minicontrato de índice, mas apenas a margem de garantia. Um minicontrato custa um quinto (20%) do valor do contrato cheio ou, aproximadamente, um quinto ou 20% do valor em reais dos pontos do Índice Bovespa (Ibovespa), o principal índice da bolsa de valores brasileira a B3. Se a bolsa está cotada em 200 mil pontos, o valor do minicontrato de índice seria de R$ 40 mil. Como nem todo o mundo tem isso à disposição, a margem de garantia permite que você opere esses papeis com valores muito inferiores a isso.
Margem de garantia no mini índice é vantajosa se for bem usada, mas pode ser um problema se o trader se fiar por demais nela, podendo perder totalmente aquilo que tem à disposição para operar.
O QUE É A MARGEM DE GARANTIA
A margem de garantia é o valor mínimo que o trader precisa ter em sua conta de investimento na corretora a fim de operar mini índice. Na cotação de hoje (setembro de 2021), o valor de um mini índice, em tese, é de algo próximo a R$ 23 mil.
O trader não precisa ter o valor completo desse ativo, esse valor todo, mas um valor bem inferior, o suficiente para ele poder pagar a variação do mini índice caso o papel vá contra a sua posição e ele tenha prejuízo naquela operação específica.
Por exemplo, as corretoras podem pedir como margem de garantia no mini índice valores tão pequenos como R$ 100 ou, até, R$ 20. Já vi até menos.
Parece loucura, mas é isso mesmo. Você deposita R$ 100 na conta da corretora e pode sair comprando e vendendo ativos que custam mais de R$ 20 mil.
Lembrando que esses valores tão baixos são apenas para o day trade, ou seja, as operações que começam e terminam no mesmo pregão.
COMO FUNCIONA A MARGEM DE GARANTIA NO MINI ÍNDICE
Por que as corretoras pedem margem de garantia no mini índice?
Ok, você não precisa depositar R$ 40 mil na sua conta para operar mini índice. Mas a corretora precisa saber que você terá dinheiro para pagar uma variação contrária a sua posição, caso a operação vá contra ela e você tenha prejuízo.
Fica mais fácil com um exemplo.
Vamos imaginar que você tem R$ 20 na sua conta da corretora. E a margem de garantia no mini índice nessa corretora é exatamente isso.
Não vou explicar as contas por trás disso aqui, mas no mini índice cada ponto da cotação equivale a R$ 0,20. Tenha isso em mente.
Digamos que a cotação do mini índice está exatamente em 100.000 pontos e você pensa que vai subir e compra um mini índice.
Então, o mini índice cai 100 pontos (passando a valer 99.900 pontos. E 100 pontos vezes R$ 0,20 dá R$ 20. Você teve um prejuízo que consumiu toda a sua margem de garantia.
Se você não tem mais margem, a operação é encerrada.
Diga-se de passagem, que os pontos do mini índice andam muito rápido. Então, nesse caso, há a possibilidade de que você tenha zerado sua conta em questão de minutos ou mesmo segundos.
PERIGOS DE SE TER UMA MARGEM DE GARANTIA BAIXA NO MINI ÍNDICE
Imagine, agora, esse exemplo em que com uma margem de garantia no mini índice R$ 20 você pode operar um contrato mini índice.
Você já deve estar fazendo as contas.
Se eu colocar R$ 40, eu posso operar 2 contratos.
Se eu colocar R$ R$ 2 mil, eu posso operar 100 contratos.
Se eu colocar R$ 10 mil, eu posso operar 500 contratos!
Logo:
Se eu comprar 500 contratos de uma vez, caso o mini índice suba 300 pontos eu ganho:
• 500 contratos vezes 300 pontos vezes R$ 0.20 = R$ 30 mil!
Eu posso ganhar R$ 30 mil em poucos minutos!!!!
Mas, veja, cara pálida! As coisas quase nunca funcionam assim como no país das maravilhas.
O mais comum, como nesse exemplo absurdo, é que o preço do minicontrato recue 100 pontos e os R$ 10 mil virem poeira em poucos segundos.
Então, o grande problema da margem de garantia no mini índice baixa é que... as pessoas a usam!
O ideal é que você mesmo calcule a sua margem de garantia, que você mesmo calcule quanto pode perder por operação.
MARGEM DE GARANTIA NO MINI ÍNDICE (COMO CALCULAR UMA BOA MARGEM)
A boa margem de garantia é você quem faz!
Que me importa se a margem de garantia no min índice pedida pela corretora é de R$ 100, R$ 10 ou R$ 0,01.
Eu é que sei quanto eu posso perder por operação.
Se eu tenho R$ 10 mil para operar, o quanto eu perco ou ganho por pontos, contra ou a favor à minha posição não muda.
Assim, se o mini índice vai contra a minha posição 500 pontos:
• Se estou operando 1 mini contrato, fico com um prejuízo de R$ 100 (note que isso representa apenas 1% do meu capital de R$ 10 mil)
• Se estou operando 10 mini contratos, o recuo de 500 pontos representa R$ 1 mil ou 10% do meu capital
• Operando 20 mini índice, com um recuo de 500 pontos, perco R$ 2 mil ou 20% do meu capital
• Operando 100 mini índice, o recuo de 500 pontos é representa uma perda de R$ 10 mil. E isso é você perdendo tudo.
Quanto mais você usa da margem de garantia disponibilizada pela corretora, mais o day trade passa a parecer com uma loteria. E a ideia não é essa. Day trade é estratégia. Uma estratégia difícil, mas que, se você usar a metodologia correta, pode vir a ter um bom resultado.
ALAVANCAGEM E MARGEM DE GARANTIA
O nome disso é alavancagem.
Quando falamos alavancagem, na economia e no mundo dos negócios, estamos falando de empréstimo.
O empresário que se alavancou está tomando dinheiro emprestado de um banco ou, então, lançou debêntures, para captar recursos que ele precisa agora para fazer o seu negócio crescer até o momento do pagamento dessas debêntures ou do pagamento do financiamento.
A alavancagem na corretora para o day trade é um empréstimo, em tese, mais simples e mais seguro para ambas as partes.
É como se a corretora emprestasse para você um mini índice (que vale milhares de reais) para você comprar ou vender, desde que você tenha margem de garantia no mini índice (poucos reais). O acordo é que você devolva o mini índice no mesmo dia, como acontece no day trade.
Agora, vamos falar de alavancagem.
Digamos que o valor do mini índice de acordo com a cotação seja de R$ 20 mil (num exemplo que o mini índice está cotado a 100 mil pontos).
A corretora pede uma margem de garantia no mini índice de R$ 20. Isso significa que a sua alavancagem é de 1000 vezes. Você está operando uma parada que vale R$ 20 mil, tendo apenas R$ 20.
Isso tem um efeito positivo e um negativo.
Se você tem R$ 20 na sua conta, compra mini índice em 100.000 pontos e ele sobe para 100.100:
• O mini índice subiu 100 pontos ou 0,1%
• Como cada ponto equivale a R$ 0,20 você ganhou R$ 20
• Seu capital agora subiu de R$ 20 para R$ 40, um ganho de 100%
Esse é o efeito positivo da alavancagem: a multiplicação dos ganhos sobre a variação do ativo.
Nesse exemplo, o ativo variou 0,1% e você lucrou 100%. Mil vezes o valor da variação.
Claro, se você tivesse R$ 10 mil na sua conta e operasse o mesmo mini contrato, nas mesmas condições, o ganho de R$ 20 representa 0,2%, em vez de uma alavancagem de 1000 vezes, uma alavancagem de 2 vezes apenas. Parece pouco, mas se você conseguisse fazer 0,2% todos os dias, com o efeito dos juros compostos, em pouco tempo estaria rico. Nem isso é tão fácil de se fazer.
O efeito negativo da alavancagem é que ela funciona também ao contrário. Se os lucros são alavancados, os prejuízos também o são. E eles são sentidos com mais contundência.
CONCLUSÃO SOBRE A MARGEM DE GARANTIA NO MINI ÍNDICE
A melhor coisa que você pode fazer é ignorar a margem de garantia no mini índice que a corretora dá. Faça você mesmo a sua margem e saiba o quanto você está alavancado em uma operação, considerando o seu capital, sua capacidade de absorver perdas e manter a tranquilidade emocional. Desse ponto de vista, a margem de garantia é apenas um número ilusório e um parâmetro que é importante apenas para a corretora, que a usa para se proteger, caso muitos traders tendem operar mais do que conseguem pagar.
