É possível investir de um jeito fácil no mercado imobiliário americano com o fundo de índice ALUG11, mas você precisa saber a hora certa através deste método que analisa o comportamento dos big players
O ALUG11 é um ETF ou fundo de índice ideal para quem aposta no potencial do mercado de imóveis dos Estados Unidos. O ALUG11 é um ativo que replica o comportamento de um índice de empresas do setor imobiliário do EUA, tendo em sua carteira cerca de 200 empresas desse setor. A vantagem é que você negocia em reais, direto por sua corretora, do mesmo modo como negocia ações. E com menos de R$ 100 já dá pra começar: investimento mínimo e diversificação máxima. Mas será que este é o momento certo de investir em imóveis americanos?
O ALUG11 é o tema deste artigo a fim de tentarmos responder essa pergunta. Mas de nada adianta conhecer esse ativo se não soubermos o que os grandes investidores estão fazendo. Os participantes fortes do mercado são aqueles capazes de se antecipar aos movimentos de preço e até influenciá-los. Através do Raio X Preditivo, analisamos o volume de negociações de qualquer ativo e acompanhamos a atuação desses big players, encontrando os melhores momentos para comprar e vender, seja para investimentos de longo prazo, seja para trades de curto prazo.
O QUE É O ALUG11?
O ALUG11 é o fundo de índice – que também chamamos de ETF - que reproduz o comportamento do ETF americano VNQ?(Vanguard Real Estate), um fundo que tem US$ 45 bilhões sob gestão. Hoje, ele investe em 174 empresas, classificadas como REITs (muito similares aos nossos FIIs) dos Estados Unidos.
Essas REIT (Real Estate Investment Trusts) são proprietárias de empreendimentos imobiliários geradores de renda. Os REITs, a exemplo dos FIIs, distribuem quase a totalidade de seus rendimentos aos acionistas. Ao investir em ALUG11, os rendimentos não caem na sua conta, mas esses rendimentos são assimilados pelo fundo de índice, como se você estivesse reinvestindo, refletindo na valorização da cota.
A taxa de administração do ALUG11 é um total de 0,6% ao ano sobre o patrimônio líquido. Mas o investidor não precisa se preocupar em “pagar”, pois essa taxa incide sobre o valor da cota.
O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE
O fundo de índice, ou ETF, é um fundo de investimento que replica a carteira de ativos de um índice do mercado, ou até mesmo de um único ativo. É considerado uma boa opção de diversificação de investimento, sendo negociado de maneira simples, do mesmo modo como o que acontece com as ações.
Há pouca diferença entre a compra de ETFs e ações, e uma delas é que o ETF não paga dividendos (eles são reinvestidos no próprio fundo). No geral, a dinâmica quanto ao imposto de renda e a forma de compra, através de plataformas gráficas de negociação ou home broker, são as mesmas.
Alguns exemplos:
• GURU11: reproduz a carteira dos fundos de ações mais rentáveis do mercado brasileiro
• ISUS11: replica a performance do ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial calculado pela B3)
• PIBB11: reproduz o Índice Brasil 50 (IBrX-50)
• GENB11: reproduz o índice S&P/B3 Ingenius
• TECK11: replica a performance do NYSE FANG+™, índice calculado pela ICE Data Indices, LLC, projetado para representar um recorte dos setores de tecnologia e consumo
• XFIX11: replica o IFIX-L, um índice que mede o indicador de desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários de maior liquidez negociados na B3.
Finalmente, fiquemos com a definição da própria bolsa, a B3, sobre o que é um ETF:
“O ETF de Ações, também conhecido como Exchange Traded Fund (ETF), é fundo negociado em Bolsa que representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. Como índice de referência do ETF de Ações admite-se qualquer índice de ações reconhecido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) (...). As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações. Ao adquirir tais cotas, o investidor, indiretamente, passa a deter todas as ações da carteira teórica do índice, sem ter que as comprar separadamente no mercado. Dessa forma, o ETF pode proporcionar mais rapidez e eficiência no momento de diversificar seus investimentos. ”
Partes envolvidas num ETF
• Bolsa de valores: Oferece a plataforma para listagem, negociação, liquidação e custódia.
• Gestor do fundo: Responsável pela gestão da carteira do fundo e por replicar a performance do índice de referência. A gestora do ALUG11 é a QR Asset Management, a maior gestora 100% criptoativos da América Latina.
• Administrador do fundo: Administra o fundo e a emissão e resgate das cotas do ETF. No caso dos ALUG11, o administrador é o Vórtx.
• Formador de mercado (market maker): É a corretora ou distribuidora de títulos e valores mobiliários. Ela dá liquidez ao produto por meio de operações diárias de compra e venda de cotas.
• Custodiante: Assegura a guarda do ALUG11 e do ativo que o compõe, além de preparar a emissão e o resgate das cotas
QUAIS REITs FAZEM PARTE DO ALUG11
Primeiramente, a composição do ALUG11 se divide nos seguintes setores:
• Outros 11%
• Escritórios 4%
• Cuidados de Saúde 4%
• Varejo 10%
• Industrias 11%
• Especializados 38%
• Residencial 15%
Já as empresas são muitas, quase 200, mas selecionamos as que têm o maior peso sobre o índice seguido pelo ALUG11. Ao comprar uma única cota de ALUG11, por exemplo, você estará investindo simultaneamente em todas essas empresas.
UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM ALUG11
Com a grande queda nas bolsas que teve sua origem na pandemia, os mercados despencaram para 50% de seus valores aproximadamente na ocasião. A equipe do Raio X Preditivo, frente às dificuldades que todos passaram a enfrentar em todos os setores da vida, apresentou a estratégia Sato’s Kamikaze.
As intenções que embasam essa estratégia visam o investimento de longo prazo, ideais para serem iniciados em momentos de crise aguda.
É simples e até óbvio.
As bolsas de valores mundiais já passaram por incontáveis vezes por esses cataclismos, quando o preço das ações e outros ativos derreteram.
As quedas ocasionadas pela pandemia, não foram as primeiras. Tampouco serão as últimas.
Não é uma questão de SE haverá outros problemas mais à frente. Mas QUANDO. O motivo pode ser o mais diferente: mais uma pandemia, uma guerra, uma crise de crédito, como foi em 2008 com o subprime...
Mas, com tudo isso, vem uma boa nova.
Em todas as crises – eu não disse 99% das crises, eu disse TODAS -, em TODAS elas a bolsa se recuperou.
Pode demorar mais, como foi em 1929. Pode ser rápido, como foi em 2020. Mas a bolsa se recupera.
E, não só isso, os momentos de recuperação costumam ser seguidos por um longo ciclo de alta em que os mercados não só voltam a seus patamares anteriores como superam em muito esses patamares. Então, identificar esses momentos de crise e identificar os ativos em que os grandes players estão se posicionando pode ser uma grande oportunidade.
Agora mesmo, depois da recuperação da queda de 2020, estamos tendo um momento de queda e observamos a presença institucional acumulando algumas classes de ativos, o que pode indicar que eles estão apostando num novo ciclo de alta.
Portanto, acreditamos que, com cuidado e respeito ao risco – sempre imaginando que pode vir uma nova crise que venha a derrubar ainda mais os preços – podemos começar a utilizar da estratégia Sato’s Kamikaze.
Suas características são as seguintes:
• Desapego do dinheiro envolvido (como se ele tivesse deixado de existir)
• Valores pequenos investidos a cada queda, que você aguente caso as quedas continuem
• Aportes contínuos, cautelosos e pequenos a cada nova queda
• Escolha de ativos em que a presença institucional, detectada pelo volume, seja notável (sobre isso você vai ter que estudar os conceitos do Raio X Preditivo)
Mas mesmo observando essas características, não podemos colocar nosso dinheiro em qualquer papel.
Precisamos de critérios analíticos fortes.
Nossa metodologia mostra, nessas grandes quedas, se os big players ou investidores institucionais estão se posicionando com força e em que ativos.
Com o Raio X Preditivo, é possível entender melhor essas ocasiões e as faixas de preço com maior comprometimento institucional através do volume de ativos negociados.
FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR ALUG11
As taxas são as seguintes:
• Taxa da gestora: 0,60% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM ALUG11
O Raio X Preditivo é uma metodologia que utiliza conceitos e técnicas, aplicadas através de ferramentas (os indicadores Sato’s), para sistematizar a Nova Análise Técnica.
A Nova Análise Técnica considera que o volume é a CAUSA do movimento de preço. O movimento de preço, por sua vez, é somente o EFEITO.
É o volume que vai determinar se, em determinado nível de preço, há possíveis compradores querendo defender uma posição ou recuperar uma oportunidade de compra, participantes fortes que, através de sua atuação, irão segurar o preço nesse patamar.
É o volume que vai determinar se estamos num momento de exaustão do mercado, depois de uma longa tendência de alta.
É o volume que vai determinar se os participantes fortes estão acumulando (comprando) mesmo em uma tendência de queda ou se estão distribuindo (vendendo) mesmo em uma tendência de alta.
Todas essas leituras serão determinantes no sentido de dizer se devemos investir, fazer trades de compra ou de venda e em que momento. Ou se, simplesmente, devemos ficar de fora do mercado.
Como boa parte do volume é de responsabilidade dos investidores institucionais nos mercados mundiais, também podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo da atuação dos big players. Ele coloca os investidores institucionais e as posições desses players a seu favor no sentido de encontrar regiões saudáveis de investimento e trade, com boa assimetria de risco, permitindo arriscar pouco sob a possibilidade de ter ganhos muito superiores ao que poderíamos perder se a operação desse errado.
COMO COMPRAR ALUG11
Basta abrir uma conta em uma corretora de valores, depositar o dinheiro, procurar na plataforma pelo código ALUG11 e comprar, na quantidade e no preço desejado (a mercado ou colocando uma ordem a um preço que será executada caso o preço chegue ao seu valor desejado).
E, como hoje em dia é muito fácil abrir uma conta em uma corretora de valores, é preciso fazer uma ressalva importante. Não se aventure na renda variável se você não tem um mínimo de preparo.
Recomendamos que você faça um curso a respeito dos mercados, da bolsa de valores e a respeito de como investir e como fazer trades com mais segurança.
Acreditamos que seja fundamental uma metodologia que leve em consideração o volume e a presença e a atuação dos investidores institucionais.
Por esse mesmo motivo, o Raio X Preditivo é nossa recomendação.
Além disso, somos defensores da ideia de sempre começar pela conta demo. A conta demo é uma conta simulada que as corretoras fornecem aos seus clientes. Nela, você faz investimentos e trades com dinheiro “de mentira”, um ambiente ideal para testar as metodologias que está aprendendo.
Muitos instrutores dizem que não vale a pena treinar na conta demo e consideramos essa postura totalmente irresponsável. Embora, seja realmente diferente investir com “dinheiro de verdade”, pois isso envolve questões emocionais, é na conta demo que você entende como qualquer metodologia funciona. Não é porque simuladores de voo são diferentes de aviões reais, por não estarmos lidando com vidas de passageiros reais, que as companhias aéreas abrem mão de que seus pilotos treinem através desses recursos antes de colocar as mãos na aeronave real. Pense nisso.
Além disso, nunca é demais dizer, se você não conseguir ser consistente na conta simulada, não é na conta real que conseguirá ser.
CONCLUSÃO
Claro que o mercado imobiliário dos Estados Unidos é forte. Mesmo depois de momentos difíceis, como a crise do subprime, em 2008, e a crise da pandemia, em 2020, ele se recuperou. Claramente, tem muito a valorizar ainda. Mas, nesse caminho, outras crises virão. Você não pode arriscar a comprar ativos num topo de mercado para ver, a seguir, seus investimentos “derreterem”. Assim, recomendamos que você acompanhe o posicionamento dos big players através dos conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo. O Raio X Preditivo analisa o volume financeiro de ativos negociados e, assim, sabe como esses participantes fortes que se antecipam aos preços e que também os influenciam estão se posicionando. Através do comportamento desses investidores institucionais, encontramos os momentos de comprar e vender com maior possibilidade de potencializar seus lucros e reduzir os seus riscos.
