Vire o rei do gado na bolsa de valores aprendendo a negociar contratos de boi gordo como os grandes investidores.
A carne tá cara, né? Boi Gordo é a sua chance de investir ou fazer trades com uma das principais commodities brasileiras sem precisar ser o rei do gado. De fato, se você comprar contratos de boi gordo, no vencimento não precisará reservar um espaço no quintal para os bovinos. A liquidação é financeira.
Boi Gordo é de fato uma de nossas mais fortes commodities porque o Brasil é um dos principais exportadores de carne do mundo.
O objetivo do contrato futuro de Boi Gordo com Liquidação Financeira é proteger o mercado das oscilações de preços: com ele, compradores e vendedores podem definir o preço com antecedência, facilitando o planejamento de seus negócios.
Com esse artigo, você vai ver como isso funciona e como você pode lucrar com Boi Gordo sem sequer fazer parte de empresas que compram, vendem e exportam bovinos.
- O que é Boi Gordo?
- Entendendo a variação no preço do Boi Gordo
- Como o Boi Gordo é negociado na Bolsa de Valores?
- Para quem esse tipo de investimento é indicado?
- Por que negociar Boi Borgo Futuro?
- Entenda como funcionam os códigos do Boi Gordo
- Saiba como funciona a Liquidação do Boi Gordo
- Entenda o Vencimento dos contratos
- Prós e Contras de investir em Boi Gordo
- Custos e Taxas de investir em Boi Gordo
- Como negociar Boi Gordo? Passo a passo
- Conclusão
1. O QUE É BOI GORDO?
O contrato futuro de Boi Gordo é um dos principais ativos da bolsa de valores e, aos poucos, vem cada vez mais assumindo um papel de protagonismo nos pregões diários do mercado.
De fato, em novembro de 2019, as exportações de carne bovina cresceram nada mais nada menos que 45%: um acréscimo de US$ 235 milhões em relação ao mesmo mês do ano anterior. Isso pra ficarmos só na comparação desse período. Certamente, em meses mais recentes, os números foram tão ou mais impressionantes.
Mas considerando esse mercado, o que é o contrato futuro de Boi Gordo? Pra que serve?
Primeiro, algumas informações técnicas sobre Boi Gordo
O ativo-objeto, isto é, o ativo negociado, é um animal bovino (boi), com as seguintes características:
- animal macho
- castrado
- bem acabado (com carcaça convexa)
- criado em pasto ou confinamento
- pesando entre 450kg a 550kg
- com idade máxima de 42 meses
- a negociação se dá na forma de arrobas
- cada arroba equivale a 15kg.
- o lote mínimo (1 contrato) equivale a 330 arrobas, isto é, 4.950 kg.
O que, segundo as características do contrato, dá algo entre 9 e 11 bois.
Uma explicação simples sobre o contrato futuro de boi gordo
Devo advertir que estarei fazendo uma explicação bem simples das ideias por trás do boi gordo, omitindo uma série de detalhes, mas vai dar pra entender a ideia que está por trás disso tudo.
Digamos que eu seja criador de bois. Eu preciso vender esses bois daqui a alguns meses. E se, depois de tudo o que gastei – vacinas, remédios, rações, manejo e tudo aquilo de que o gado precisa –, o preço do boi gordo cair?
Terei prejuízo.
Como faço pra me proteger disso com o Boi Gordo
Para me proteger, eu vendo contratos futuros com o preço de hoje. Então, independentemente da oscilação desse contrato, eu estarei seguro, mesmo se tratando de liquidação financeira.
Imagine o seguinte: vendi um contrato futuro de boi gordo (lote padrão) cotado a R$ 200 reais por arroba líquida. Cada contrato equivale a 330 arrobas líquidas. Nesse exemplo, vendi o contrato a R$ 66 mil.
A safra foi boa, a oferta foi grande, a demanda pequena e os preços do boi gordo caíram. E, no vencimento do contrato, ele está cotado a R$ 170. Ora, eu recompro o contrato mais barato por esse preço (o que dá um total de R$ 56.100). Eu tinha obtido R$ 66 mil na venda e recomprei por esse preço, ficando com um saldo financeiro positivo de R$ 9.900.
Agora, mesmo vendendo meus bois (os bois de verdade) por um preço mais barato, esses R$ 9.900 cobrem o prejuízo.
E se o preço subir? Bom se você não tivesse os bois de verdade teria um prejuízo, pois teria que recomprar os contratos por um valor mais elevado, agora. Mas o seu prejuízo nos contratos é compensado pelo preço mais elevado de seu produto físico.
E se eu precisar comprar Boi Gordo no futuro?
O mesmo vale se eu preciso comprar bois no futuro: só que, agora, eu compro contratos futuros de boi gordo. A fim de que, caso os preços subam, o lucro que eu tiver nos contratos poderá me proteger do preço mais caro que pagarei pelos bois de fato.
E se eu não trabalho com bois?
Nesse caso, você pode comprar e vender contratos futuros com a intenção de especular: comprando se acha que o preço do boi vai subir e vendendo se acha que o preço vai cair.
2. ENTENDENDO A VARIAÇÃO NO PREÇO DO BOI GORDO
E é muito simples entender. Tudo funciona com uma questão de oferta e demanda.
Muita oferta e baixa demanda? Os preços caem.
Muita demanda e pouca oferta? Os preços sobem.
Recentemente, as exportações pra outros países tiveram um pico e, consequentemente, além de fazer rarear a carne por aqui, fizeram os preços dispararem, nacional e internacionalmente (os mercados internacionais aceitam pagar preços maiores).
Logo depois desse fenômeno, o preço da carne voltou a cair, buscando uma acomodação.
Afinal, se o preço está muito alto é natural que os consumidores e, por consequência, toda a cadeia busque algo mais justo.
Em São Paulo, chegou a se registrar preços de R$ 214 por arroba, sendo que um dia antes o valor chegou a R$ 221 a arroba, pra ficarmos em apenas um estado.
Isso tem reflexos no açougue da esquina e também no mercado de contratos futuros.
Se alguém estava comprado em contratos nos dias em que isso aconteceu, teve um belo lucro. Mas se comprou no pico do mercado, no dia seguinte, amargou um prejuízo.
Variação no preço em regiões diferentes
Você vai ver que o preço apresenta variações importantes de região pra região.
Por exemplo, uma região do país pode ter maior disponibilidade de boiadas pra abate.
E outra, por outro lado, pode ter menor ou maior demanda de exportadores.
Principais características do Boi Gordo Futuro
Normalmente, salvo casos especiais, como vimos recentemente, tem as seguintes características:
- Baixa Volatilidade: quer dizer, não tem picos acentuados de alta ou de queda. O ativo vai numa “balada” mais ou menos previsível .
- Oscilações definidas: as oscilações são mais previsíveis .
3. COMO O BOI GORDO É NEGOCIADO NA BOLSA DE VALORES?
Ele é negociado na bolsa de valores como qualquer outro ativo (ações, contratos, minicontratos). Através de meios eletrônicos coordenados pela Plataforma Unificada Multiativos (PUMA).
Se você tem um computador conectado à internet ou mesmo um celular, basta abrir uma conta em uma corretora de valores pra começar a negociar.
Dá pra negociar usando uma plataforma gráfica de negociação, home broker (uma espécie de internet banking pra bolsa de valores) ou até o celular.
4. PARA QUEM ESSE TIPO DE INVESTIMENTO É INDICADO?
O boi gordo, como todo ativo da bolsa de valores, é renda variável. Entenda como: você pode ganhar dinheiro, você pode perder dinheiro. A não ser que esteja fazendo hedge, usando como proteção ao seu negócio de gado: aí seu objetivo é lucrar pelo boi, não pela especulação.
Se sua análise, se sua metodologia for boa, você terá mais chances de ter bons resultados em suas negociações.
Então podemos dizer que investir nesse ativo é pra qualquer um que esteja disposto a correr riscos calculados no mercado de renda variável e que tenha conhecimento suficiente para tal.
5. POR QUE NEGOCIAR BOI GORDO?
- Quais as Vantagens: como todo contrato futuro, tem boa liquidez, muitos negócios sendo feitos diariamente, suficiente para termos uma análise apurada do que está acontecendo no mercado. Sua baixa volatilidade e oscilações razoavelmente previsíveis, facilitam também o posicionamento de operações de compra e venda .
- Proteção Hedge: por outro lado, se você é fazendeiro certamente vai querer usar o contrato para se proteger das oscilações inesperadas do mercado. Sabe lá o que vai acontecer nos preços até os meses todos que você leva para engordar o seu gado...
6. ENTENDA COMO FUNCIONAM OS CÓDIGOS DO BOI GORDO
Os códigos dos contratos têm o seguinte funcionamento:
- As letras BGI .
- Uma letra correspondente a um mês (veja a tabela a seguir) .
- Dois dígitos indicando o ano .
Assim, o contrato que tem o código BGIZ20 me diz que se trata de um contrato futuro que tem vencimento em dezembro de 2020.
Veja as letras dos meses:
- Mês - Letra
- Janeiro - F
- Fevereiro - G
- Março - H
- Abril - J
- Maio - K
- Junho - M
- Julho - N
- Agosto - Q
- Setembro - U
- Outubro - V
- Novembro - X
- Dezembro - Z
7. SAIBA COMO FUNCIONA A LIQUIDAÇÃO DO BOI GORDO
Quando o contrato vence, as posições são fechadas através de liquidação financeira. Se o investidor estava comprado em contratos, eles são vendidos. Se estava vendido, eles são comprados. Se for do interesse continuar a proteção ou o trade, o interessado deve comprar ou vender um contrato de um vencimento mais adiante.
8. ENTENDA O VENCIMENTO DOS CONTRATOS
O contrato futuro tem vencimentos em todos os meses do ano sempre no último dia útil do mês de vencimento.
Por exemplo, o contrato que tem vencimento em novembro de 2020, vence no dia 30 daquele mês.
9. PRÓS E CONTRAS DE INVESTIR EM BOI GORDO
Contras
- O primeiro contra é o fato de se tratar de renda variável; é preciso assumir os riscos e saber como reduzi-los .
- Há incidência de imposto de renda sobre todos os lucros: 15% em operações de mais de um dia e 20% em operações de day trade .
- O prazo de vencimento impede que você carregue uma posição indefinidamente. Se quiser continuar posicionado, precisa comprar um novo contrato .
- Para day trade, as garantias exigidas pela bolsa de valores e pelas corretoras são menores, mas se você permanecer posicionado terá que ter um valor maior disponível em sua conta .
Prós
- O maior pró é a possibilidade de se fazer proteção usando de contratos caso se esteja envolvido diretamente nessa cadeia produtiva .
- É renda variável: se você souber fazer boas análises, boas operações, fizer bom gerenciamento de risco, pode ter lucros muito bons .
10. CUSTOS E TAXAS DE INVESTIR EM BOI GORDO
- Taxa de Corretagem: varia de corretora para corretora, mas basicamente é o que a corretora cobra para executar as ordens de compra e as ordens de venda. Uma das mais conhecidas corretoras brasileiras hoje cobra R$ 35 por contrato para operações de day trade e R$ 70 para operações de swing trade .
- Taxas da bolsa de valores: emolumentos, registro, permanência e liquidação. Cada uma dessas taxas é calculada separadamente, mas, considerando o valor de um contrato, chegam a ter um custo quase irrelevante .
- Imposto de Renda: o imposto de renda é de 20% sobre o lucro no caso de day trade e de 15% sobre o lucro no caso de operações com mais de um dia. Há casos especiais de abatimento e isenção, mas para isso recomendamos que você leia nossos artigos que detalham melhor o imposto de renda na bolsa de valores .
11. COMO NEGOCIAR BOI GORDO? PASSO A PASSO
12. CONCLUSÃO
