As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34) são um bom investimento? Aprenda a acompanhar a atuação dos big players para descobrir o momento certo de investir e fazer trades nesse ativo
As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34) valem a pena para investir? Trata-se de uma REIT (fundo de investimento imobiliário auto gerenciado) especializada em imóveis de logística industrial e de consultórios médicos (no entanto, vendeu muitas das propriedades desse setor) e um dos maiores ativos do mercado dos EUA – fazendo parte do S&P500 e tendo a Amazon como cliente -, embora não seja tão conhecida aqui no Brasil. Ainda os ativos originais sejam negociados nos Estados Unidos, por aqui, no Brasil, eles estão presentes por intermédio de BDRs (Brazilian Depositary Receipts), ativos que você compra como se fossem ações, podendo receber dividendos inclusive.
As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34), para responder essa pergunta, serão o tema deste artigo, bem como a explicação do que são BDRs e por que elas valem a pena. Mas a ideia principal é apresentar pra você a metodologia que utilizamos para interpretar um ativo, independentemente do setor em que ele atua e até mesmo independentemente se conhecemos bem esse setor ou mesmo a empresa. O Raio X Preditivo utiliza a leitura do volume financeiro de negócios para determinar se os grandes players do mercado estão interessados em um ativo, seja para compra, seja para venda e em que níveis de preço é mais seguro investir e fazer trades nesse ativo.
As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
As ações da Duke Realty (D1RE34) são negociadas apenas em seu país de origem, os Estados Unidos. O mesmo se aplica para as demais empresas de outros países que não o Brasil.
No entanto, também podemos negociar esses ativos indiretamente aqui por meio de Brazilian Depositary Receipts.
Até meados de 2020, investidores qualificados – que tinham o montante de 1 milhão de reais investidos – eram os únicos autorizados a investir em em BDRs, mas a partir daquele ano a regra foi alterada e qualquer pessoa está autorizada a investir em Brazilian Depositary Receipts. Um BDR pode ser entendido como um ativo que “representa” uma ação da empresa estrangeira no mercado nacional.
Um BDR tem o mesmo valor que determinado montante de ações originais, ou de maneira mais comum, uma parte da ação.
O BDR de ações da Duke (D1RE34) obedece a uma paridade de 1 para 1. Desse modo, cada BDR é igual a 1 ação.
Os BDRs precisam de um lastro em ações no país original. A empresa que oferece os BDRs no nosso país adquire as ações e elas sob custódia de um banco ou outra empresa especializada no país de origem.
Quando compramos um BDR é praticamente como se comprássemos uma ação, uma pequena fração da empresa. Os mais ortodoxos vão dizer que não, não é mesma coisa. Porém, o pequeno investidor não verá diferença. Através do BDR, participamos da oscilação de preço do ativo da mesma maneira. Sem falar que você recebe os dividendos da companhia como se tivesse comprado as ações.
No momento, são 946 BDRs não patrocinados e 8 BDRs patrocinados em nossa bolsa.
O QUE SÃO AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)?
Nos tópicos anteriores, você acompanho o que é um BDR. Agora você precisa compreender o que são as ações da Duke e de outras companhias. A ideia é a mesma para qualquer ação de empresas.
Ações são pequenos pedacinhos do todo que a empresa vale. Por exemplo, a Apple vale quase US$ 3 trilhões. Ao comprar uma ação, estamos comprando uma parte desses US$ 3 trilhões. Mas por que uma companhia decide dividir o seu valor em pequenas frações e vendê-los?
Em algum momento da história, uma companhia pode perceber que há muito potencial de crescimento. Mas para alavancar esse potencial é preciso de dinheiro. E todo o dinheiro está comprometido com a operação atual. Dá para pegar um empréstimo, um financiamento ou algo assim... porém todas essas opções são carregadas de juros, que podem aumentar o risco e reduzir a lucratividade, além de aumentar a dívida da companhia.
Então vem a possibilidade de abrir capital, isto é, tornar-se uma empresa de capital aberto, vendendo suas ações na bolsa. No dia da oferta pública, milhares, talvez milhões de investidores de todos os portes irão comprar essas ações. O dinheiro dessa compra vai para o caixa da empresa que, agora, poderá tirar seus projetos do papel.
E quem comprou as ações, automaticamente, virou sócio, vindo a participar dos lucros e dos prejuízos que a empresa venha a sofrer. Se os projetos da companhia, viabilizados pela arrecadação ocorrida com a venda das ações, derem certo, o mais provável é que as ações valorizem. Quem comprou vê seu patrimônio aumentar. Não só isso: a empresa que cresce tende a lucrar mais. Os lucros são divididos com os investidores. São os dividendos. Então, sob esse ponto de vista vale a pena para a empresa lançar as ações e para os investidores comprá-las.
O QUE É A DUKE REALTY CORPORATION (D1RE34)
Duke Realty é um fundo de investimento imobiliário dos Estados Unidos, com sede em Indianápolis, Indiana, com foco sobretudo em armazéns industriais (galpões logísticos). Os principais clientes são varejistas de comércio eletrônico. Também possuía consultórios médicos e similares, mas vendeu quase todas essas propriedades.
Possui propriedades em todos os Estados Unidos, com concentração no Centro-Oeste e no Sul. A partir de 2016, os três maiores mercados por pés quadrados eram Indianápolis, Chicago e Atlanta, com 12,5%, 10,7% e 9,5% do total de metros quadrados.
Foi fundada em 1972 por John Rosebrough, Phil Duke e John Wynne. Seu primeiro desenvolvimento foi no bairro Park 100 na parte noroeste de Indianápolis. Em 1993, a Duke Realty realizou um IPO na Bolsa de Valores de Nova York, levantando US$ 310 milhões. Em 1999, fundiu-se com a Weeks Corporation, outro fundo de investimento imobiliário com propriedades principalmente no sudoeste dos EUA. Os acionistas da Weeks acabaram com 28% da nova empresa. Em 2006, comprou 32 edifícios na área de Washington, DC da Mark Winkler Company. Em maio de 2017, vendeu suas propriedades de consultórios médicos para a Healthcare Trust of America por US$ 2,8 bilhões, a fim de se concentrar em suas propriedades industriais. Em julho de 2017, a Duke Realty ingressou no S&P 500.
Atualmente está desenvolvendo o Chesapeake Commerce Center, um parque industrial, no antigo local da General Motors Baltimore Assembly Plant em Baltimore, Maryland . Em 2016, cinco prédios foram construídos e um sexto estava em construção. A Amazon opera um centro de distribuição em um dos armazéns do centro. Também está desenvolvendo o Legacy Center, outro parque industrial, no local da antiga General Motors Linden Assembly em Linden , Nova Jersey. A partir de 2016, três edifícios foram construídos. A companhia foi um dos desenvolvedores da Captrust Tower em Raleigh , Carolina do Norte e do Scripps Center em Cincinnati, Ohio.
Segundo a página de relacionamento com investidores da Duke Realty, a empresa administra instalações de armazenamento/distribuição em 19 principais mercados de logística dos EUA em todo o país.
• Inquilinos e Perspectivas – Planejamento e seleção do local significam que o edifício terá os recursos de que o cliente precisa, complementado por fácil acessibilidade, proximidade de rodovias e outras opções de transporte e comodidades convenientes nas proximidades.
• Corretores – Compromisso de ser o melhor parceiro imobiliário comercial do mercado.
• Investidores e analistas – Portfólio de escritórios industriais Classe A, recursos de desenvolvimento líderes do setor e balanço patrimonial sólido fornecem uma base estável para o crescimento contínuo e retornos consistentes para os acionistas.
• Comunidade e Mundo – Prédios impactam as comunidades em que estão inseridos. Para garantir que eles tenham valor duradouro, a empresa diz estar comprometida em integrar projetos de construção inovadores e sustentáveis com certificação LEED em todos os novos empreendimentos.
• Diversidade, Equidade e Inclusão – Desenvolver e sustentar relacionamentos que valorizem nossas diferenças fornece a base para o sucesso do negócio.
Também atua em serviços imobiliários, tais como administração de propriedades, administração de ativos, locação, desenvolvimento, contratação geral e administração de construção. Seu segmento de Operações de Serviços também inclui sua subsidiária REIT tributável, por meio da qual algumas das operações do segmento são conduzidas.
HISTÓRIA DA DUKE REALTY CORPORATION (D1RE34)
1972: Com US$ 40.000 em capital e conhecimento limitado de imóveis comerciais, John Rosebrough, Phil Duke e John Wynne embarcaram em seu primeiro desenvolvimento industrial no Park 100, no lado noroeste de Indianápolis. Ao longo dos anos, a Duke Realty transformou o Park 100 em um dos maiores parques industriais do país, abrangendo 1.500 acres.
1977: Uma vez que a Duke Realty estava bem estabelecida em Indianápolis, os líderes da empresa decidiram expandir geograficamente e iniciaram o desenvolvimento em Cincinnati. Além de abrir seu primeiro escritório em Ohio, a Duke Realty expandiu seu portfólio para incluir o desenvolvimento de escritórios.
1986: Duke Realty tornou-se um Real Estate Investment Trust (REIT) e, nos anos seguintes, aumentou sua presença no Centro-Oeste. Escritórios foram abertos em Chicago, St. Louis, Nashville, Minneapolis e Columbus, Ohio, com a Duke Realty se tornando uma das maiores incorporadoras e proprietárias em cada um desses mercados.
1993: A empresa emitiu um IPO que gerou mais de US$ 310 milhões e se tornou uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE: DRE). Os recursos gerados pelo IPO ajudaram a melhorar o balanço da empresa e a colocaram em excelente posição para levantar capital no futuro para aumentar seu portfólio.
1999: Com um forte modelo de negócios implantado, a Duke Realty estava pronta para expandir e adquiriu uma empresa semelhante em termos de tipos de produtos e operações comerciais, mas geograficamente diversificada. A fusão deu à Duke Realty uma entrada em mercados novos e de rápido crescimento em todo o sudeste dos Estados Unidos e uma presença nacional mais forte.
2006: A Duke Realty estava mais uma vez pronta para expandir geograficamente e identificou mercados fortes onde desejava estar presente. Propriedades em Houston expandiram a presença da Duke Realty no oeste. A empresa também fortaleceu sua posição no Leste com uma aquisição em Washington D.C. e propriedades em Savannah, Baltimore e Nova Jersey perto dos principais portos marítimos.
2011-16: Duke Realty saiu dos setores suburbanos e de consultório médico do negócio e reposicionou a empresa para que sua receita operacional líquida fosse gerada por seu portfólio industrial. A Duke Realty expandiu-se geograficamente para capitalizar as oportunidades de desenvolvimento industrial perto de portos e áreas densamente populadas do país. Por meio de aquisições e novos desenvolvimentos, a empresa estabeleceu uma presença no sul da Califórnia, Pensilvânia e Nova Jersey.
2015-17: Como parte de sua estratégia de crescimento, a Duke Realty continuou a se concentrar nos mercados industriais de primeira linha nos Estados Unidos. A empresa expandiu seus portfólios no norte e no sul da Califórnia, bem como em Nova Jersey, leste da Pensilvânia e sul da Flórida, por meio da aquisição e desenvolvimento de armazéns modernos e de alta qualidade.
2018: Duke Realty comemorou seu 25º ano como uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York. Desde o IPO de 1993, a empresa aumentou seu portfólio de 12 milhões de pés quadrados em cidades do Centro-Oeste para 153 milhões de pés quadrados em 20 principais mercados de logística de costa a costa.
2019-22: Fortalecer sua posição nos mercados Tier 1 e expandir seu compromisso com a responsabilidade corporativa são os principais objetivos da empresa. A Duke Realty mudou-se para uma nova sede corporativa de última geração, abriu um escritório em Seattle e expandiu suas equipes em Nova Jersey e no norte da Califórnia. Com 50 anos de experiência, a Duke Realty está bem posicionada para crescimento futuro.
AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Até pouco tempo atrás, somente investidores qualificados (aqueles que comprovadamente tinham R$ 1 milhão investidos em aplicações diversas) podiam investir em BDRs. Porém, a regra mudou e, a partir daí, qualquer um que tivesse uma conta em uma corretora de valores está habilitado a comprar e vender BDRs da Ventas, bem como de outras grandes companhias, tudo da comodidade do seu celular ou computador.
As ações da Duke (D1RE34), no caso, os BDRs são negociados na nossa Bolsa de Valores, a B3, e com um modesto clique de botão no home broker você adquire esses ativos. Simples assim.
Mas não devemos nos iludir com tanta facilidade.
A bolsa de valores é um ambiente extremamente competitivo e o dinheiro que você perde nela, ao realizar um prejuízo, vai parar na conta de outra pessoa, mas mais geralmente na conta de grandes investidores institucionais. Esses big players, umas poucas empresas gigantescas, são aquelas que diariamente movimentam 80%, talvez mais, das negociações que acontecem nos mercados mundiais.
Essas empresas têm equipes competitivas, preparadas e bem informadas. Além disso, contam com alta tecnologia: robôs HFT e hardware de última geração para fazer as operações de forma automática. Sua capacidade financeira dá cacife para que controlem o volume como ninguém, influenciando o preço a favor de seus interesses.
Desse modo, é fundamental contar com uma metodologia que desmascare o comportamento desses players. Obtemos tal resultado com metodologias que ficam de olho no volume financeiro de negócios. No Brasil, a melhor metodologia para isso é o Raio X Preditivo.
Que ações a Duke Realty Corporation possui?
A Duke Realty possui common stocks que são equivalentes às nossas ordinárias, aquelas ações que dão direito a voto, mas que também podem receber dividendos.
Quais os códigos das ações da Duke Realty Corporation?
Na Bolsa de Nova York, as ações da Duke Realty são negociadas sob o código DRE e, por aqui, o ticker dos BDR da Duke Realty é D1RE34.
Em que países as ações da Duke Realty Corporation são negociadas?
As ações da Duke Realty são negociadas nos EUA, na bolsa de valores de Nova York, e no Brasil, na B3.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)
Podemos destacar duas formas de ganhar com as ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34):
Trade com ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)
No trade, não queremos ficar com as ações durante muito tempo, como se fôssemos investidores. Nosso objetivo é ganhar no médio, no curto ou no curtíssimo prazo. Se você concluir que o preço das ações vai subir, você compra. E vende tão logo atinja seu objetivo. E, se você vai achar que vai cair, você vende (mesmo não tendo as ações, através do aluguel dos ativos) e recompra quando estiverem mais baratas. Se você comprar e cair e se você vender e subir, nesses dois casos, você tem prejuízo.
O trade também pode ser subdividido de acordo com o prazo operacional: day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia), swing trade (operações que duram poucos dias) e position trade (operações que duram poucas semanas).
Dividendos das ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)
Os investidores, além de se interessarem na valorização do longuíssimo prazo, estão interessados sobretudo em receber os dividendos, que são a parte dos lucros que a empresa divide com os acionistas. Nessa estratégia, o investidor usará os dividendos para comprar mais ações e, assim, ter direito a ainda mais dividendos mais tarde. Mais dividendos permitirão a compra de ainda mais ações e assim por diante.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34): QUE DECISÃO TOMAR?
O investimento ou não em ativos de renda variável depende única e exclusivamente do investidor. Se em ações o cuidado onde colocamos nosso dinheiro deve ser imenso, esse cuidado redobra ao estarmos falando de ativos provenientes de países estrangeiros e de mercados sobre os quais temos pouco ou nenhum conhecimento.
No entanto, essa decisão é facilitada se você tiver ferramentas que a facilitem. Nós recomendamos o Raio X Preditivo pois, ao se basear no comportamento do volume e sua influência sobre o preço dos ativos, ela se aplica a qualquer ativo negociado em qualquer mercado mundial, independente do setor ou mesmo se compreendemos esse setor. O volume e as leis de mercado (oferta e procura) se aplicam a cada ativo assim como a gravidade se aplica a qualquer objeto com massa na face da Terra.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem).
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem.
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação.
- Imposto de renda sobre o lucro de venda.
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATIONA (BDR D1RE34)
O Raio X Preditivo é uma metodologia que segue o comportamento institucional através do volume financeiro das negociações em um ativo. Os volumes elevados, estejam concentrados em um só momento, ou distribuídos ao longo do tempo, indicam a participação dos Big Players e seus pontos de interesse. Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preço, enquanto o movimento de preço é mero efeito, considerando inclusive que aqueles com maior volume de participação (os big players) têm mais chance de influenciar as oscilações das cotações ou mesmo prever as tendências antes que elas aconteçam. Nesse caso, o Raio X Preditivo considera a oscilação do preço um fator secundário: se entendemos as causas, nos antecipamos aos efeitos, que é onde o lucro está.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)?
Basta abrir sua conta na corretora de valores e começar. No entanto, recomendamos fortemente que invista antes em educação, adquirindo um curso que ensine a realidade do mercado, considerando o volume e a presença dos big players. Ainda que você tenha iniciado o curso, não deixe de treinar na conta demo os conceitos agora aprendidos: se você não for bem-sucedido na conta demo não será na conta real que isso acontecerá.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)
As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34) sem dúvida dizem respeito a uma empresa sólida e com boas perspectivas de manutenção e até crescimento no mercado. Considere que raramente um investidor iniciante, no entanto, terá noção exata do mercado americano em que ela atua, sobretudo no que diz respeito ao setor específico de galpões industriais logísticos. No entanto, consideramos que a metodologia do Raio X Preditivo nos dá ferramentas suficientes para avaliar o interesse dos investidores profissionais – aqueles com monumentais recursos financeiros – em um ativo, independente da área da companhia emissora. A partir do volume, avaliamos onde estão as regiões com maior probabilidade de que o preço seja defendido, seja na alta, seja na queda. O volume nos entrega as regiões de maior probabilidade de que nosso investimento ou trade seja bem sucedido e, em matéria de análise de volume, o Raio X Preditivo é referência.
