Evite sofrimento financeiro com as ações da Essex Property Trust (BDR E1SS34): tudo o que eu queria que alguém me dissesse sobre comprar ações para o longo e para o curto prazo. Um método que prevê o que vai acontecer com o preço a partir da atuação dos big players
As ações da Essex Property Trust (BDR E1SS34), se você acredita no mercado imobiliário residencial dos EUA, podem ser uma boa pedida. Embora não dê para comprar as ações diretamente – a não ser que você tenha conta em uma corretora de valores dos EUA – podemos negociar esses ativos indiretamente através de BDRs, recibos que representam as ações e que são negociados em nossa bolsa de maneira simples (você compra e vende como se fossem ações mesmo). Mas e aí? As ações da Essex são um ativo a que devemos dar atenção?
As ações da Essex Property Trust (BDR E1SS34) são o tema deste artigo. Vou apresentar pra você o conceito de BDRs, de ações, falar um pouco sobre a empresa, mas o filé mignon deste texto é o primeiro contato que você terá com a metodologia que utilizamos para analisar os ativos de qualquer mercado a partir do volume de negociações. O volume é a causa dos movimentos de preço e denuncia o posicionamento dos big players, os participantes fortes do mercado. A partir da atuação desses gigantes encontramos os melhores momentos para comprar e para vende e apoiamos nossas decisões, seja em investimentos, seja em trades de curto ou curtíssimo prazo.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
É fato que os ativos originais de empresas estrangeiras podem ser negociados somente no respectivo mercado de origem, entretanto o BDR permite que o investidor negocie ações pela nossa bolsa de valores, mesmo que indiretamente.
O BDR (Brazilian Depositary Receipts) torna possível o investimento em ativos de empresas estrangeiras, como as ações da Essex Property Trust (E1SS34), negociados aqui mesmo no Brasil.
BDRs são ativos que representam ações dessas empresas. Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 10 BDRs E1SS34 são 1 ação original (paridade de 10 para 1).
Para viabilizar a negociação desses ativos no Brasil, a empresa que vai lançar as BDRs aqui no Brasil precisa comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma empresa financeira daquele mercado; é o chamado lastro.
Na prática, ao comprar um BDR você estará comprando uma parte da empresa, como se comprasse uma ação, embora muitos discordem disso. E é assim mesmo: você investidor participa da mesma forma do crescimento ou desvalorização do ativo, inclusive recebendo dividendos.
Quem pode investir em BDRs
Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.
Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.
Além disso, o lote padrão foi reduzido para apenas 1. Quer dizer, você pode comprar uma única ação, digo, BDR da Essex Property Trust se quiser (só vale a pena se a taxa de corretagem for zero ou muito baixa).
Entenda os códigos dos BDRs
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
BDRs patrocinados e não patrocinados
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vale a pena investir em BDRs
Essa é a mesma pergunta que devemos fazer quando investimos em ações. Depende da empresa, depende do momento, depende de nossa análise do ativo.
De um ponto de vista mais simples, estaremos investindo em empresas que negociam e são cotadas em valores estrangeiros, lembrando, porém que, se lá a cotação é em dólar ou outra moeda, por aqui a cotação é em reais, havendo portando um certo risco cambial, caso o dólar caia. Se há perspectiva de o dólar subir, como estamos vendo neste momento (outubro de 2021), BDRs podem ser uma boa forma de se proteger.
No entanto, os parâmetros para decidir se vale a pena, de um modo geral, investir em BDRs veremos a seguir, nas vantagens e desvantagens.
Vantagens e desvantagens de investir em BDRs
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
O QUE SÃO AS AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34)?
As ações de qualquer empresa, inclusive as ações da Essex Property Trust (EQIX34) nada mais são do que a menor fração possível do capital social da companhia. Essas frações, conhecidas como ações, são negociadas na bolsa de valores.
Mas por que uma empresa tomaria a decisão de vender partes do que ela vale?
Em algum momento, a companhia enxerga boas oportunidades de crescimento, expansão, novos projetos, ou simplesmente precisa honrar com suas dívidas. Para viabilizar qualquer uma dessas coisas, é preciso levantar dinheiro. Esse recurso financeiro poderia vir de empréstimos que deverão ter cobrança de juros. Em muitos casos, a melhor solução é abrir seu capital e captar dinheiro através da venda das ações.
Um evento chamado IPO, sigla do inglês que, em português, significa Oferta Pública de Ações marca o lançamento das ações na bolsa, disponibilizando a venda para investidores. Após o lançamento elas continuarão sendo negociadas, podendo valorizar ou não.
Se os projetos para o qual o capital foi destinado forem bem-sucedidos, a empresa terá valorização e as ações valerão mais consequentemente. E o investidor que acreditou no potencial e comprou essas ações verá seu patrimônio valorizar.
Esse crescimento interessa muito o investidor quando chega o momento de ela dividir os lucros: são os dividendos pagos pela empresa ao investidor.
O QUE É A ESSEX PROPERTY TRUST (E1SS34)
A Essex nasceu em 1971. O empresário imobiliário George M. Marcus criou a Essex Property Corporation. Mais de 20 anos depois, em 1994, já possuía 16 comunidades multifamiliares e foi o momento de entrar na bolsa de valores como Essex Property Trust, Inc.
Hoje, ela é uma empresa S&P 500 (uma dentre as principais empresas negociadas na bolsa de valores dos Estados Unidos) e é considerada um fundo de investimento imobiliário (REIT) integrado: compra, desenvolve e faz o gerenciamento de condomínios de apartamentos multifamiliares, sobretudo em mercados com oferta restrita.
A maior parte dos imóveis está na costa oeste dos EUA, o que inclui o sul da Califórnia, a área da baía de São Francisco e a área metropolitana de Seattle.
Ao todo são 246 complexos de apartamentos e um total de 60.272 unidades de moradia. A empresa ainda tem um prédio corporativo de 10 mil metros quadrados.
Estamos falando da décima maior proprietária de apartamentos nos Estados Unidos e o 20º maior administrador de imóveis de apartamentos nos Estados Unidos.
HISTÓRIA DA ESSEX PROPERTY TRUST (E1SS34)
- 1971 - George M. Marcus funda Essex
- 1994 - Essex Property Trust abre seu capital (NYSE: ESS) a US$ 19,50 por ação
- 2009 - Conclui o desenvolvimento de sua primeira comunidade certificada sustentável
- 2010 - Aumenta o dividendo regular, o único REIT multifamiliar a fazê-lo durante a Grande Recessão
- 2011 - Michael Schall sucede Keith Guericke como Presidente e CEO
- 2014 - ESS fecha fusão de US$ 16 bilhões com a BRE Properties e é adicionada ao S&P 500 Index
- 2019 - ESS comemora 25 anos como empresa pública (de capital aberto, portanto)
- 2021 - ESS comemora 50 anos desde que a empresa foi fundada
AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Os BDR E1SS34 são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação original é negociada na New York Stock Exchange, nos Estados Unidos, a Bolsa de Nova York.
Negociar BDRs no Brasil é algo relativamente recente, para quem tem menos de R$ 1 milhão em investimentos e era classificado como investidor qualificado. Disponível para a maioria de nós, sem tanto dinheiro investido, desde o final de 2020, basta ter uma conta em uma corretora de valores para comprar e vender ativos da Essex Property Trust e outras grandes companhias.
Junto com a disponibilidade, afirmamos que negociar ativos na bolsa é algo simples hoje em dia. Nesse exato momento você pode comprar ações da Essex Property Trust (E1SS34) com um clique de botão no home broker de sua corretora ou na sua plataforma gráfica de negociação.
Mas toda essa simplicidade requer atenção e cuidado.
O ambiente da bolsa de valores é um dos mais competitivos que existem. O preço do ativo pode oscilar muito em pouquíssimo tempo, mas isso acontece quase sempre graças aos investidores institucionais, com seus robôs de negociação de alta frequência (robôs HFT), operando com grande recurso financeiro, e programado por gestores e analistas loucos para tirar dinheiro do mercado, não se importando com quem está lá.
Por isso, é importante contar com a orientação adequada, de quem entende o que realmente se passa no mercado. O Raio X Preditivo, através da análise do volume financeiro negociado, sabe o que esses big players estão fazendo.
Que ações a Essex Property Trust possui?
A Essex Property Trust possui a ESS, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Quais os códigos das ações da Essex Property Trust?
Na Nyse, as ações da Essex Property Trust são negociadas sob o código ESS. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código E1SS34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34)
Veja algumas das maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Essex Property Trust:
• Trade com ações da Essex Property Trust (E1SS34): o principal objetivo é ganhar no curto prazo; se achamos que vai subir de preço, compramos, e vendemos quando chegar a um valor maior. Ou vendemos se achamos que a tendência será de queda do preço.
• Dividendos das ações da Essex Property Trust (E1SS34): os investidores escolhem ter as ações com a intenção de receber os lucros da companhia ao longo do tempo. Guardam o dinheiro dos dividendos para comprar mais ações num momento oportuno, de queda de preço.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34): QUE DECISÃO TOMAR?
Antes de comprar e vender ações, é importante analisar com calma as consequências desses movimentos. Somente você pode decidir qual caminho seguir com seu investimento. Por mais sólida e segura que a ação possa ser, só você pode definir se vale a pena ou não tê-la na sua carteira, em que momento comprar e qual quantidade.
Para te auxiliar e apoiar a tomada de decisão, sugerimos que procure orientação através de uma metodologia que acompanha os big players: o Raio X Preditivo.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUSTA (BDR E1SS34)
Vimos até aqui que a análise de volume é uma grande aliada para negociar ativos no mercado de ações. Para o Raio X Preditivo essa análise é parte fundamental na leitura do ativo. O volume é o que impulsiona o movimento do preço, como se fosse o combustível dele.
Portanto, o volume é a CAUSA, enquanto que o movimento do preço é só o EFEITO.
Talvez você já tenha visto por aí metodologias que observam somente o preço. Saiba que essas costumam confundir a leitura do ativo, pois conduzem o investidor através de sinais de entrada atrasados ou errados. Isso acontece porque negligenciam a atuação dos big players, e são eles que mais aproveitam o movimento do mercado.
Os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo são voltados para o comportamento dos big players, baseados na análise do volume. A partir da aplicação do método, conseguimos encontrar regiões vantajosas para entrar na operação arriscando pouco e se algo der errado perder pouco, e quando der certo ganhar muito, pois só escolhemos momentos de entrada em que temos esses parceiros fortes ao nosso lado.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34)?
O primeiro passo para começar na bolsa é se educando. Portanto, se você já comprou ações da Essex (BDR E1SS34), começou errado. Não compre mais nada e veja o conteúdo abaixo.
Primeiramente, busque um curso sobre investimento na bolsa de valores. E tem que ser um curso que privilegie o estudo do volume de ativos negociados. Nesse contexto, recomendamos o Raio X Preditivo.
Se não fez ainda, durante o curso abra sua conta na corretora, mas não coloque seu dinheiro lá ainda. Aproveite o aprendizado que o Raio X Preditivo te proporcionará e treine no simulador, que você poderá ter acesso gratuitamente pela corretora. Este é o momento de ganhar confiança nas técnicas que você está aprendendo. Viver situações hipotéticas de dificuldade, entender em que momento entrar ou sair de uma operação, entre outras coisas.
O treino te dá mais confiança, praticando as técnicas é provável que você consiga dominar o fator emocional quando você começar a operar com dinheiro de verdade. A confiança vem quando as perdas são muito menos frequentes e menores do que os acertos. Fato é que se você não for bem na conta demo, não será na real que isso acontecerá. O treino é uma etapa essencial no estudo para iniciar nesse ambiente.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA ESSEX PROPERTY TRUST (BDR E1SS34)
A Essex Property Trust é uma das 500 maiores empresas negociadas na bolsa de valores dos Estados Unidos, além de possuir milhares de apartamentos numa das regiões mais disputadas e valorizadas dos EUA. Não há dúvida de que é uma empresa sólida. Mas mesmo quando se trata de empresas sólidas é preciso ficar atento ao momento certo de comprar e de vender. Nem sempre os sinais para fazer isso são claros. Nós, do Raio X Preditivo, acreditamos que o melhor parâmetro para fazer essa avaliação é o comportamento institucional e ele se desvela através da análise do volume, que indica onde e como esses participantes fortes, bem informados e com capacidade de movimentar o mercado a seu favor estão se posicionando. Desse modo, recomendamos que, antes de qualquer decisão, você conheça a nossa metodologia e aprenda a investir a partir do posicionamento dos big players.
