As ações da Welltower (BDR W1EL34) são boas de investir? Até podem ser, mas não faça nada se você não souber analisar o rastro de dinheiro deixado pelos investidores institucionais
As ações da Welltower (BDR W1EL34) se referem na verdade a um REIT (fundo de investimento imobiliário dos EUA) voltado à estrutura de saúde, sobretudo moradias assistidas para idosos, cuidados pós-agudos e tratamento ambulatorial. Essa companhia é uma potência em sua área e, embora seus ativos originais só sejam negociados no mercado dos EUA, é possível investir nela no Brasil através de suas BDR (Brazilian Depositary Receipts). Mas será que é um bom investimento?
As ações da Welltower (BDR W1EL34) são o tema deste artigo em que falaremos um pouco da empresa e de seu negócio. Mas nosso principal objetivo aqui é apresentar pra você que, através da análise do volume de negócios dos ativos, consegue determinar o interesse ou não dos grandes investidores institucionais e como, através de suas operações, eles podem influenciar o preço para cima ou para baixo. O Raio X Preditivo lança mão de ferramentas e conceitos que analisam o volume e conseguem determinar regiões saudáveis de entrada em investimentos e regiões de potencial sucesso em trades de curta duração.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
Os BDR (Brazilian Depositary Receipts) tornam a negociação de ações estrangeiras possível aqui no Brasil. A compra e venda das ações originais podem ser feitas somente nas bolsas de valores em seu país de origem.
Trata-se de certificados que fazem as vezes das ações. Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 2 BDRs W1EL34 são 1 ação original (paridade de 2 para 1).
A empresa que vai lançar as BDRs aqui no Brasil precisa comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma empresa financeira daquele mercado; é o chamado lastro.
A princípio, ao comprar um BDR você estará comprando uma parte da empresa, como se comprasse uma ação, mesmo que algumas opiniões discordem disso. Na prática, é assim mesmo, e você investidor participa da mesma forma do crescimento ou desvalorização do ativo, inclusive recebendo dividendos.
No momento, são 950 BDRs não patrocinados e 8 BDRs patrocinados em nossa bolsa.
O QUE SÃO AS AÇÕES DA WELLTOWER (W1EL34)?
Já vimos o que é um BDR, agora vamos entender o que são as ações da WELLTOWER (W1EL34).
Para simplificar, as ações são frações do todo que a empresa vale.
É comum uma empresa decidir abrir seu capital, e esse processo acontece para que seja feita a venda dessas frações, chamados de ações, na bolsa de valores.
A companhia oferta as ações na bolsa por uma oferta pública para arrecadar grandes quantias em dinheiro. Normalmente esse recurso financeiro é destinado para obras, pesquisa, pagamento de dívidas, entre outros.
São várias as maneiras de captação de recursos financeiros que as grandes companhias podem recorrer, como o empréstimo por exemplo. Mas nesse caso também terá que arcar com o pagamento dos juros.
Empresa e acionistas se beneficiam com o crescimento decorrente dos novos projetos. O investidor que compra a ação e a mesma tem bom desempenho poderá ver seu patrimônio valorizar, bem como participar dos lucros da companhia, que será dividido com os investidores em forma de dividendos.
O QUE É A WELLTOWER (W1EL34)
A Welltower Inc. é um fundo de investimento imobiliário que investe em infraestrutura de saúde. Ela ficou em 561º lugar na Fortune 1000 em 2021, e é um componente do S&P 500. No início de 2021, a empresa tinha um valor empresarial de US$ 50 bilhões e é o maior fundo de investimento imobiliário de saúde do mundo.
Segundo o site da empresa, a Welltower oferece a infraestrutura de assistência médica necessária para facilitar o melhor tratamento a custos mais baixos e manter os pacientes fora do hospital. Seu negócio está centrado em uma plataforma de investimento baseada em relacionamento. “Fornecemos capital imobiliário para os principais operadores de habitação para idosos, prestadores de cuidados pós-agudos e sistemas de saúde. Por meio de nosso capital, essas empresas são capazes de crescer, inovar e, em última análise, prestar um melhor atendimento”, afirma a companhia.
• Habitação para Idosos: a Welltower foi uma das primeiras empresas do gênero a investir em habitação para idosos, que inclui comunidades de vida independente, vida assistida e cuidados com a memória. Esses centros de bem-estar fornecem assistência com atividades da vida diária que preservam a mobilidade e os sistemas sociais de uma pessoa para promover o engajamento cognitivo.
• Cuidados Pós-Agudos: os cuidados pós-agudos estão na vanguarda da redução dos custos dos cuidados de saúde, ao mesmo tempo que melhoram a qualidade. Esses centros de reabilitação de alto impacto são especializados em ajudar os pacientes a se recuperarem de doenças ou cirurgias com o objetivo de levar o paciente para casa e curar mais rapidamente e reduzir as taxas de readmissão hospitalar.
• Ambulatório Médico: as soluções médicas ambulatoriais estão crescendo devido ao número de procedimentos que podem ser realizados fora dos hospitais. Centros ambulatoriais de última geração estão sendo construídos em ambientes acessíveis que são mais amigáveis ao consumidor. Nosso portfólio de edifícios de escritórios médicos é parte integrante da criação de conectividade de provedores de assistência médica nos mercados locais.
A empresa foi fundada em 1970 por Bruce Thompson e Frederic D. Wolfe como o primeiro fundo de investimento imobiliário (REIT) focado em saúde.
A empresa, nos EUA, se classifica como REIT, fundo imobiliário. Diversas empresas estão adotando essa modalidade, pois se trata de um estatuto fiscal que permite que os rendimentos imobiliários comerciais passem para os acionistas sem serem tributados no nível corporativo. Originalmente chamada de Health Care Fund, a empresa mudou seu nome para Health Care REIT em 1985. A Health Care REIT tornou-se Welltower em setembro de 2015.
No início de 2021, a Welltower tinha uma capitalização de mercado de US$ 30 bilhões. Este valor é superior aos US$ 150 milhões em 1992.
A sede da companhia fica em Toledo, Ohio, onde mantém um campus de 160 acres. Em 2015, tinha quase 500 funcionários. Cerca de 200 deles trabalham em sua sede em Toledo.
As aquisições da empresa desde 2011 fizeram parte de uma tendência de mercado mais ampla para a compra de grandes carteiras de imóveis: a então HCN adquiriu quase todos os ativos imobiliários da Genesis HealthCare por US$ 2,4 bilhões. A transação incluiu 147 propriedades, incluindo pós-agudos, enfermagem especializada e instalações de vida assistida em 11 estados. A Genesis continua a operar as propriedades.
Ao mesmo tempo, formou uma parceria avaliada em US$ 890 milhões com a Benchmark Senior Living, anunciada em fevereiro de 2011 e fechada em março do mesmo ano. A parceria incluiu 34 complexos habitacionais para idosos com pagamento privado. Em janeiro de 2015, a empresa adquiriu nove complexos Benchmark Senior Living localizados na Nova Inglaterra por US$ 360 milhões.
A empresa investiu cerca de US$ 5 bilhões em 2012; visava principalmente habitações para idosos e prédios de consultórios médicos com pagamento privado. Isso incluiu gastar US$ 530 milhões comprando ativos da Belmont Village Senior Living e US$ 240 milhões em um portfólio de propriedades da Brookdale Senior Living.
Em 8 de janeiro de 2013, a empresa adquiriu quase todos os ativos imobiliários da Sunrise Senior Living em uma transação avaliada em US$ 4,3 bilhões. A Sunrise possuía 125 propriedades em grandes áreas urbanas nos Estados Unidos, Canadá e Reino Unido, incluindo 120 propriedades de propriedade integral e cinco propriedades de joint venture. Em um acordo relacionado, o negócio de gerenciamento de propriedades da Sunrise foi recapitalizado e desmembrado para uma parceria incluindo Kohlberg Kravis Roberts & Company , afiliadas da Beecken Petty O'Keefe & Company e Coastwood Senior Housing Partners LLC por US$ 130 milhões. A HCN comprou suas participações no final de 2014 por meio de uma joint venture com a operadora canadense Revera, com Revera possuindo uma participação acionária de 76% na gestão imobiliária Sunrise Senior Living e o restante de propriedade da Welltower.
A Welltower fez parceria com a Revera em maio de 2013, quando formou uma joint venture para compartilhar a propriedade de 47 residências de aposentadoria Revera no Canadá. A empresa comprou uma participação de 75% na carteira de aproximadamente CAD $ 1,35 bilhão, com Revera possuindo os 25% restantes. Em 2015, a joint venture adquiriu a Regal Lifestyle Communities por CAD$ 764 milhões (CAD$ 12 por ação). A Regal detinha 23 propriedades de habitação sénior com pagamento privado com 3.600 unidades. Treze dessas propriedades estão em Ontário e sete em Quebec. Cada propriedade está localizada na Colúmbia Britânica, Saskatchewan e Terra Nova. O rendimento inicial em dinheiro dessas propriedades foi estimado em 6,1%.
No início de 2015, a empresa comprou todos os quatro hospitais londrinos da Aspen Healthcare por £ 226 milhões. Os hospitais foram então alugados de volta para Aspen, que continua a operá-los.
Em agosto de 2015, a Welltower formou uma joint venture com o Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) para adquirir uma participação combinada de 50,5% em um portfólio de edifícios de escritórios médicos no sul da Califórnia.
Em fevereiro de 2016, a Welltower anunciou que havia formado outra joint venture com o CPPIB para comprar uma participação de 97,5% na habitação sênior administrada pela Discovery Senior Living na Flórida por US$ 555 milhões. O capital restante de 2,5% foi retido pela Discovery, que opera todas as seis propriedades. Conhecidas como "Aston Gardens", incluem 1.930 unidades e oferecem uma combinação de vida independente, vida assistida e cuidados com a memória.
A Welltower anunciou um acordo para comprar 19 propriedades da Vintage Senior Living por US$ 1,15 bilhão em agosto de 2016 e fechou em setembro do mesmo ano. As propriedades vendidas incluem instalações para vida independente, vida assistida e cuidados com a memória, localizadas principalmente nas áreas de Los Angeles e São Francisco.
Antes dessa transação, a Welltower possuía 114 propriedades de saúde na Califórnia. Após o fechamento, ele se tornará o maior proprietário de moradias para idosos do estado. A Welltower disse que planeja transferir a administração das propriedades para suas empresas parceiras de administração de propriedades. Onze propriedades seriam atribuídas ao Senior Resource Group, sete à Sunrise Senior Living e uma à Silverado.
A partir de 2016, a Welltower planeja construir uma instalação de alto padrão em Manhattan que forneça serviços de vida assistida e cuidados com a memória. A instalação será conectada para telemedicina e o piso térreo terá espaço de varejo. O segundo andar será dedicado a uma grande área comunitária com janelas do chão ao teto. Os andares superiores serão dedicados a residências e áreas comunitárias, incluindo espaços ao ar livre e jardins em terraços. A empresa fez parceria com o desenvolvedor imobiliário de luxo Hinespara comprar um terreno de dois lotes na 56th Street e Lexington Avenue, onde planejam construir uma torre de 15 andares projetada pela SLCE Architects. O local e os edifícios existentes custam cerca de US$ 115 milhões. Wells Fargo forneceu a maior parte do financiamento para o negócio.
Em abril de 2018, Welltower e ProMedica anunciaram a aquisição da Quality Care Properties e HCR ManorCare por US$ 4,4 bilhões. Em fevereiro de 2020, a Related anunciou que faria parceria com a Welltower e a Atria para desenvolver uma torre de uso misto de 44 andares em Hudson Yards.
HISTÓRIA DA WELLTOWER (W1EL34)
1970: O Health Care Fund é fundado em Lima, Ohio, por Bruce Thompson e Fritz Wolfe. A empresa possui duas instalações de enfermagem especializadas, com um valor combinado de menos de US$ 800.000.
1985-86: A empresa se incorpora como Health Care REIT e transfere seus 12 funcionários para sua nova sede em Toledo, Ohio.
1987: Ativos totais: US$ 182 milhões.
1996: Os ativos totais da empresa neste momento são de US$ 462 milhões, e a empresa está pronta para iniciar um período de crescimento rápido e sustentado.
1998: Health Care REIT investe em suas primeiras propriedades fora dos Estados Unidos.
2005: O valor do portfólio da empresa chega a US$ 3 bilhões pela primeira vez.
2006: Health Care REIT adquire a Windrose Medical Properties Trust por US$ 1 bilhão, criando uma empresa combinada com 578 propriedades de assistência médica em 37 estados. Ativos totais: US$ 4,3 bilhões.
2007: Criação do Grupo de Serviços Imobiliários.
2010: Health Care REIT se muda para nova sede na Dorr Street. Ativos totais: US$ 9,5 bilhões.
2011: Ativos totais: US$ 14,9 bilhões. A sede da Dorr Street é certificada LEED Platinum.
2012: O Health Care REIT se expande para os mercados do Canadá e do Reino Unido por meio das aquisições da Chartwell e da Sunrise Senior Living. Ativos totais: US$ 19,5 bilhões
2014: O Health Care REIT nomeia Thomas J. DeRosa como seu novo CEO e Jeffrey H. Donahue como Presidente do Conselho. Ativos totais: US$ 25,0 bilhões.
2015: A empresa muda seu nome para Welltower. No momento do anúncio, a Welltower está a caminho de ultrapassar US$ 30 bilhões em investimentos imobiliários brutos.
2016: A Welltower é nomeada para o Índice de Sustentabilidade Dow Jones North America. A Fundação Welltower lança com um presente inaugural de US $ 250.000 para a Associação de Alzheimer. A empresa e seus parceiros arrecadam mais de US$ 3,2 milhões em apoio ao reconhecimento do CEO Tom DeRosa como Homenageado Nacional da Associação de Alzheimer em seu Brain Ball anual.
2017: Welltower anuncia presente transformador para a Universidade de Toledo. Doa sede corporativa e campus.
2018: Welltower é nomeada para o Índice Mundial de Sustentabilidade Dow Jones 2018. Welltower fecha acordo histórico em parceria com a ProMedica para adquirir Quality Care Properties e HCR ManorCare por US$ 4,4 bilhões. A Welltower altera o símbolo de negociação de ações de "HCN" para "WELL". A Welltower é inaugurada no Sunrise at East 56th, também conhecido como "The Welltower", a primeira comunidade de vida assistida e cuidados com a memória de Midtown Manhattan.
2019: Welltower é nomeada uma das empresas mais admiradas do mundo pela revista FORTUNE. Welltower é nomeada para o Índice de Igualdade de Gênero da Bloomberg de 2019.
2020: Welltower nomeia Shankh Mitra como seu novo CEO e Kenneth J. Bacon como Presidente do Conselho.
AÇÕES DA WELLTOWER (BDR W1EL34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Os BDRs W1EL34 são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação mesmo é negociada na NYSE, nos Estados Unidos.
A operação de BDR foi liberada no Brasil para todos os investidores no final do ano de 2020.
Desde então, qualquer pessoa com uma conta em uma corretora de valores pode negociar ações da Welltower (W1EL34) e de outras companhias estrangeiras. As operações podem ser feitas em uma plataforma de negociação ou pelo próprio home broker da corretora, tudo feito via internet pelo celular ou aplicativo.
Embora seja prático iniciar as negociações nesse mercado, é preciso cuidado.
Esse é um ambiente muito competitivo e com mudança de cenários que podem acontecer a qualquer momento. Os maiores responsáveis por essas mudanças são os atores principais do sobe e desce do preço, com seus robôs de negociação de alta frequência, poder financeiro e analistas experientes tiram dinheiro do mercado, sem cerimônias, seja de um grande fundo ou seja de você.
Através da análise do volume, o investidor terá condições de fazer a leitura de mercado baseado no comportamento dos Big Players. O Raio X Preditivo te ajuda a fazer essa interpretação e jogar o mesmo jogo desses participantes.
Que ações a Welltower possui?
A Welltower possui a WELL, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Quais os códigos das ações da Welltower?
Na NYSE, as ações da Welltower são negociadas sob o código WELL. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código W1EL34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA WELLTOWER (BDR W1EL34)
Existem diversas maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Welltower:
• Trade com ações da Welltower (BDR W1EL34): o objetivo é ganhar no curto prazo; podemos vender se achamos que o preço vai cair e recompramos a um preço mais barato. E se achamos que a ação chega numa região favorável para compra a executamos, e vendemos após a subida.
• Dividendos das ações da Welltower (BDR W1EL34): uma das maneiras mais clássicas dos investidores priorizarem o ‘conjunto’ de investimentos, com a intenção de receber os lucros da companhia ao longo do tempo. É comum esses investidores utilizarem o próprio dividendo para comprar mais do mesmo ativo, aproveitando momentos de maior liquidez para engordar ainda mais a carteira.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA WELLTOWER (BDR W1EL34): QUE DECISÃO TOMAR?
A decisão de compra ou venda de um ativo deve ser somente sua. Pode ser o artigo mais seguro do mundo, que está sempre na lista de compras dos big players quando o mercado dá liquidez para isso, mas é só você que decide quanto e em que momento comprar ou vender.
Recomendamos que você busque uma metodologia para te ajudar a ler o mercado através do volume de negócios, permitindo que seja capaz de desenhar a melhor estratégia de atuação no ambiente da bolsa de valores.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA WELLTOWER (BDR W1EL34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA WELLTOWERA (BDR W1EL34)
Para o Raio X Preditivo, a informação que importa é o volume. O preço é consequência do impulso que o volume dá. Portanto, o volume é a CAUSA e o movimento do preço é só o EFEITO.
As metodologias tradicionais observam somente o preço, e isso pode ser fatal para o êxito das operações pois podem dar sinais atrasados de entrada. Essas estratégias ignoram a influência dos big players, que tiram proveito do mercado.
Basicamente, o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento dos big players, responsáveis por boa parte do volume negociado na bolsa. Essa análise faz com que as regiões de negociações masi vantajosas fiquem mais claras, arriscando pouco para o caso de perder se a operação der errado ou ganhando muito se der certo.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA WELLTOWER (BDR W1EL34)?
Antes de começar a comprar ações da Welltower (W1EL34), você deve fazer um curso para aprender sobre a bolsa de valores.
Ter uma conta na corretora é a parte simples, visto que você precisará apenas de um computador com internet ou um celular para cadastrar seus dados e baixar uma plataforma de negociação.
Recomendamos o Raio X Preditivo, especialista no estudo do volume de negócios. Após estudar o método, é muito importante treinar na conta simulada. É um momento para que você viva situações parecidas com as que poderá encontrar na conta real.
Os resultados no simulador serão o termômetro para que você comece a operar na conta real: se não estiverem bons você deve estudar mais até se sentir seguro e preparado para colocar seu dinheiro.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA WELLTOWER (BDR W1EL34)
A Welltower parece estar muito bem estabelecida em um segmento bastante específico, mas suficientemente amplo para colocá-la entre as 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos. Com foco prioritário em habitações assistidas para idosos, a empresa parece estar apostando no crescimento do setor. Certamente, o envelhecimento da população e uma demanda cada vez maior por recursos e serviços na área é a aposta da companhia. Ao escolher essa ação para investirmos – no Brasil, no caso, o BDR – devemos levar em conta o posicionamento dos grandes investidores institucionais, sempre de olho no que estão fazendo, se estão comprando, vendendo ou simplesmente ausentes do papel. Fazemos isso através da leitura do volume e do rastro que esses participantes fortes deixam. E, para conseguir essa leitura, a melhor coisa a fazer é usar a metodologia do Raio X Preditivo.
