As ações do banco BTG Pactual (BPAC11) são boas para investir? E para fazer trade? A resposta para essas perguntas está no comportamento dos big players e podemos ler a atuação desses participantes fortes no volume de negócios
As ações do banco BTG Pactual (BPAC11) seriam um bom investimento? Trata-se de um banco especializado em investimento, através da administração de capital de risco, de fundos e de gerenciamento de patrimônio e ativos globais.
As ações do banco BTG Pactual (BPAC11), para respondermos essas perguntas serão o tema deste artigo. Mas, acima de tudo, desejamos apresentar para você a metodologia que segue o volume de negócios nos ativos da bolsa a fim de determinar o posicionamento dos big players. Esses participantes fortes, através de intenso comprometimento financeiro, tecnologia de ponta e profissionais altamente capacitados e informados, comandam os movimentos do mercado e o Raio X Preditivo, através da leitura do volume, consegue estimar com grande taxa de acerto, se eles apostam em tendências de alta ou de baixa.
O banco BTG Pactual tem o seguinte número de ações:
• Ordinárias: 7.244.165.568
• Preferenciais: 4.261.954.360
• Total: 11.506.119.928
Dessas, estão em livre circulação o seguinte número:
• Quantidade de Ações Ordinárias: 1.301.655.996 (17,99%)
• Quantidade de Ações Preferenciais: 2.603.700.772 (91,52%)
• Total de Ações: 3.905.356.768 (34,03%)
O QUE É O BANCO BTG PACTUAL E SUAS AÇÕES (BPAC11)?
Segundo a página das ações do banco BTG Pactual (BPAC11) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
• Atividade Principal: A Companhia e suas controladas formam um grupo de prestação de serviços financeiros sediado no Brasil atuando como banco múltiplo com carteira de investimento nos termos da legislação aplicável.
• Classificação Setorial: Financeiro / Intermediários Financeiros / Bancos.
O BTG ou, ainda, Banking and Trading Group Pactual (BTG Pactual) é um banco brasileiro especializado em investimento e capital de risco. Entre suas atribuições também estão a administração de fundos e gerenciamento de patrimônio, bem como ativos globais.
• Investment Banking: Serviços de assessoria financeira e em mercado de capitais;
• Corporate Lending: Financiamentos, créditos estruturados e empréstimos garantidos a empresas;
• Sales and Trading: Produtos e serviços a um grupo diversificado de clientes nos mercados local e internacionais, incluindo serviços de formador de mercado, corretagem e compensação, bem como operações com derivativos, taxas de juros, câmbio, ações, energia e commodities para fins de hedge e de negociação;
• Asset Management: Serviços de gestão de ativos a partir de um amplo portfólio de produtos nas maiores classes de ativos brasileiros e internacionais a clientes brasileiros e estrangeiros;
• Wealth Management: Serviços de consultoria em investimento e de planejamento financeiro, bem como produtos de investimento a indivíduos de alta renda; e
• Participations: Participação societária minoritária em certos grupos econômicos, no mercado brasileiro e internacional, majoritariamente em produtos e serviços financeiros.
Ele é administrado por 64 parceiros e 175 associados, tendo surgido da compra do banco UBS Pactual pelo BTG Investments. Ele foi criado em 1983, com sede na Praia de Botafogo, na cidade do Rio de Janeiro e também na Avenida Faria Lima, em São Paulo.
O Banco BTG Pactual conta com aproximadamente 2.188 profissionais e escritórios em três continentes: América do Sul (São Paulo, Rio de Janeiro, Brasília, Recife, Porto Alegre, Belo Horizonte, Curitiba, Medellín, Bogotá, Lima, Buenos Aires e Santiago), América do Norte (Nova Iorque, Miami e Cidade do México), Europa (Londres e Luxemburgo).
É conhecido por serviços de assessoria em transações de fusão e aquisição, renda variável, subscrição de dívida, sales e trading, empréstimos e financiamentos e administração de fundos para clientes, que incluem sociedades anônimas, instituições financeiras, governos e indivíduos de alto patrimônio.
Sua gestão em investimentos proprietários também é notável. Deve-se observar que o BTG é um dos maiores gestores de ativos florestais do mundo. Em 2014, chegou a US$ 200 bilhões em ativos totais.
O que são as ações do banco BTG Pactual (BPAC11)?
Ações nada mais são do que “pequenos pedaços” de uma companhia. É como se pegássemos tudo o que uma empresa vale, dividíssemos em diversas frações e cada uma dessas frações é uma ação. A ação, portanto, é a menor fração possível da capitalização total de uma empresa.
Uma empresa lança ações na bolsa de valores para vender esses pequenos pedaços. Assim, ela capta recursos para serem investidos da melhor forma. Quem compra ações, divide com a empresa o risco do empreendimento. Mas se a totalidade de recursos captados for bem utilizada, a empresa passa a valer mais.
Ora, se cada ação corresponde a “um pedaço” da empresa, se a empresa passa a valer mais, os “pedaços” valorizam proporcionalmente. Então, quem compra ações – tornando-se sócio, acionista ou investidor – vê seu investimento valorizar. Não só isso, passa a receber lucros, quer dizer, parte dos lucros, em forma de dividendos.
História do banco BTG Pactual (BPAC11)
• 1983 - Fundação, no Rio de Janeiro, por Luiz Cezar Fernandes, André Jacurski e Paulo Guedes, sendo que sua atividade inicial e primordial era proprietary trading e securities sales and trading
• 1998 - Alterações societárias que resultaram na substituição dos ex-diretores executivos por uma equipe liderada por André Esteves, Eduardo Plass, Marcelo Serfaty e Gilberto Sayão. A mudança na administração também deu ao banco uma nova direção estratégica e começou a desenvolver os seus negócios de client facing (asset management, investment banking e wealth management) como uma forma de diversificar suas fontes de receita e criar uma franquia nos mercados financeiros brasileiros.
• 2006 - O Pactual foi vendido para o banco suíço UBS por US$ 3,1 bilhões se tornando o UBS Pactual.
• 2009 - O BTG Investments fechou a aquisição do UBS Pactual por US$ 2,5 bilhões
• 2010 - Passa por uma captação de recursos que lhe trouxe US$ 1,8 bilhão em equity investments de um consórcio de investidores internacionais incluindo fundos de Sovereign Wealth (CIC, da China, GIC, de Singapura e ADIC, de Abu Dhabi), famílias estratégicas (Mottas, de Panamá, Rothschilds da Inglaterra, Agnelli da Itália e Santo Domingo de Colômbia) e investidores institucionais (Ontario Teachers’ Pension Plan e J.C. Flowers & Co.). Os sócios do BTG Pactual mantiveram o controle do banco, com uma participação de aproximadamente 80% do seu capital.
• 2011 - Compra uma participação de controle no Banco Panamericano (atual Banco PAN) por R$ 450 milhões, uma instituição financeira problemática, do Grupo Silvio Santos. Fecha a aquisição da Brazilian Finance & Real Estate por R$ 1,2 bilhão, uma gestora de ativos local e também uma financeira com foco no setor imobiliário. Com a aquisição, BTG Pactual se tornou a maior administradora brasileira de fundos de investimento dedicados ao setor imobiliário e um player relevante no setor.
• 2012 – Abre capital na bolsa, captando R$ 3,656 bilhões junto aos investidores. Concluiu a aquisição de duas operações relevantes de serviços financeiros. A primeira foi a Celfin Capital, um banco de investimento chileno adquirido por US$ 245 milhões e concretizou a estratégia do BTG Pactual de se tornar um banco de investimento líder na região, com escritórios no Chile e no Peru.
• 2014 - Compra a resseguradora britânica Ariel Re e adquire também por US$ 1,7 bilhão (cerca de R$ 4 bilhões) o banco suíço BSI
• 2016 - Lançou sua nova plataforma de investimentos online, o BTG Pactual Digital
• 2020 - Iniciou o processo de integração entre sua plataforma digital e a divisão de banco de varejo para entrar no mercado de forma mais agressiva e brigar com outras empresas e com as fintechs. Tornou-se o primeiro banco de investimento da América Latina a aderir aos Princípios de Responsabilidade Bancária da Organização das Nações Unidas (UNEP FI)
AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações do banco BTG Pactual (BPAC11) são negociadas na B3, a bolsa de valores brasileira, através da Plataforma Unificada Multiativos, que permite negociações exclusivamente eletrônicas, seguras, rápidas e acessíveis.
Podemos comprar e vender ações através de nossos computadores e celulares, tendo uma conta em uma corretora de valores.
Devemos, porém, estar ciente da presença massiva de investidores institucionais nesse mercado, participantes capazes de movimentar os preços de acordo com o controle do volume de ativos comprados e vendidos (aumento de demanda e oferta e também retirada da oferta e da demanda), a fim de se aproveitar de eventos de grande liquidez em quedas e altas dos ativos.
Assim, é fundamental que estejamos munidos de uma metodologia eficiente que permita a leitura do volume e sua influência sobre o preço, a fim de seguirmos o comportamento desse “dinheiro esperto”.
A metodologia que melhor lê a atuação institucional através do volume de negócios, atualmente, é o Raio X Preditivo.
Quais ações o banco BTG Pactual possui?
O banco BTG Pactual possui:
1. Ações ordinárias (direito a voto, com dividendos)
2. Ações preferenciais (prioridade no recebimento de dividendos)
3. Units: ativos que são um mix de ações preferenciais e ordinárias
Qual são os códigos das ações do banco BTG Pactual
As ações na bolsa de valores são negociadas através de seus respectivos códigos ou tickers conhecidos por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.
No caso, as ações do banco BTG Pactual são negociadas sob os seguintes códigos:
1. Ordinárias: BPAC3
2. Preferenciais: BPAC5
3. Units: BPAC11
As ações do banco BTG Pactual (BPAC11) são negociadas em quais bolsas?
As BDRs do banco BTG Pactual são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira. Elas não fazem parte de nenhum programa de depositary Receipts (DRs), que permitiriam que elas fossem negociadas em mercados estrangeiros. Por exemplo, as ADRs (American Depositary Receipts servem para que as empresas de países estrangeiros sejam negociadas no mercado dos Estados Unidos. Cada recibo corresponde a uma ação ou a uma fração de ação. Para serem negociados, as ações correspondentes devem estar custodiadas por um banco no país de origem.
FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações do banco BTG Pactual (BPAC11):
Trade com ações do banco BTG Pactual (BPAC11)
O trade consiste de operações de curto prazo a fim de ganhar dinheiro com variações de preço de uma ação, seja para baixo seja para cima.
• Se achamos que a ação vai subir, compramos para vender assim que ela valorizar um certo valor. Se o preço cair, precisamos vender, ainda que com prejuízo
• Se achamos que vai cair, alugamos ações, vendemos e recompramos quando estiver mais barata. Se a ação subir, precisamos recomprar de qualquer maneira ou nosso prejuízo vai aumentar com o tempo
As operações podem ser de day trade (começam e terminam no mesmo dia), swing trade (duram alguns dias) e position trade (duram algumas semanas). Muito embora a duração seja determinada pelo tamanho do alvo (tamanho da variação) e não por uma obrigatoriedade de tempo em si.
Ganhar dividendos com ações do banco BTG Pactual (BPAC11)
Os dividendos dizem respeito a parte dos lucros que devem ser divididos com os investidores, na proporção das ações que eles possuem.
Geralmente, quem está mais interessado em dividendos são aqueles participantes com perfil de longo prazo. Eles costumam usar os dividendos para comprar mais ações. Com mais ações, eles passam a receber mais dividendos mais tarde.
Para essa estratégia funcionar, a empresa deve ser boa pagadora de dividendos e ter um bom dividend yield (valor do dividendo frente ao valor total da ação).
INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11): QUAL DECISÃO TOMAR?
O Banco BTG Pactual, em sua página de relacionamento com investidores, aponta as seguintes estratégias:
• Presença significativa na América Latina, onde possui posição dominante em Investment Banking, Asset Management e Wealth Management, e é líder nos negócios que desenvolve.
• Plataforma internacional estabelecida de Asset Management. O Banco BTG Pactual tem plataformas internacionais de Asset Management em Londres e Nova Iorque que, em conjunto com seus escritórios no Brasil, oferecem produtos e serviços de investimento em mercados emergentes e globais à sua base de clientes.
• Cultura diferenciada focada em capital intelectual, meritocracia, empreendedorismo e alinhamento de interesses sem precedentes. O Banco BTG Pactual opera sob um modelo de Partnership e estrutura administrativa horizontal, que enfatiza o valor do capital intelectual, empreendedorismo e meritocracia em todas as regiões e mercados em que opera.
• Histórico de forte crescimento com rentabilidade consistente ao longo de diversos ciclos econômicos e manutenção de fortes coeficientes de capital e rígidos controles de risco.
• Administração experiente e força de trabalho motivada. O Banco BTG Pactual conta com um grupo de profissionais altamente talentosos com uma forte reputação nos mercados financeiros brasileiro e internacional.
• Portfólio diversificado de negócios.
Porém, independentemente do que a empresa diz, o modelo de negócio de uma empresa como o banco BTG Pactual é bastante complexo.
Existe uma maneira mais realista e simples de compreender a dinâmica dos preços das ações: observar o comportamento dos investidores institucionais. Eles estão comprando (acumulando) ou vendendo (distribuindo)?
Se estão comprando, isso pode ser um bom sinal, de que há uma expectativa de que as ações subam... e a própria demanda e o eventual esgotamento da oferta, podem fazer o preço subir.
Se estão vendendo, a própria oferta e o esgotamento da demanda podem fazer o papel cair em algum momento.
Esse tipo de leitura serve para posicionamentos tanto no curto prazo quanto no longo. E esse tipo de leitura, que é feito a partir do volume de negócios, atualmente, no Brasil, só o Raio X Preditivo dá.
FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro.
- Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta.
- Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda.
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem.
- Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro.
- A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que prioriza a análise do volume de ativos negociados, considerando esse fator como o combustível do movimento dos preços, sendo a causa dessa volatilidade. Ao passo que outras metodologias usarão o próprio preço (mero efeito) como fator primordial na tomada de decisões.
Como o volume de negociações na bolsa, geralmente é ocasionado pelos big players, pelos investidores institucionais, também podemos considerar que o Raio X Preditivo se trata do estudo da atuação desses participantes, usando suas posições como referência para encontrar oportunidades de trades saudáveis: em que o risco é menor do que a chance de lucrar, isto é, se houver prejuízo ele será pequeno e, se houver ganhos, eles serão grandes.
Para tanto, o Raio X Preditivo usa uma série de conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s) para aplicar esses conceitos de forma intuitiva sobre o deslocamento do preço no tempo, nos gráficos dos ativos.
COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11)?
• Fazer um curso sobre bolsa de valores, trade e investimento. Pelos motivos acima recomendamos o Raio X Preditivo. Sem um curso, qualquer que seja, é inviável ter bons resultados neste que é um dos mercados mais competitivos que existe
• Abra uma conta em uma corretora de valores
• Comece a fazer uso da conta simulada: é mais fácil treinar primeiro em um ambiente em que não há risco de perder.
• Só depois de ter bons resultados na conta simulada passe para a conta real. A conta simulada é bem mais fácil, por não envolver o fator emocional (perder dinheiro de verdade influencia e muito!), porém, se você não tiver bons resultados na conta simulada não será na real que conseguirá
• Agora sim... depois de treinar semanas ou meses na conta simulada, comece a operar na contar real.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DO BANCO BTG PACTUAL (BPAC11)
Certamente podemos olhar para o Banco BTG Pactual como um investimento sólido e seguro. Porém, na bolsa de valores, o timing é o segredo. De nada adianta comprarmos ações de empresas sólidas e seguras se compramos no momento errado. Por exemplo, investidores iniciantes frequentemente entrarão na bolsa em momentos de empolgação do mercado. Eufóricos, acabarão comprando no momento em que os preços estarão em suas máximas, pouco antes de uma queda que arrasará seu estado emocional e financeiro. Para evitar esses problemas, cabe entender o comportamento institucional: por exemplo, antes da queda certamente eles estarão distribuindo ativos, se livrando deles a um valor muito superior ao que pagaram. Para ter essa leitura, o volume é um dado primordial, mas é preciso que ele seja lido através dos conceitos e ferramentas corretas, como aqueles fornecidos pelo Raio X Preditivo.
