IVVB11: as 500 maiores e melhores empresas dos Estados Unidos por R$ 230
Talvez você queira investir em empresas dos Estados Unidos e não sabe como. De fato, abrir uma conta em uma corretora estrangeira é um tanto complicado e burocrático, sem falar nas diferenças de tributação que vão incidir sobre todos os seus possíveis lucros. O IVVB11 pode ser a solução para seus problemas. Trata-se de um fundo de índice (ETF – Exchange Traded Fund) que replica o comportamento do S&P500, o índice da bolsa de valores americanas que espelha o comportamento de preço das 500 maiores ações das empresas que são negociadas nesse mercado.
Algumas dessas empresas, sozinhas, têm mais capitalização que todas as empresas da bolsa brasileira juntas! Por exemplo, a Apple, a Microsoft, a Amazon, cada uma, sozinhas, valem mais que todas as nossas empresas da bolsa juntas!
O IVVB11 é esse fundo de índice gerido pela Black Rock – uma das maiores gestoras de fundos do mundo - que pode dar acesso a você a essas empresas de uma vez só. Diferentemente de um fundo de investimento, o fundo de índice permite que as cotas sejam negociadas diretamente na bolsa de valores, com grande velocidade e liquidez, muito parecido com o modo como negociamos ações.
Na verdade, o IVVB11 investe todos os seus recursos em IVV, outro fundo de índice da Black Rock, que, por sua vez, segue o S&P500, índice da bolsa americana. Então, meio que dá na mesma, a diferença é que o IVVB11 é negociado na bolsa brasileira, sem burocracia ou complicações de abrir uma conta no exterior.
Neste texto, vou explicar o que é o IVVB11, seu funcionamento e uma estratégia para ganhar com esse fundo de índice através de investimento de trades com durações mais curtas. Por isso, também vou apresentar nossa metodologia, o Raio X Preditivo. O Raio X Preditivo se baseia no volume de negócios e na atuação dos grandes investidores institucionais, os big players. O Raio X Preditivo permite que encontremos as melhores faixas de preço para negociar, com menor risco e maiores chances de ganho a partir do comportamento do volume e dos grandes players.
O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE
Um fundo de índice é um papel que segue um certo índice de uma bolsa de valores ou mesmo um único ativo ou commodity (por exemplo, GOLD11 segue as variações do ouro em dólar).
O IVBB11 segue o S&P500, índice das bolsas de valores dos Estados Unidos tão ou mais importante que o índice Dow Jones.
O nosso mais conhecido fundo de índice (ETF ou, em inglês Exchange Traded Fund) é o BOVA11. O BOVA11 faz os mesmos movimentos de preço que o Ibovespa (Índice Bovespa).
Imagine a seguinte situação. Você quer investir em determinado índice. Se não tivéssemos o recurso das ETFs, você teria que comprar todas as ações daquele índice, na exata proporção de sua composição. Sim, um índice é formado por várias ações, mas cada uma tem um peso diferente em sua formação.
Imagine o trabalho que isso daria! Você não só teria que fazer dezenas de operações para comprar suas ações. Também teria que calcular a proporção exata de ações para que sua carteira refletisse o índice que pretende seguir. Além disso, de tempos em tempos os índices mudam suas composições e as proporções de ações que os compõem.
E não daria só trabalho. Você teria que fazer muitas operações, não só na criação de sua carteira, mas também no momento de rebalanceá-la. Isso geraria taxas enormes. Sem falar que para comprar um número de ações que valesse a pena, você teria que ter um certo volume financeiro para colocar no mercado de risco. Considere que não ia querer colocar TODO o seu dinheiro no mercado de risco.
Com um ETF você pode comprar uma única cota – sobretudo se a sua corretora não cobra taxa de corretagem para essa operação – e já tem esse trabalho de balanceamento e diversificação feito. No caso, uma cota do IVVB11 custa R$ 230 (junho de 2021) e, nesses R$ 230 estão incluídas todas as ações do S&P500.
E isso é possível do mesmo modo que se faz com ações: a forma de comprar e vender é a mesma (home broker ou plataforma gráfica de negociação) e o imposto de renda é parecido.
A diferença é que no fundo de índice há uma taxa de administração cobrada pela gestora. No caso, a Black Rock cobra 0,23% ao ano, o que é bem inferior a uma taxa de administração de um fundo de investimento em ações. Sem falar que não há o inconveniente da cotização para entrada e saída do fundo, aquele período que leva para que seu dinheiro de fato “entre” ou “saia” do fundo. Se você compra sua cota, automaticamente já está surfando as oscilações. Se você vende, sai com o valor que a cota está valendo naquele momento. Muito mais dinâmico e sem surpresas.
Importante lembrar que os ETFs, mesmo aqueles baseados em índices de ações, não pagam dividendos diretamente ao investidor. Os dividendos são parte dos lucros que as empresas são obrigadas a dividir com seus acionistas. Mas os dividendos pagos ao fundo de índice são automaticamente incorporados ao patrimônio e reinvestidos em mais ações. Aliás é o que todos os grandes investidores indicam: usar os dividendos para comprar mais ações que, por sua vez, mais tarde, renderão mais dividendos e assim por diante. Então, você não recebe os dividendos diretamente na sua conta, mas os recebe indiretamente, como se os estivesse reinvestindo. E sem o inconveniente de comprar as ações e ter mais taxas incidindo sobre suas operações. Bem conveniente.
Atualmente, incluindo o IVVB11, a B3 possui 33 ETFs sendo negociados. Alguns exemplos:
- HASH11: que reproduz o índice Nasdaq Crypto Index, com algumas das principais criptomoedas negociadas no mundo
- BOVA11: reproduz o Ibovespa
- SMALL11: reproduz o índice que inclui o desempenho de 100 empresas de baixa capitalização mas com boa negociação na bolsa (small caps)
- GOLD11: reproduz a variação do ouro
- XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.
O QUE É O IVVB11?
IVVB11, como já explicamos, é um fundo de índice, um ETF (Exchance Traded Fund).
O IVVB11 acompanha a variação do S&P500.
O S&P500 traz em sua composição uma carteira teórica das ações das 500 melhores empresas negociadas em bolsa do Estados Unidos e com atuação em setores os mais diversificados.
De um modo bem claro, o IVVB11 é totalmente investido em um outro ETF ou fundo de índice: o IVV. O IVV é um fundo de índice, também gerido pela Black Rock, e que, por sua vez, esse sim, investe em ações do S&P500, na mesma proporção que esse índice. A diferença é que o IVV só é negociado nos Estados Unidos e, para investir diretamente em IVV, você teria que ter conta em uma corretora de valores de lá. Mas, sério, na prática, dá na mesma. Então, a não ser que você seja um caso muito especial, vale a pena, entre um e outro, preferir o IVVB11.
Com o IVVB11, não é necessário comprar ações de 500 empresas diferentes se quisermos replicar o índice que representa o crescimento de uma das maiores economias do mundo.
O que é o S&P500?
S&P 500 é o índice que traz 500 das principais ações cotadas nas bolsas NYSE (Bolsa de Nova York) ou NASDAQ. Seu objetivo é refletir, através do conjunto dessas ações, a quantas vai a economia dos EUA.
Para entrar no índice, a escolha das empresas é feita pelo tamanho de mercado (capitalização ou número de ações vezes o valor da ação), liquidez (ações disponíveis para negociação) e sua representatividade de setor de atuação.
Para fazer essa escolha, existe um comitê. De fato, muitos índices não usam esse recurso, uma vez que suas regras têm critérios praticamente algorítmicos, lógicos e matemáticos. Porém, ainda que esse comitê avalie o merecimento da companhia e isso sugira alguma subjetividade dessas decisões, os critérios usados são bem objetivos.
Como o IVVB11 investe seus recursos
Os recursos do IVVB11, segundo a Black Rock, são investidos quase que totalmente no IVV (ISHARES CORE S&P ETF), outro fundo de índice gerenciado pela empresa e que é negociado apenas nos Estados Unidos. O IVV, por sua vez, reflete o desempenho do índice S&P500. Para isso, o IVV investe nas 500 ações que fazem parte desse índice em uma dosagem similar muito próxima de sua composição.
QUE EMPRESAS FAZEM PARTE DO IVVB11
Ao comprarmos um único IVVB11, cotado hoje em torno de R$ 230 (junho de 2021), estamos comprando um pouco de cada uma das 500 empresas que fazem parte dele.
Listar as 500 aqui ocuparia muito espaço, mas você pode conferir abaixo as 17 que têm a maior importância em sua composição atual:
Não é exagero dizer que o valor de capitalização das 5 primeiras, supera em muito o valor de todas as empresas negociadas na B3 juntas. Não estou falando das 5 primeiras juntas. E sim isoladamente. A Apple já ultrapassou mais de US$ 1 trilhão, por exemplo.
A composição do S&P 500 muda com o tempo. E, por isso, a composição do IVVB11 também. A vantagem é que você não precisa se preocupar com isso se comprar IVVB11. A própria gestora cuida de fazer esse balanceamento pra você.
É VANTAJOSO INVESTIR EM IVVB11?
Existem diversas vantagens de se investir em IVVB11:
- Facilidade: um único ativo e você investe em 500 grandes empresas dos Estados Unidos. Basta ter uma conta em uma corretora de valores
- Segurança: as ETFs (fundo de índice) são fiscalizadas pela CVM, Anbima e têm uma gestora auditada por uma empresa independente
- Declaração do imposto: é muito parecido com declarar ações e, em caso de lucro obtido com a venda, a incidência é de uma alíquota de 15% cobrada sobre o lucro (sobre o lucro, não sobre o total da venda) nas operações normais (as que não são de day trade
- Alta liquidez: IVVB11 para os pequenos volumes negociados pelas pessoas físicas, de um modo geral, sempre haverá ofertas de compra e venda a mercado (no preço da atual cotação ou alguns centavos acima ou abaixo)
Desvantagens:
- Risco: por mais que as 500 maiores empresas dos EUA inspirem confiança, mercado é mercado, ações são ações, e não é incomum que os preços recuem de vez em quando. E de tempos em tempos sempre haverá crises absurdas que faz os preços despencarem
- Taxa de Administração: no caso do IVVB11 é cobrada uma taxa de 0,23% ao ano sobre o valor investido. Ainda assim, esse valor é muito inferior que a taxa de administração de um fundo de investimento
- Alta volatilidade: os mercados e as ações são caracterizados pelo sobe e desce dos preços. Se você vai investir em IVVB11 já deve estar conformado que, em alguns momentos, seu investimento vai murchar e pode demorar para recuperar o valor inicial
UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM IVVB11
O mercado sempre terá crises e algumas delas são das brabas.
A mais famosa foi em 1929, o Crash. O preço das ações despencou para uma fração do valor. Aí, muita gente comprou acreditando em recuperação (fora os que venderam porque já tinham financiado a compra de ações e já estavam devendo até as calças). E continuou a cair. Até que veio uma recuperação incrível nas décadas seguintes. Mas a recuperação veio.
Em 2008, o setor imobiliário dos EUA provocou uma queda enorme nos mercados mundiais. Muita gente perdeu dinheiro. Mas a recuperação veio.
Em 2020, veio a pandemia, e as bolsas mundiais caíram para metade de seu valor. E a recuperação veio em poucos meses.
Notou um padrão aí? As crises sempre vão acontecer, mas elas sempre são seguidas de grandes recuperações. Pode demorar anos, pode demorar meses. Às vezes há mais quedas antes que o mercado se erga novamente. Mas ele se ergue.
Assim, de fato, os momentos de crise são as poucas ocasiões em que podemos colocar dinheiro na bolsa pensando-se no longo prazo. Ao contrário de muitos que acabam entrando na bolsa de valores nos momentos de euforia, quanto vários recordes de cotação estão sendo batidos e o clima é otimista.
Acreditamos que, com o devido balanceamento de risco, pode-se lançar mão da estratégia Sato’s Kamikaze, que apresentamos durante a crise da pandemia em 2020 e que tem as seguintes características:
• Desapego do dinheiro envolvido (como se ele tivesse deixado de existir)
• Valores pequenos investidos a cada queda, que você aguente caso as quedas continuem
• Aportes contínuos, cautelosos e pequenos a cada nova queda
Mesmo em situações em que o preço das ações e dos índices estejam claramente descontados, com os investidores desesperados dando liquidez aos grandes players que passam a adquirir ações a preços inferiores para montar suas enormes posições, devemos ter cuidado ao escolher os ativos em que investir. Para isso, precisamos de uma metodologia que saiba ler o volume e o comportamento dos big players em diferentes ativos da bolsa, para sabermos que posições eles estão dispostos a defender no futuro. A metodologia que utilizamos é o Raio X Preditivo.
FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR IVVB11
As taxas são as seguintes:
- Taxa da gestora: 0,23% ao ano sobre o valor investido
- Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
- Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
- ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
- Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM IVVB11
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica em conceitos e ferramentas. Os conceitos dizem respeito à interpretação do volume e ao entendimento do comportamento dos investidores institucionais. As ferramentas – indicadores Sato’s – são responsáveis por fazer esses conceitos funcionarem na prática, de maneira simples e intuitiva diretamente sobre os gráficos dos ativos.
Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preço. O movimento de preço é tão somente o efeito. Enquanto a maioria das metodologias da bolsa foca apenas no preço (efeito), o Raio X Preditivo se foca nas causas, adiantando-se aos efeitos.
Como a maior parte do volume das bolsas mundiais é de responsabilidade dos big players (que também chamamos de investidores institucionais ou “smart money”), também dizemos que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento desses participantes fortes. São cerca de 100 empresas que concentram mais de metade do capital mundial e que, com recursos financeiros, tecnológicos e de recursos humanos altamente capacitados, conseguem controlar o mercado, só tendo como adversários participantes de igual porte.
Assim, usando as posições destes participantes – que eles fazem questão de esconder – conseguimos acompanhar as posições desses gigantes usando as faixas de preço em que eles aceitam negociar como referência para regiões de entrada de investimento ou mesmo de trades de compra e venda em prazos mais curtos, com assimetria de risco favorável, perdendo pouco quando perdemos e ganhando muito quando ganhamos.
COMO COMPRAR IVVB11
Para comprar IVVB11 você só precisa ter uma conta em uma corretora de valores e, é claro, dinheiro. Porém, não comece sem antes fazer um curso sobre trades e investimentos. Escolha um que leve em conta a influência do volume sobre o movimento do preço dos ativos. Nossa sugestão é o Raio X Preditivo, pioneiro e referência nesse tipo de abordagem.
CONCLUSÃO
IVVB11 é muito atraente por possibilitar que invistamos nas maiores empresas dos EUA com valores modestos. Ainda assim, o ponto de entrada em operações de curto prazo e mesmo para investimentos é crucial. Para definir esses pontos de entrada precisamos lançar mão de um recurso que possibilite uma leitura clara de onde os grandes investidores profissionais estão se posicionando, para sabermos se não estamos entrando em um topo ou se realmente estamos comprando em um possível fundo, a partir do qual teremos uma grande alta. Para tanto, precisamos contar com uma metodologia que nos mostre onde os grandes investidores estão comprando ou vendendo. Fazemos isso através do volume. E, atualmente, a metodologia que melhor nos dá essa leitura é o Raio X Preditivo.
