Se você comprar ações da SulAmérica (SULA11) sem entender o significado e a importância do volume de negócios para os seus resultados, você vai investir na hora errada e perder dinheiro
As ações da SulAmérica (SULA11) – na verdade units, que unem em um pacote ações preferenciais e ordinárias - dizem respeito a uma empresa de seguros cujas receitas podem, no momento, superar R$ 20 bilhões por ano. Só essa informação já nos faz crescer o olho no sentido de investir numa companhia dessas, não é mesmo? Mas essas informações nem sempre são suficientes para um investimento feito com segurança. Será que investir na SulAmérica é uma boa?
As ações da SulAmérica (SULA11) são o tema deste artigo, já que pretendemos responder essa questão de forma acurada. Porém, a informação fundamental que aqui queremos passar é sobre nossa metodologia que, mais do que as informações dadas pela própria empresa e pelo mercado, analisa um dado precioso e absoluto e que não pode ser maquiado por relatórios e notícias: o volume de negócios. O volume de negócios entrega a posição dos grandes investidores institucionais, os participantes fortes mais bem informados para a tomada de decisão e aqueles capazes de realmente fazerem uma forte influência sobre o preço de um ativo. O Raio X Preditivo se baseia completamente no volume de negócios e o volume, diferentemente do preço, não engana nunca por seu caráter absoluto. Sabendo analisar essa informação você saberá tomar as melhores decisões de investimento e trade sobre qualquer ativo negociado na bolsa de valores.
A SulAmérica tem o seguinte número de ações:
- Ordinárias: 640.341.527
- Preferenciais: 637.192.283
- Total: 1.277.533.810
Estão em livre negociação nas seguintes proporções:
- Quantidade de Ações Ordinárias: 284.417.247 (44,42%)
- Quantidade de Ações Preferenciais: 568.834.545 (89,27%)
- Total de Ações: 853.251.792 (66,79%)
O QUE É A SULAMÉRICA E SUAS AÇÕES (SULA11)?
Segundo a página das ações da SulAmérica (SULA11) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: A SulAmérica S.A. é uma sociedade de participação e suas controladas atuam nos setores de seguros. previdência complementar. administração de recursos e assistência à saúde.
- Classificação Setorial: Financeiro / Previdência e Seguros / Seguradoras
A SulAmérica atua nos ramos de seguro saúde e odontológico, vida e acidentes pessoais, gestão de ativos e produtos de previdência privada. Sendo a maior seguradora independente do Brasil, opera com seguros, previdência, gestão de ativos e capitalização. Tem presença nacional e mais de 7 milhões de clientes. Seus produtos são comercializados por meio de mais de 30 mil corretores independentes, além de parcerias com mais de 20 instituições financeiras de varejo.
No ano de 2021, as receitas da Companhia atingiram R$21,0 bilhões. Em 31 de dezembro de 2021, a SulAmérica Investimentos possuía R$48,3 bilhões em ativos sob gestão e R$9,2 bilhões de reservas de previdência.
Com aproximadamente 4 mil funcionários, seus negócios são realizados por meio de uma ampla e diversificada rede de distribuição que inclui mais de 37 mil corretores independentes, além de parcerias com instituições financeiras de varejo e filiais apoiando as vendas e distribuição.
Com mais de 7 milhões de clientes (pessoas físicas e jurídicas) e 100% das suas receitas geradas no Brasil, a sede administrativa da SulAmérica fica localizada na Rua Beatriz Larragoiti Lucas, 121, no Rio de Janeiro.
Mercados de Atuação
A SulAmérica atua com foco no segmento de proteção de pessoas, com posição de destaque nos segmentos de seguro saúde e odontológico e de proteção financeira (seguro de vida e acidentes pessoais, previdência e gestão de ativos).
Saúde Suplementar: A SulAmérica tem posição de destaque no setor de saúde suplementar do Brasil, sendo a segunda maior companhia do mercado em termos de receitas, segundo dados da ANS (Agência Nacional de Saúde Suplementar), além de uma destacada posição na oferta de planos odontológicos. Ainda segundo a ANS, o mercado de saúde suplementar apresentou uma receita total em 2020 de R$223,1 bilhões, o que representou um crescimento de 4,6% ante 2019. O segmento vem apresentando uma taxa de crescimento anual consistente ao longo dos últimos anos, denotando um setor com alto potencial de expansão no Brasil.
Seguro de Vida e Previdência Privada: Em previdência privada, atualmente os principais produtos oferecidos no mercado brasileiro por entidades de previdência complementar ou seguradoras são planos das modalidades PGBL (plano gerador de benefício livre) e VGBL (vida gerador de benefício livre). Em seguro de vida e acidentes pessoais, oferece planos de cobertura coletiva e individual, além de seguro prestamista e viagem.
Gestão de Ativos: Os principais clientes do mercado de administração de recursos são investidores institucionais, como entidades de previdência complementar, seguradoras e clientes privados usualmente do segmento de alta renda.
A SulAmérica realizou o seu IPO em 2007. Com mais da metade das ações ordinárias, a Sulasapar Participações S.A. é a maior investidora individual da SulAmérica. Somadas as ações ON (SULA3) e PN (SULA4), a Sulapar controla 25% do capital total da empresa.
O que são as ações da Sulamérica (SULA11)?
Ações são a menor fração possível do capital social de uma companhia. Quando compro ações, como as da Sulamérica (SULA11) estou adquirindo frações da empresa, me associando a ela.
As empresas passam a negociar suas ações na bolsa, num processo chamado IPO – Oferta Pública de Ações – pra captar recursos junto ao mercado, junto aos investidores de todos os tamanhos e procedências.
Se esses recursos captados através da venda do capital social forem bem usados, ela vai crescer e, consequentemente, as ações que compramos passará a valer mais. Ela vai lucrar mais e parte desse lucro será dividida entre os investidores em forma de dividendos.
Muitos participantes do mercado, no entanto, não estão interessados em se tornar sócios. Eles querem comprar ações pra vender tão logo elas valorizem de acordo a seus objetivos, realizando seu lucro a partir da oscilação natural dos ativos.
Podem ganhar, inclusive, se os ativos desvalorizarem, fazendo vendas descobertas: alugar ações, vender, recomprar quando estiverem mais baratas e manter a diferença entre os dois preços (se as ações subirem de preço, terão prejuízo).
História da SulAmérica (SULA11)
• 2022 - Acordo para associação com a Rede D’Or (pendente de aprovação). Aquisição da Sompo Saúde
• 2021 - 8ª Emissão de debêntures no valor de R$700 MM. 9ª Emissão de debêntures no valor de R$1,5 bi
• 2020 - Venda das operações de seguro de automóveis e ramos elementares para o Grupo Allianz. Venda da carteira de capitalização e da participação minoritária na Caixa Capitalização S.A. para Icatu. Conclusão do investimento na Órama. Emissão de debêntures no valor de R$500 MM. Conclusão da aquisição da Paraná Clínicas
• 2019 - Conclusão da aquisição da Prodent. Emissão de debêntures no valor de R$700 MM. Swiss Re vende sua participação de 14,9% através de operações na B3
• 2018 - IFC vende sua participação de 7,8% através de operações na B3
• 2017 - Emissão de debêntures no valor de R$500 MM
• 2016 - Emissão de debêntures no valor de R$500 MM
• 2015 - Joint Venture com Sharecare Brasil (anteriormente denominada Healthways Brasil). Venda da carteira de Grandes Riscos para Axa Corporate Solutions Brasil. Venda de parte da carteira de Seguro Habitacional para a PAN Seguros S.A.
• 2014 - Emissão de debêntures no valor de R$500 MM. ING vende 10,0% restantes de participação em leilão ao mercado
• 2013 - Reorganização societária entre Sulasa e ING – finalizada em janeiro/14. SulAmérica passa a atuar no segmento de capitalização, com a conclusão da aquisição da SulaCap. ING vende parte da sua participação na SulAmérica para o IFC (7,8% do capital total). Swiss Re adquire 14,9% do capital da SulAmérica, através de negociações com o ING e a Família Larragoiti. Nova marca é lançada em dezembro
• 2012 - Emissão de debêntures no valor de R$500 milhões
• 2010 - Fim da joint venture com o Banco do Brasil e aquisição da Brasil Saúde. Aquisição da Dental Plan
• 2007 - SulAmérica emite US$200 milhões em Eurobonds. Em outubro de 2007, a SulAmérica capta R$775 milhões através do seu IPO. As units da Companhia passam a ser negociadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBovespa (atualmente B3)
• 2001 - ING adquire participação da Aetna e, em 2002, celebra parceria com os controladores da Companhia
• 1997 - SulAmérica e Aetna International formam uma joint venture nos segmentos de saúde, vida e previdência
• 1996 - SulAmérica passa a atuar no segmento de gestão de ativos
• 1987 - SulAmérica inicia suas operações no segmento de previdência privada
• 1970 - SulAmérica inicia suas operações de saúde, através dos planos de pós pagamento (Administrative Services Only)
• 1929 - SulAmérica expande o seu portfólio com os segmentos de automóveis e outros ramos elementares
• 1895 - SulAmérica é fundada como uma companhia de seguro de vida no Brasil
AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Sulamérica (SULA11) estão presentes na bolsa de valores brasileira.
Até meados de 2000, nossa bolsa era conhecida como Bovespa. Com a união com a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) ela passou a ser conhecida como BM&FBovespa e, finalmente, como B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), depois da união com a Cetip.
Nesse processo de fusões, aos poucos, a bolsa se tornou totalmente eletrônica. O “pit”, onde as negociações em viva-voz aconteciam virou museu. Agora tudo acontece através de computadores, com mais velocidade, segurança e acessibilidade. Dá pra investir e negociar com um simples computador conectado à internet. Até mesmo um celular.
De fato, pode parecer muito fácil e simples entrar na bolsa de valores hoje em dia. E é.
Porém, jamais devemos esquecer que pular pela janela também é. Basta ter vontade. Entrar na bolsa sem saber onde se está metendo pode ter o mesmo efeito de pular pela janela (para seu dinheiro).
Por isso, neste tópico, quero deixar claro sobre onde você está se metendo.
A maior parte dos negócios da bolsa de valores é de responsabilidade dos investidores institucionais (big players).
São umas poucas empresas que controlam boa parte do capital mundial. Preço pra elas não é o único problema: além de terem que encontrar boas ações pra comprar a preços baixos e vender a preços altos, elas precisam dessas ações em grande volume.
Por isso, além do poderio financeiro, elas precisam ter a seu lado elementos que fazem toda a diferença:
- Algoritmos de negociação automática, pra se aproveitar das mínimas variações de preço e desequilíbrios do mercado
- Equipamento de ponta pra rodar esses códigos sofisticados
- As mentes matemáticas mais poderosas, pra programar e organizar tudo isso
- Os CEOs mas competitivos e bem informados do planeta.
Em momentos de crise como o que estamos presenciando, elas se aproveitam da liquidez e dos preços cada vez mais baixos e da disposição para a venda (por participantes desesperados) para absorver um grande número de ações.
Assim, é importante, na hora de negociar ações como as ações da Sulamérica (SULA11), usarmos uma metodologia que mostre o que esses participantes estão fazendo. Acredite: você não tem nenhuma chance se você não entender a natureza da atuação dos big players.
Para isso, as metodologias de melhor desempenho são aquelas que observam os volumes que só esses participantes são capazes de movimentar. No Brasil, a melhor metodologia para isso é o Raio X Preditivo.
Quais ações a SulAmérica possui?
A SulAmérica (SULA11) tem ações ordinárias (que dão direito a voto) e ações preferenciais (que não têm direito a voto, mas a prioridade no recebimento de dividendos e outros direitos). O seu ativo de maior liquidez são as units que reúnem ações preferenciais e ordinárias.
Cada unit é composta de três ações, sendo uma ordinária e duas preferenciais. As units são compradas e/ou vendidas no mercado como uma unidade. As units conferirão aos seus titulares os mesmos direitos, vantagens e restrições das ações ordinárias e ações preferenciais representadas pelas units, incluindo o direito de participar das assembleias gerais da Companhia e nelas exercer todas as prerrogativas conferidas às ações representadas pelas units, de receber integralmente os dividendos e demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados a partir da data de sua subscrição, e todos os demais direitos e prerrogativas previstos na Lei das Sociedades por Ações, no Regulamento de Governança Corporativa Nível 2 e no Estatuto Social da Companhia.
Qual são os códigos das ações da Sulamérica
As ações negociadas na bolsa frequentemente são referidas por seus códigos de negociação. Por isso, a importância de conhecer o código de negociação das empresas.
Os códigos ou tickers têm quatro letras e um numeral.
O código de negociação das units da Sulamérica é SULA11. As ordinárias têm código SULA3 e as preferenciais SULA4.
As ações da Sulamérica (SULA11) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Sulamérica (SULA11) são negociadas na bolsa de valores brasileira e só.
Para ser negociada no exterior, as ações devem participar de programas de recibo.
O mais famoso são as ADR, que são negociadas nos Estados Unidos.
Cada ADR corresponde a uma ação e elas são negociadas normalmente, “como se fossem” ações.
As ações de fato ficam custodiadas no Brasil.
FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com as ações da Sulamérica (SULA11):
Trade com ações da Sulamérica (SULA11)
O trade são operações de curto prazo: day trade (começa e termina no mesmo pregão), swing trade (duração de poucos dias), position trade (duração de poucas semanas).
Se achamos que, em algum momento a ação vai cair de preço, compramos e vendemos com lucro ou prejuízo para encerrar a operação.
Se achamos que vai cair, alugamos ações, vendemos e recompramos para encerrar a operação com lucro ou prejuízo. Essa operação, através do aluguel de ações, é chamada de venda a descoberto.
Ganhar dividendos com ações da Sulamérica (SULA11)
Os investidores estão interessados na valorização de longuíssimo prazo das ações, mas também nos dividendos que a companhia pode pagar.
Para tanto, devem ficar atentos se a companhia paga dividendos regularmente e se esse valor é suficientemente bom, observando o dividend yield, que é a porcentagem que representa quanto vale o dividendo frente ao preço da ação.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11): QUAL DECISÃO TOMAR?
Segundo a página de relacionamento com investidores da Sulamérica, a empresa apresenta as seguintes vantagens no sentido de favorecer o investimento em suas ações:
A SulAmérica atua focada na proteção de pessoas, oferecendo produtos de seguro de saúde e odonto com uma posição de destaque no mercado de saúde suplementar no Brasil, além de uma robusta operação nos segmentos de proteção financeira, com oferta de seguro de vida e acidentes pessoais, previdência privada e investimentos.
“Com atuação nacional por meio de canais de distribuição diversificados, um forte relacionamento com os corretores de seguros e parcerias com instituições financeiras, a SulAmérica busca oferecer um portfólio inteligente, promovendo uma saúde integrada para todos os seus clientes. Em seus segmentos de atuação, a SulAmérica tem como seus principais objetivos cuidar das pessoas de uma maneira única, olhando para a saúde física, emocional e financeira dos seus mais de 7 milhões de clientes com o conceito de Saúde Integral, utilizando cada vez mais tecnologia e inovação.
A estratégia da Companhia de aproveitar as oportunidades de mercado e levar soluções de Saúde Integral para os clientes em todas as fases da vida é reforçada por sua ampla capilaridade e capacidade de atendimento, com presença em todas as regiões do Brasil. O objetivo da Companhia é estar cada vez mais conectada aos seus públicos, fazendo com que a força da marca SulAmérica torne-se cada vez mais tangível no dia a dia de corretores e clientes.”
Independentemente do que uma companhia diz a seu respeito e a respeito dos números que divulga a respeito de sua saúde financeira, nós recomendamos, antes da decisão por investimento ou não, a análise do comportamento dos big players do mercado. Através da análise do volume de negócios isso é possível, uma vez que o volume indica o rastro do dinheiro e dos participantes mais fortes do mercado, de maneira a sabermos onde estão montando suas posições e quando. Dessa forma conseguimos determinar com grande taxa de acerto os momentos ideais para comprar e para vender ações.
FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
- Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
- Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
- Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
- A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia especializada em seguir a atuação dos grandes players institucionais, aqueles que têm condições de movimentar os preços através do volume.
Para isso, usa uma série de conceitos, técnicas e ferramentas que acompanham e interpretam as informações dadas pelo volume.
No Raio X Preditivo, o volume é uma informação mais importante que o preço. O preço, para essa metodologia, é mero efeito e o volume é a causa.
Se interpretamos a causa, nos adiantamos aos efeitos e conseguimos encontrar regiões saudáveis de trade: quando perdemos, perdemos pouco; e quando ganhamos, ganhamos muito.
A ideia é saber em que níveis de preço os big players se posicionaram e nos colocarmos ao lado desses participantes, com maiores chances de vencer a queda de braço do mercado.
COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11)?
Minha dica para quem está começando: não abra sua conta na corretora ainda.
Primeiro, escolha um curso que ensine sobre a bolsa de valores, sua realidade, sobre negociação, sobre trade e investimento.
Isso é fundamental. Sem investir em educação você não tem chance. Zero chance. Nada.
Ninguém se envolve em nenhuma atividade de risco – e a bolsa é basicamente risco – sem um conhecimento prévio. Você já ouviu falar de alguém que faz mergulho de alta profundidade sem se preparar durante um bom tempo antes? Não. Sabe por quê? Porque se você for mergulhar a trinta metros de profundidade ou mais sem saber o que está fazendo você vai provavelmente morrer.
Por que diabos as pessoas pensam que a bolsa é algo que dá para entrar “só pra ver o que dá”?
O curso que você escolher deve encarar como principal informação o volume de ativos negociados. É isso que move os preços. No entanto, a maior parte dos cursos vendidos no Brasil e no mundo, enfatizam o preço e sua movimentação. Por nossa experiência, isso não funciona.
Depois de matriculado no curso, abra a conta na corretora de valores. É grátis e você pode deixar ela zerada sem custo algum. E já ter acesso à conta demo. Na conta demo, você pode fazer operações de compra e venda sem arriscar seu suado dinheirinho, testando e aprendendo na prática as técnicas que o seu curso está ensinando.
É neste instante que você tem a chance de ganhar confiança nas técnicas ensinadas por seus novos professores. Com confiança na metodologia, o fator emocional fica de fora, o mais de fora possível, quando você colocar dinheiro de verdade na jogada.
Depois de treinar um tempo e depois de ter tido “lucro”, ainda que “de mentirinha”, está na hora de passar para a conta real. Se você não lucrar nem na conta simulada, então espere. Se nem na conta simulada você tiver lucro, não será na real que isso vai acontecer.
Assim que estiver seguro, agora sim. Deposite o dinheiro na conta da corretora e comece a operar ações da Sulamérica (SULA11), ações de outras empresas e outros ativos e derivativos disponíveis na bolsa de valores.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA SULAMÉRICA (SULA11)
A SulAmérica é uma empresa fortíssima no mercado. Mas não podemos enfatizar suficientemente o quanto é importante basear suas decisões em outros dados que não esse somente. Afinal, mesmo empresas fortes podem passar por momentos em que o preço de suas ações não reflete o valor de sua fortaleza. Assim, o Raio X Preditivo prefere atuar a partir do posicionamento dos grandes players institucionais e basear suas decisões a partir da atuação desses participantes fortes. A análise do volume de negócios mostra em que faixas de preços eles estão comprando e vendendo e onde estão suas mais fortes posições. A partir dessas regiões somos capazes de entrar e sair de investimentos e também fazer trades de curto prazo com bastante segurança e grande potencial de lucratividade.
