Entenda a alavancagem no day trade e não deixe que ela te enterre: usada com sabedoria ela multiplica os seus lucros
Alavancagem no day trade é quando operamos na compra ou na venda de ações, contratos, minicontratos de dólar ou de índice ou ainda outros ativos e derivativos em posições maiores do que, na teoria, nosso financeiro daria respaldo. Isto é, operar valores maiores do que os valores que realmente temos na conta da corretora.
Simplificando: compramos ou vendemos mais ativos do que poderíamos comprar ou vender segundo o dinheiro que temos. Por que faríamos isso? E como faríamos operações com alavancagem no day trade.
Alavancagem no day trade é quase que obrigatório, visto que visamos variações muito pequenas do valor ou da cotação do ativo em questão. Nesse sentido, a alavancagem nos ajuda a lucrar mais com menos.
O QUE É ALAVANCAGEM
Segundo a definição técnica, encontrada no manual de risco de uma corretora, entendemos que operação alavancada são “operações em que a exposição financeira ou risco de perdas financeiras é superior ao patrimônio empenhado, ou aquelas que, por essência, possuem natureza alavancada, como: termo, opção e futuro”.
Um jeito bem direto de explicar alavancagem: operar com dinheiro emprestado.
Qualquer operação financeira que envolva alavancagem, em outras palavras, é empréstimo.
Sempre que você ouvir falar em alavancagem no contexto de finanças, negócios ou economia entenda “empréstimo”. O investidor em questão está fazendo uma operação com um dinheiro que não é dele, na expectativa de obter um lucro para, então, devolver a grana depois de um tempo e ficar com esse lucro. Isso vale também para a alavancagem no day trade.
Já vou explicar como funciona no day trade, mas antes vou explicar a alavancagem no contexto de negócios.
Um empresário entender que há uma oportunidade em determinado mercado e decide que vai abrir uma nova empresa.
Mas ele não tem dinheiro líquido agora. Todo o seu capital está comprometido em suas outras empresas.
Então, ele precisará, para abrir uma nova, tomar um empréstimo. Pode até mesmo tomar emprestado de suas outras empresas ou, então de um banco.
Com esse dinheiro emprestado, ele inicia seu novo negócio. Se as coisas forem bem, ele paga, ao longo do tempo, o empréstimo e, depois de mais um tempo, passa a ter lucros e a nova empresa passa a crescer.
Note que essa nova fonte de lucros, a nova empresa, surgiu “meio que do nada”.
O dinheiro só foi emprestado pelo banco para iniciar essa nova companhia porque o empresário tinha garantias (suas outras empresas, dinheiro líquido para cobrir os juros ao longo do tempo, etc). E, então, esse dinheiro emprestado virou uma pequena fábrica de mais dinheiro.
Essa é a mágica da alavancagem.
ALAVANCAGEM NO DAY TRADE
A alavancagem no day trade é quase que obrigatória.
Por day trade entendemos operações que duram menos de um dia. Ora, os ativos da bolsa de valores variam num único dia uns 2% ou 3%, se tanto. Às vezes mais, às vezes menos. E o day trader não costuma ter a ambição de pegar toda a variação de preço máxima, ele vai pegar faixas muito menores a fim de conseguir o seu lucro.
Digamos, apenas 1% ou ainda menos.
Se fizermos uma operação com R$ 1000 e o ativo subir 1% vamos ganhar R$ 10. É muito pouco para justificar o desgaste.
Se fizermos uma operação com R$ 10.000, no entanto, vamos lucrar R$ 100. E se operarmos R$ 100.000 vamos lucrar R$ 1 mil.
Mas não é todo o mundo que tem R$ 100 mil pra operar no day trade.
É aí que entra a alavancagem.
A alavancagem permite que, apenas com uma pequena margem de garantia, operemos posições tão grandes como R$ 25 mil ou R$ 100 mil ou ainda mais.
COMO FUNCIONA A ALAVANCAGEM NO DAY TRADE NA PRÁTICA?
Mas como funciona a alavancagem no day trade na prática?
Vou dar o exemplo usando os mini contratos de dólar.
Os mini contratos de dólar sempre terão o valor de US$ 10 mil (dez mil dólares).
Para operar um mini dólar no day trade você não precisa ter esses 10 mil dólares. Basta ter uma parte, geralmente bem pequena, em sua conta.
Algumas corretoras exigem valores tão minúsculos como R$ 50 ou até menos para operar esses 10 mil dólares. Se eu quiser operar 2 mini dólares (comprando ou vendendo), precisarei ter pelo menos duas vezes a margem de garantia exigida para um mini dólar. E assim por diante.
Mas chega a ser incrível que a corretora exija por exemplo apenas R$ 50 ou menos para operar um mini dólar que vale dez mil dólares.
Não é preciso ter apenas dinheiro em sua conta como margem de garantia. Conta também como parte da margem:
• Cotas de Fundos de Investimento;
• Cotas de Fundos de Investimento negociáveis em Bolsa (de acordo com a liquidez);
• Ativos de Renda Fixa Pública;
• Ativos de Renda Fixa Privada* – CDB, Títulos bancários custodiados na XP;
• Ações
Então dinheiro que já está investido em outras operações pode ser usado como garantia também, aumentando em muito a possibilidade de alavancagem do day trader.
Muito bem, vamos ver um exemplo de como a alavancagem no day trade funciona:
• O day trader tem apenas R$ 50 na conta, valor que, neste exemplo, é o que a corretora pede para operar um mini dólar
• O mini dólar está cotado a 6000 pontos e ele acha que o dólar vai subir
• Então ele compra um mini dólar
• A cotação sobe para 6010 pontos
• No mini dólar, cada ponto equivale a R$ 10, então, com a compra do mini dólar, se ele vender neste instante, lucrou R$ 100
• Ele tinha R$ 50 na conta e, agora, tem R$ 150. Um acréscimo de 200%
• Agora, note que a variação na cotação do mini dólar foi de 6000 para 6010 ou 0,16%
• Portanto, o ativo subiu apenas 0,16%, mas o lucro do day trader foi de 200%
• Esse é o efeito acelerador da alavancagem no day trade
Claro que se, em vez de subir, o mini dólar caísse, o day trader perderia seus R$ 50. Por exemplo, se caísse para 5995, ele perderia tudo.
Então os ganhos são alavancados. Mas os prejuízos, quando há, também são.
ALAVANCAGEM NO DAY TRADE: O MOTIVO DO PORQUE MUITOS PERDEM!
Como você viu, dá para ganhar muito dinheiro com a alavancagem no day trade. Mas a chance de perder também é grande.
Acontece que muita gente considera uma margem de garantia pequena pedida pela corretora como uma vantagem e acabam se alavancando demais e perdem seu dinheiro muito rápido.
Digamos que minhas ações, cotas de fundos, títulos públicos e outros me dão uma margem total de R$ 10 mil.
Se a margem de garantia pedida para um mini dólar é de R$ 50, isso quer dizer que eu posso operar 200 mini contratos de uma vez. Faça as contas. Duzentos mini contratos equivalem a um financeiro de US$ 2 milhões de dólares.
E, detalhe, se você comprar 200 mini contratos e o mini dólar andar 5 míseros pontos contra a sua posição, você perdeu todos os seus R$ 10 mil, em poucos minutos, talvez segundos. Sem dó. O dinheiro em sua conta será zerado, suas posições em outros investimentos serão liquidadas para pagar o prejuízo e arrisca, ainda, você ficar devendo algum dinheiro em taxas e outros encargos.
Então, não é porque você pode operar considerando uma margem pedida baixa que você vai fazer uso dela até o talo.
Considere a alavancagem como o acelerador de um carro esporte. Não é porque ele atinge 450 quilômetros por hora que você vai pisar até o fundo nas ruas secundárias de seu bairro. Você vai se acidentar.
PERIGOS DA ALAVANCAGEM NO DAY TRADE
Portanto, o maior perigo da alavancagem no day trade é a alavancagem no limite do que o trader pode ser resolvido da seguinte forma:
• Operar controlando o quanto você se alavanca: opere muito, mas muito, muito abaixo do que permite o dinheiro que você tem a sua disposição. Para operadores responsáveis, a margem oferecida pela corretora não passa de um número a ser ignorado. Por exemplo, se você tem R$ 10 mil disponíveis, opere no máximo um ou dois minicontratos (e olhe lá).
• Tem que usar stop: antes de entrar em qualquer operação, de antemão você precisa definir quanto é o máximo que você aceita perder caso a operação dê errado e, se a perda chegar a esse nível, você sai da operação sem dó. Tem que ser um valor que se sustente na operação propriamente dita, ao longo de um dia que pode ter muitas operações, ao longo do mês, que terá diversos pregões
• A metodologia de trade deve ser consistente e considerar que: a) o número de acertos seja superior ao de trades que deram errado e b) quando perder, perde pouco, e, quando ganhar ganha muito)
COMO SE PROTEGER NA ALAVANCAGEM NO DAY TRADE
Portanto, a palavra-chave aqui é: gerenciamento de risco:
• Dimensionamento da posição: não entrar em posições de compra e venda maiores que sua mão permite. Não devemos fazer alavancagem no day trade além do nosso limite de possíveis perdas. Se você perder uma batalha, quer estar vivo para o resto da guerra. Não é cem metros rasos. É maratona
• Uso de stop: quanto você pode perder por operação. Este item está ligado ao tamanho de sua posição. Note que você vai perder um valor se estiver posicionado na compra de um mini dólar e perderá 100 vezes mais se você estiver posicionado em 100 com a mesma variação contra a sua posição
• Uso da melhor estratégia e metodologia de análise para day trade, que acreditamos ser o Raio X Preditivo
CUSTOS E TAXAS DE OPERAR ALAVANCADO NO DAY TRADE
As corretoras de valores têm taxas de corretagem diferentes para minicontratos, contratos cheios, ações e outros ativos e derivativos no day trade. Que também pode variar de acordo com a operação ser de day trade ou de posição. A margem de garantia também pode variar (geralmente é maior para a permanência na posição para além do day trade, caso ela seja levada para o dia ou para os dias seguintes). Sobre essa taxa há a incidência de ISS. Tem também as taxas cobradas pela bolsa de valores. Além disso, em caso de lucro há 20% de incidência de imposto de renda, que é pago via DARF pelo próprio trader até o último dia útil do mês seguinte ao que se obteve lucro.
CONCLUSÃO: VALE A PENA USAR ALAVANCAGEM NO DAY TRADE
A alavancagem, proporcionada pela margem de garantia, é parte integrante do day trade. Não é esperado que os ativos variem muito em um único dia. O day trader ganha sobretudo pelo volume financeiro que está operando a partir de variações muito pequenas no ativo. O que é fundamental entender de tudo isso que você leu é que: não é porque você pode operar 20 minicontratos ou dezenas de milhares de ações de uma vez no day trade que necessariamente você vai fazê-lo. A boa alavancagem é aquela que você determina através de seu gerenciamento de risco.
