CMDB11: investir fácil em commodities

Big players já estão investindo em commodities com o ETF CMDB11, saiba como você também pode se beneficiar

O ETF CMDB11 é um dos mais populares fundos de índice voltado para commodities do Brasil. Muitos investidores estão se perguntando se é uma boa ideia investir neste fundo ou não. Além disso, o mercado de commodities está altamente competitivo, com alguns dos maiores players mundiais competindo pelos melhores investimentos.

Nesse cenário, ter uma metodologia eficiente de análise de volume é crucial para ter sucesso na negociação. É aqui que entra o Raio X Preditivo, uma estratégia de investimento que tem ajudado muitos investidores a alcançarem seus objetivos financeiros. A seguir, exploraremos mais a fundo as características do ETF CMDB11 e a importância da metodologia Raio X Preditivo para os investidores.

O QUE É O CMDB11?

O ETF CMDB11 é um Exchange Traded Fund (ETF) negociado na Bolsa de Valores, que busca replicar o Índice Teva Ações Commodities Brasil. Este índice foi criado pela Teva Índices e mede o desempenho médio das ações de empresas produtoras e exportadoras de commodities no mercado brasileiro.

O índice é composto de ações e units de empresas listadas na B3 e é rebalanceado 4 vezes ao ano. As empresas que compõem o índice têm atuação em setores como produção de alimentos, mineração, extração de petróleo e produção agrícola.

Como um ETF, o CMDB11 oferece uma série de benefícios para os investidores, como diversificação de carteira, flexibilidade, simplificação de negociação, transparência e custos mais baixos. Além disso, o ETF permite a negociação de forma eficiente e transparente, com um investimento mínimo e uma gestão indexada a benchmark.

Em comparação com outros investimentos, os ETFs oferecem uma maior liquidez, transação via corretora de investimentos e diversificação de portfólio.

O ETF CMDB11 é do tipo passivo, o que significa que ele tem como objetivo acompanhar o índice Teva Ações Commodities Brasil, ao invés de superá-lo. Isso garante uma taxa de administração mais baixa e maior liquidez, pois suas cotas estão listadas na bolsa. No entanto, é importante destacar que esse tipo de investimento também possui riscos, como o risco de mercado, risco de liquidez e erro de aderência.

O índice Teva Ações Commodities Brasil foi elaborado pela Teva e é composto por 30 empresas produtoras e exportadoras de commodities (no momento; pode variar de acordo com o rebalanceamento do índice), cobrindo 97% do setor e 65% de todas as exportações brasileiras. O índice tem como objetivo refletir o crescimento do setor de commodities no Brasil, que é impulsionado pela alta demanda global. Além disso, o índice é um hedge natural para a volatilidade do Real, já que muitas das empresas têm receitas em dólar e custos em reais.

O que são commodities

Commodities são bens básicos e padronizados que são produzidos e vendidos em quantidades consideráveis. Eles incluem matérias-primas, como petróleo, gás natural, metais, como ouro e prata, e produtos agrícolas, como grãos e frutas. Estes bens são transacionados em mercados financeiros e são considerados ativos de investimento. Apreços das commodities tendem a ser voláteis devido às flutuações na oferta e demanda, condições climáticas, mudanças políticas e outros fatores. Alguns investidores usam as commodities como uma forma de diversificar sua carteira de investimentos e mitigar o risco financeiro. As principais commodities produzidas no Brasil incluem petróleo, café, soja, açúcar, etanol, algodão, carne bovina, ferro e outros minérios.

O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE

ETF é a sigla para Exchange Traded Fund, ou Fundo de Índice Negociado em Bolsa, em tradução livre. É uma forma de investimento coletivo, similar aos fundos de ações, mas com algumas diferenças importantes.

Os ETFs são criados para seguir o desempenho de um determinado índice de ações, como o S&P 500 ou o Índice Bovespa, por exemplo. Isso significa que, ao investir em um ETF, você estará exposto às mesmas empresas e setores presentes naquele índice, sem precisar escolher as ações individualmente.

Outra vantagem dos ETFs é a facilidade de negociação, já que eles são vendidos e comprados como ações em uma bolsa de valores, como a B3, de forma semelhante a uma ação comum. Isso significa que você pode comprar ou vender cotas do ETF a qualquer momento, durante o horário de negociação, e ainda ter acesso a informações sobre o desempenho e preço em tempo real.

Além disso, os ETFs são uma opção de investimento mais acessível do que os fundos de ações, já que geralmente possuem taxas de administração mais baixas e não requerem a escolha individual de ações, o que exige conhecimento e tempo.

Em resumo, os ETFs são uma forma conveniente e acessível de investir em uma ampla cesta de ações sem precisar se preocupar com a escolha individual de ativos.

QUAIS EMPRESAS FAZEM PARTE DO CMDB11

Abaixo, por ordem de peso, estão listadas as empresas que fazem parte do Índice Teva Ações Commodities Brasil, que é replicado pelo CMBD11. Lembre-se de que esta é a composição atual (fevereiro de 2023) e ela pode e deve mudar ao longo do tempo:

1. Petrobras (PETR4) - 7,87%

2. Raizen Energia (RAIZ4) - 7,83%

3. JBS S.A. (JBSS3) - 7,40%

4. Gerdau S.A. (GGBR4) - 7,25%

5. CSN Mineração S.A. (CMIN3) - 7,24%

6. BRF S.A. (BRFS3) - 7,02%

7. Vale S.A. (VALE3) - 6,53%

8. Petrobras (PETR3) - 6,38%

9. PetroRio S.A. (PRIO3) - 5,47%

10. Suzano S.A. (SUZB3) - 4,74%

11. Klabin S.A. (KLBN11) - 4,58%

12. Metalúrgica Gerdau Sociedade Anônima (GOAU4) - 4,47%

13. Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3) - 3,84%

14. Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S/A (USIM5) - 3,36%

15. Marfrig Global Foods S.A. (MRFG3) - 2,06%

16. Petroreconcavo S.A. (RECV3) - 1,80%

17. Braskem S.A. (BRKM5) - 1,73%

18. Minerva S.A. (BEEF3) - 1,70%

19. Dommo Energia S.A. (DMMO3) - 1,45%

20. 3R Petroleum Oleo e Gas S.A. (RRRP3) - 1,31%

21. Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3) - 1,25%

22. São Martinho S/A (SMTO3) - 0,93%

23. Tres Tentos Agronegócio S.A. (TTEN3) - 0,73%

24. Irani Papel e Embalagem S.A. (RANI3) - 0,64%

25. SLC Agrícola S.A. (SLCE3) - 0,63%

26. Enauta Participações Ltda. (ENAT3) - 0,50%

27. Klabin S.A. (KLBN4) - 0,37%

28. Brasilagro - Companhia Brasileira de Propriedades (AGRO3) - 0,34%

29. Unipar Carbocloro S.A. (UNIP6) - 0,32%

30. Cia de Ferro Ligas da Bahia Ferbasa (FESA4) - 0,26%

Critérios para uma ação entrar no índice

• Elegibilidade: Ações e units de empresas listadas na B3 com volume mensal de negociação de pelo menos R$ 100mm nos dois meses anteriores a data de rebalanceamento, negociação em 100% dos dias do mês anterior, capitalização de mercado superior a R$ 500mm e 4% de capitalização disponível para negociação (free float).
• Classificação setorial: Somente empresas produtoras de commodities atendendo aos critérios de classificação setorial Teva Indices.
• Critérios ESG e de qualidade: Empresas inadimplentes na entrega de informes regulatórios e em recuperação judicial ou extrajudicial são inelegíveis.
• Ponderacão: Cada ativo do índice é ponderado proporcionalmente à sua capitalização de mercado disponível (free float market cap) com limite de 20% por emissor. Rebalanceamento trimestral.
• Precificação: Retorno total, incorporando variações de preços e eventos corporativos, com reinvestimentos diários, cálculo da cotação pelo método Laspeyres Modificado e precificação pelos preços de negociação definitiva de mercado secundário.

ONDE E COMO O CMDB11 É NEGOCIADO?

O ETF CMDB11 é negociado na Bolsa de Valores, mais precisamente na B3 (antigamente conhecida Bolsa de Valores de São Paulo), a maior bolsa de valores da América Latina. É possível negociá-lo por meio de uma corretora de valores.

Para negociar o ETF CMDB11, você precisará abrir uma conta em uma corretora de valores e seguir os procedimentos de cadastro e verificação. Em seguida, você poderá transferir recursos para sua conta na corretora e realizar compras ou vendas de ETFs, incluindo o CMDB11. É importante ressaltar que antes de negociar na conta real, é fundamental treinar em uma conta demo e estudar sobre o mercado de commodities e o funcionamento dos ETFs, incluindo o Raio X Preditivo, pelos motivos que apresentaremos a seguir.

Ambiente altamente competitivo

É possível negociar ETFs através de plataformas de corretagem online, tanto pelo celular quanto pelo computador de casa. É importante lembrar que é necessário ter uma conta em uma corretora de valores antes de começar a negociar ETFs. As plataformas de corretagem online geralmente oferecem acesso fácil a vários instrumentos financeiros, incluindo ETFs, e permitem que você compre ou venda esses ativos com o clique de um botão.

Isso mesmo, o mercado financeiro é altamente competitivo e exige conhecimento e habilidade para ser bem-sucedido. Os investidores institucionais, também conhecidos como big players, têm vantagens significativas que podem ser difíceis de superar, como recursos financeiros e tecnológicos maiores, equipes altamente capacitadas e diretores executivos com amplo conhecimento e preparo.

Por isso, é importante ter uma metodologia sólida e comprovada, como o Raio X Preditivo, que permite aos investidores avaliar o volume de negociações, tendências de preços e outras informações relevantes para tomar decisões informadas sobre o investimento em ETFs, como o CMDB11.

Quem são os big players

De acordo com o artigo científico de 2011, os big players são uma pequena rede de 1.318 empresas transnacionais, principalmente bancos, que têm um poder desproporcionalmente elevado sobre a economia global. Este estudo foi realizado por três pesquisadores da área de sistemas complexos do Instituto Federal de Tecnologia de Lausanne na Suíça, que usaram dados corporativos disponíveis mundialmente e matemática para identificar as conexões de controle acionário entre 43.060 grandes empresas transnacionais. Eles descobriram que, apesar de este núcleo central de poder econômico representar apenas 20% das receitas globais de venda, as 1.318 empresas em conjunto controlam a maioria das ações das principais empresas do mundo e detêm um controle sobre a economia real que atinge 60% de todas as vendas realizadas no mundo. Além disso, eles identificaram uma "super-entidade" de 147 empresas que controlam ainda mais da riqueza deste núcleo central.

Essas 147 empresas têm intensa participação nos mercados globais, inclusive na B3, influenciando o preço de nossos ativos, incluindo o CMDB11, e incluem nomes como:

• JP Morgan Chase & Co: é uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos, com operações em mais de 60 países. É uma holding que controla vários bancos comerciais e de investimento, incluindo JPMorgan Chase Bank, Bear Stearns e Washington Mutual. A empresa tem um grande poderio financeiro, com receitas anuais na ordem de 100 bilhões de dólares e um valor de mercado de cerca de 400 bilhões de dólares.

• Goldman Sachs Group Inc: é uma das maiores empresas de investimento do mundo, com operações em todos os mercados financeiros, incluindo ações, títulos, commodities e câmbio. A empresa tem uma longa história de sucesso e é reconhecida como uma das instituições financeiras mais influentes do mundo. A Goldman Sachs tem receitas anuais na ordem de 40 bilhões de dólares e um valor de mercado de cerca de 100 bilhões de dólares.

• Bank of America Corporation: é uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos, com operações em todo o mundo. A empresa oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo banca comercial, investimentos, hipotecas, cartões de crédito e seguros. A Bank of America tem receitas anuais na ordem de 90 bilhões de dólares e um valor de mercado de cerca de 250 bilhões de dólares.

• UBS AG: é uma das maiores instituições financeiras da Suíça, com operações em todo o mundo. A empresa oferece serviços bancários e de investimento para indivíduos, empresas e instituições financeiras. A UBS tem receitas anuais na ordem de 50 bilhões de dólares e um valor de mercado de cerca de 60 bilhões de dólares.

• Deutsche Bank AG: é uma das maiores instituições financeiras da Alemanha e uma das maiores do mundo. Fundada em 1870, a Deutsche Bank oferece serviços financeiros em todo o mundo, incluindo investimentos bancários, gestão de patrimônio, serviços corporativos e serviços de negociação e banca de investimento. A empresa tem escritórios em todo o mundo, incluindo Europa, América do Norte, América do Sul, Ásia e Pacífico. A Deutsche Bank tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 25 bilhões de dólares, o que a coloca entre as maiores instituições financeiras do mundo.

Como você pode ver, esses são apenas 5 de cerca de 150 big players atuando no mundo. Lembre-se de que o estudo é de 2011. Hoje o capital mundial pode estar concentrado em ainda menos empresas, que, portanto, estão ainda mais poderosas.

É VANTAJOSO INVESTIR EM CMDB11?

As vantagens de investir em ETFs incluem:

• Diversificação: ETFs permitem que você invista em uma ampla variedade de ativos em um único fundo, o que ajuda a diversificar seu portfólio e a mitigar o risco.
• Baixo custo: Em geral, os ETFs têm despesas de gestão mais baixas do que os fundos mútuos, o que pode ajudar a maximizar seus retornos.
• Acessibilidade: ETFs são negociados na bolsa de valores, o que significa que você pode comprar e vender suas cotas ao longo do dia como se fosse uma ação.
• Transparência: Muitos ETFs fornecem informações detalhadas sobre sua composição, o que ajuda você a entender melhor sua exposição a diferentes tipos de ativos.
• Liquidez: Como são negociados na bolsa de valores, os ETFs podem ser comprados e vendidos facilmente, o que significa que você pode facilmente obter acesso a seu dinheiro quando precisar.

No entanto, também há algumas desvantagens a serem consideradas ao investir em ETFs, incluindo:

• Risco de mercado: Como os ETFs são compostos por uma ampla variedade de ativos, eles estão sujeitos ao mesmo risco de mercado que qualquer outro tipo de investimento.
• Complexidade: Alguns ETFs podem ser complexos e difíceis de entender, especialmente para investidores iniciantes.
• Taxas: Embora os ETFs tenham despesas de gestão geralmente mais baixas do que os fundos mútuos, alguns podem cobrar taxas adicionais, como taxas de desempenho.
• Risco de sobrecarga: Com tantas opções de ETFs disponíveis, pode ser difícil escolher o melhor para seu portfólio, o que pode levar a decisões de investimento baseadas em emoções ou falta de informação adequada.
• Em geral, é importante fazer uma pesquisa adequada antes de investir em ETFs, considerar suas metas financeiras, perfil de risco e plano de investimento antes de tomar uma decisão.

Como tem sido o rendimento do CMDB11

A rentabilidade do ETF CMDB11, desde o seu início em novembro de 2021, tem sido bastante volátil. Em alguns meses, como em dezembro de 2021 e julho de 2022, a cota patrimonial cresceu mais que o índice de referência, o que significa que o fundo estava rendendo mais que o mercado. Em outros meses, como em junho e setembro de 2022, a cota patrimonial caiu mais que o índice de referência, indicando que o fundo estava tendo uma performance pior que o mercado.

Em geral, a rentabilidade do CMDB11 tem sido influenciada pelos movimentos dos preços das commodities, que compõem o índice de referência do fundo. As variações podem ser impactadas por fatores como mudanças na economia global, na oferta e demanda dos produtos e na política econômica dos países produtores.

Desde 11/2021, o rendimento tem sido bastante variável, alternando entre lucro e prejuízo ao longo dos meses. Alguns meses tiveram resultados positivos, como em dezembro de 2021, quando o rendimento foi de 10,21%, e em janeiro de 2023, quando o rendimento foi de 4,95%. Por outro lado, houve meses em que o rendimento foi negativo, como em setembro de 2022, quando o rendimento foi de -4,17%, e em abril de 2022, quando o rendimento foi de -5,80%. Em geral, o rendimento desde 11/2021 tem sido menor do que o índice de referência, que tem apresentado resultados um pouco mais elevados.

UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM CMDB11

Eu sempre sustentei que a bolsa de valores é um local de especulação ao invés de investimento e que investimentos a curto prazo são mais seguros do que a longo prazo. No entanto, devido à recente crise causada pela pandemia, compartilhei minha estratégia conhecida como "Sato's Kamikaze".

A estratégia se baseia em aproveitar as oportunidades de compra em momentos de crise, uma vez que o mercado sempre se recuperou após crises sérias, como a asiática, a russa, a desvalorização cambial no Brasil, a crise da Nasdaq, a crise argentina e o subprime, entre outras. É importante estar preparado para as oportunidades que a próxima crise trará.

A técnica de investimento "Sato's Kamikaze" se concentra em momentos de crise no mercado, quando muitas empresas estão sendo negociadas abaixo de seus valores justos. O objetivo é encontrar ações de empresas sólidas que estejam sendo negociadas abaixo do preço justo para serem compradas. A estratégia se baseia na disciplina e consiste em continuar comprando pequenas quantidades a cada vez que o mercado cair, sempre de forma paciente e disciplinada. O objetivo final é alcançar a independência financeira a longo prazo, mesmo que isso possa levar anos para acontecer. A ideia é não esperar que o mercado suba amanhã e estar preparado para suportar períodos longos de queda.

A "Sato's Kamikaze" tem dois principais motivos para ser adotada: a crise e o volume de negócios. A crise é vista como uma chance para encontrar ações de empresas sólidas abaixo do preço justo, enquanto o volume de negócios é usado como indicador das ações dos grandes players no mercado. Se eles estão comprando, pode ser uma tendência de alta no futuro, enquanto se estiverem vendendo, a tendência é de queda. Além disso, a estratégia também leva em conta os fundamentos das empresas, como sua capacidade de sobrevivência em tempos de crise e recessão econômica. O objetivo é seguir a tendência dos grandes investidores, sem tentar prever o futuro.

A estratégia Sato's Kamikaze requer uma preparação cuidadosa e um planejamento financeiro sólido antes de ser implementada. É importante fazer uma pesquisa detalhada sobre as empresas a serem consideradas para investimento, avaliando seus fundamentos, sua situação financeira e sua capacidade de resistir a crises. Além disso, é importante estar ciente de seus próprios objetivos financeiros e de seu perfil de investidor, a fim de determinar se a estratégia é adequada para você.

FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR CMDB11

As taxas são as seguintes:

• Taxa da gestora: 0,50% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo

COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM CMDB11

De forma bem resumida, o Raio X Pre é ditivouma metodologia de análise de ativos que se baseia no volume financeiro de negociação ao invés do preço. A ideia é que o volume de negociação pode denunciar a atuação dos big players no mercado e, consequentemente, as tendências do mercado. Além disso, a metodologia considera que o volume é a causa e o preço é o efeito, ou seja, que a variação do preço está ligada ao volume de negociação.

Assim, ao aplicar o Raio X Preditivo no ativo CMDB11, é possível obter informações sobre o volume de negociação do ativo e, consequentemente, sobre a atuação dos big players. Isso pode indicar tendências e oportunidades de investimento, ajudando a evitar riscos desnecessários e a tomar decisões acertadas. Portanto, o Raio X Preditivo pode ser uma ferramenta valiosa para aqueles que buscam compreender melhor o mercado e investir de forma mais segura e eficiente.

COMO COMPRAR CMDB11

Para comprar CMDB11, você precisa abrir uma conta em uma corretora de valores. Existem diversas corretoras disponíveis no mercado, e você pode escolher uma que atenda às suas necessidades. Depois de abrir a conta, você precisa transferir dinheiro para a corretora para que possa começar a fazer investimentos.

Uma vez que você tenha dinheiro na sua conta de corretora, você pode começar a comprar ações da CMDB11. Isso pode ser feito através da plataforma da corretora. As corretoras, atualmente, oferecem a opção de comprar ações com um clique, de seu celular ou seu computador através de diferentes plataformas.

Mas não faça nada ainda!!!!

Fazer um curso como o Raio X Preditivo antes de abrir uma conta na corretora é uma boa ideia, pois ele fornece ao investidor as ferramentas e o conhecimento necessários para compreender o funcionamento dos mercados financeiros e tomar decisões de investimento acertadas.

Além disso, treinar na conta demo antes de negociar na conta real é fundamental. A conta demo permite que o investidor experimente as estratégias de negociação sem correr o risco de perder dinheiro. É uma boa maneira de se familiarizar com a plataforma de negociação e praticar a tomada de decisões com base em dados e análises.

Se você não tiver sucesso na conta demo, não será na conta real que terá. A conta demo é uma representação da negociação real, mas sem o risco financeiro. É importante levar a sério a negociação na conta demo e trabalhar para melhorar as suas habilidades antes de fazer qualquer investimento real.

CONCLUSÃO

Concluindo, o ETF CMDB11 é uma excelente opção para investidores que desejam diversificar sua carteira e obter exposição ao mercado de commodities. Com o aumento da demanda por materiais básicos e minerais, o setor de commodities tem atraído a atenção de investidores de todo o mundo. No entanto, é importante lembrar que esse mercado é altamente competitivo e é dominado por big players.

Por isso, antes de investir em um ETF como o CMDB11, é recomendável fazer um curso como o Raio X Preditivo, que irá ensinar a você como entender e enfrentar o cenário altamente competitivo do mercado de commodities.