O ETF JOGO11 investe em um índice que acompanha as maiores empresas internacionais de Gaming & E-sports. Vale a pena investir? Aprenda esta metodologia e decida agora mesmo
O JOGO11 é um ETF (Exchange Traded Fund ou Fundo de Índice) que traz em sua composição quase 3 dezenas das maiores empresas do setor de Gaming e E-sports. Parece bobagem, mas é coisa seríssima. O ETF ESPO (VanEck Video Gaming & E-sports Index) da gestora VanEck, que o JOGO11 replica, tem US$ 600 milhões sob gestão e o setor de games já chegou a apresentar 200% de valorização em determinado período.
A vantagem do ETF é que você pode diversificar seus investimentos nesse setor através de um único ativo, sem comprometer muito de seu capital, visto que pode comprar poucas cotas, a um valor compatível com seu bolso e com seu apetite pelo risco. Além disso, o JOGO11 é negociado na bolsa de valores brasileira, do mesmo jeito que negociaríamos ações, e tudo é regulado pela CVM.
Nesse sentido, será que vale a pena investir em JOGO11? Independentemente de você se interessar pelo setor de games, no mundo dos negócios a ideia é saber se um ativo vai valorizar ou não. Para responder à pergunta, vamos explicar o que é um ETF, o que é o JOGO11, quais empresas o compõem e, acima de tudo, vamos apresentar a metodologia que utilizamos para analisar qualquer ativo da bolsa a partir do comportamento dos big players do mercado, aqueles com reais possibilidades de movimentar o preço dos ativos ou antecipar os movimentos mais importantes. O Raio X Preditivo faz tudo isso observando o volume de negociações, particularmente aqueles volumes que só esses big players são capazes de movimentar de acordo com seus interesses.
O QUE É O JOGO11?
O JOGO11 é um ETF (Exchange Traded Fund ou Fundo de Índice). Um fundo de índice acompanha um índice que pode ser compostos por diversos ativos ou mesmo um índice composto por um único ativo, a exemplo do GOLD11 (variação do ouro).
O JOGO11 começou a ser negociado na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) no dia 15 de dezembro de 2021 e, no caso, ele replica o índice ETF ESPO (VanEck Video Gaming & E-sports Index) da gestora VanEck.
O ETF original está listado na bolsa de valores de Nova Iorque, a NYSE. Assim, exigiria que os investidores tivessem conta no exterior e realizassem o câmbio para investir na alternativa. Porém, com o JOGO11 isso pode ser feito pelo Brasil, investindo por meio da B3.
Na prática, a sua composição é de 95% do patrimônio em cotas do ETF ESPO. Além disso, ele pode atuar em posições compradas no mercado futuro e em ações de companhias que compõem a carteira teórica do índice espelhado.
Outra possibilidade é a atuação em operações de empréstimos de ações no mercado, visando buscar rentabilidade extra aos cotistas.
O ETF ESPO é gerido pela VanEck uma das grandes gestoras de fundos de investimento dos EUA, com mais de US$ 80 bilhões sob gestão.
Veja a definição do JOGO11 dada pela gestora Investo: “É um fundo de índice listado na B3 que replica no Brasil o já conhecido ETF ESPO (VanEck Video Gaming & E-sports Index) da gestora VanEck, listado na Bolsa de Nasdaq. O ESPO investe nas empresas de Gaming & E-sports listadas em bolsas do mundo todo. Nos Estados Unidos, o ESPO possui cerca de US$ 600 milhões sob gestão, investindo em 26 empresas do mercado de Vídeo Gaming & E-sports.”.
O JOGO11 também representa a possibilidade de ter acesso a empresas internacionais, portanto. A taxa de administração do JOGO11 é de 0,48% do Patrimônio Líquido, ao ano, provisionada diariamente com base em 252 dias e paga mensalmente até o 5° dia útil de cada mês. Haverá a incidência da taxa de administração cobrada pelo ETF ESPO, que é de 0,55% ao ano. Portanto, a taxa total de administração é 1,03% ao ano, considerando o fundo de índice alvo VGT.
O ETF JOGO11 pode ser comprado diretamente por intermédio de uma corretora (mercado secundário) ou Agente Autorizado (mercado primário). O JOGO11 investe, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio em cotas do ETF ESPO (listado na Bolsa de Nova York), que segue o Índice BlueStar E-Games Index, índice administrado pela MV Index Solutions (MVIS®)., empresa americana que atua como fornecedora global de índices, cuja licença foi adquirida pela Investo através da celebração do Contrato de Autorização para Uso do Índice. Adicionalmente, o JOGO11 poderá atuar em posições compradas no mercado futuro e em ações de emissores que integram a carteira teórica do Índice, visando refletir sua variação de rentabilidade e sempre observando os limites estabelecidos no regulamento.
Os rendimentos e dividendos (oriundos do ETF ESPO) e outras receitas recebidas pelo JOGO11 como, por exemplo, aluguéis das cotas, são automaticamente reinvestidos no próprio JOGO11.
O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE
O ETF também é conhecido como fundo de índice. Trata-se de um fundo de investimento cuja estratégia é replicar um índice do mercado financeiro. Dessa maneira, é uma modalidade coletiva, com uma gestão profissional que se responsabiliza pela alocação de recursos e movimenta os ativos.
Um fundo de índice (ETF) é um ativo que replica um índice da bolsa de valores, deste ou até mesmo de mercados estrangeiros. Não precisa nem ser um índice oficial. Por exemplo, recentemente foi criado o ETF GURU11, que acompanha as carteiras dos fundos de ações brasileiros com melhor desempenho.
Possivelmente, o mais conhecido por estas bandas seja mesmo o BOVA11. Ele segue o sobe e desce do Ibovespa. Digamos que você queira, como investidor, seguir o índice. Com tal ETF, não é preciso comprar as ações de dúzias de empresas (atualmente o número de componentes do Ibovespa flutua próximo de 100). Basta comprar alguns BOVA11, um número adequado com seu poder financeiro e capacidade de risco.
E para fazer isso é tão simples como comprar ações: você usa o home broker ou plataforma gráfica de negociação, o imposto de renda é parecido (embora não haja isenção para meses com vendas inferiores a R$ 20 mil). Há uma taxa de administração para o fundo de índice. De resto, dá para dizer que é igual, na prática.
Embora o ETF seja formado por ações de empresas, ele não paga dividendos. Qualquer dividendo pago pelas ações que o fundo possui são transferidos para o próprio fundo. É quase o mesmo que você tivesse reinvestido os dividendos, caso você comprasse as ações diretamente.
Outra característica importante é que os ETFs têm sempre uma empresa gestora. O BOVA11, que usamos como exemplo, é de responsabilidade da Black Rock. O JOGO11, que é o tema deste artigo, por sua vez, tem gestão da Investo.
Alguns exemplos de ETV:
• IDIV11: que reproduz o índice IDIV da B3, das empresas que pagam os melhores dividendos
• BOVA11: reproduz o Ibovespa
• IVBB11: reproduz o S&P500 (as 500 maiores empresas da bolsa de valores dos Estados Unidos)
• SMAL11: reproduz o índice que inclui o desempenho de 100 empresas de baixa capitalização mas com boa negociação na bolsa (small caps)
• GOLD11: reproduz a variação do ouro
• XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.
• HASH11: reproduz um índice que inclui uma cesta de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, além de muitas outras
• GURU11: acompanha as carteiras dos fundos de ações com melhor desempenho nos anos recentes
Finalmente, fiquemos com a definição da própria bolsa, a B3, sobre o que é um ETF:
“O ETF de Ações, também conhecido como Exchange Traded Fund (ETF), é fundo negociado em Bolsa que representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. Como índice de referência do ETF de Ações admite-se qualquer índice de ações reconhecido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) (...). As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações. Ao adquirir tais cotas, o investidor, indiretamente, passa a deter todas as ações da carteira teórica do índice, sem ter que as comprar separadamente no mercado. Dessa forma, o ETF pode proporcionar mais rapidez e eficiência no momento de diversificar seus investimentos. ”
Quem são as entidades envolvidas em um ETF
• Gestora: A gestora é a empresa responsável pela gestão do fundo, implementando a estratégia específica na seleção e negociação dos ativos. Para tanto, são previstas diversas regras no regulamento do fundo de investimento. A atuação nos fundos pode acontecer de duas maneiras: ativa ou passiva. Na primeira, eles buscam superar o benchmark do mercado. Na segunda, a ideia é apenas replicar ou acompanhar o desempenho de um determinado indicador. Logo, o ETF tem gestão passiva.
• Distribuidor: O distribuidor do fundo é o responsável pela distribuição das cotas aos interessados. Assim, podem ser corretoras, bancos de investimentos, instituições financeiras, entre outros.
• Cotista: Como o investimento no ETF é feito por meio da aquisição de cotas, o investidor que fez o aporte é conhecido como cotista. Assim, ele passará a ter obrigações e direitos previstos na documentação do fundo.
• Formador de mercado: Atua fornecendo lances de compra e venda alinhados ao mercado de cada ativo negociado. Para tanto, ele se compromete com a cotação contínua dos preços para viabilizar a compra e a venda entre investidores. Isso garante liquidez e profundidade ao mercado financeiro. No caso do JOGO11, o formador é a empresa Credit Suisse (Brasil) S.A Corretor de Títulos e Valores Mobiliários.
• Custodiante: Os ativos que compõem o ETF não são repassados diretamente ao investidor. Portanto, eles devem permanecer alocados de maneira segura. Isso é feito com intermédio da instituição custodiante. Ela é a responsável por fazer o registro e a custódia dos ativos, assim como realizar a liquidação. Logo, é a custodiante que tratará dos recebimentos e pagamentos realizados diante das movimentações do portfólio. Vale destacar que a custodiante deve ser autorizada pela CVM. Isso visa aumentar a segurança do processo para todos os envolvidos, pois a instituição também atuará garantindo que as operações serão feitas seguindo as diretrizes estabelecidas.
QUAIS AÇÕES E BDRs FAZEM PARTE DO JOGO11
A Investo, no momento, divulga os seguinte componentes, embora essas participações possam mudar ao longo do tempo:
• Nvidia Corp (11.14%)
• Advanced Micro Devices Inc (9.90%)
• Tencent Holdings Ltd (6.78%)
• Roblox Corp (6.37%)
• Netease Inc (5.96%)
• Unity Software Inc (5.83%)
• Sea Ltd (5.21%)
• Nintendo Co Ltd (5.08%)
• Bandai Namco Holdings Inc (4.48%)
• Take-Two Interactive Software Inc (4.41%)
• Activision Blizzard Inc (3.97%)
• Nexon Co Ltd (3.96%)
• Electronic Arts Inc (3.77%)
• Bilibili Inc (3.62%)
• Ncsoft Corp (3.36%)
• Ubisoft Entertainment As (1.96%)
• Embracer Group Ab (1.93%)
• Zynga Inc (1.87%)
• Konami Holdings Corp (1.87%)
• Capcom Co Ltd (1.82%)
• Micro-Star International Co Ltd (1.77%)
• Kingsoft Corp Ltd (1.32%)
• Cd Projekt (1.28%)
• Square Enix Holdings Co Ltd (0.94%)
• Netmarble Corp (0.90%)
• Stillfront Group Ab (0.52%)
É VANTAJOSO INVESTIR EM JOGO11?
Veja algumas vantagens de se investir em JOGO11:
• Você investe com mais segurança, amparado pelo CVM que fiscaliza e regula os ETFs, bem como a Anbima
• Assim como os bens, a renda também precisa ser declarada, mas no caso dos ETFs, como a JOGO11, a tributação é bem simplificada.
• Na maioria dos casos, os ETFs possuem alta liquidez, ou seja, sempre estão sendo comprados e vendidos.
• Você pode diversificar sua carteira de investimentos, comprando poucas cotas de cada ETF, como o JOGO11, por exemplo: uma única cota, hoje, representa o investimento em 26 ações diferentes
Desvantagens:
• Há quem diga que investir em um ETF que reproduz o comportamento simultâneo de diversas ações, como é o caso da JOGO11, não é o mesmo que investir diretamente nessas ações. De fato, não é, mas o foco aqui é mostrar que você pode fazer isso de forma segura e pela bolsa de valores.
• Taxa de Administração: é cobrada uma taxa de 1,03% ao ano sobre o valor investido. Além dessa taxa, incidem encargos como contribuições federais, municipais e estaduais, bem como honorários de auditores.
• Trata-se de renda variável. Embora seja raro, a renda variável às vezes pode variar 10%, 20%, 30% ou mais em pouco tempo. Então tenha muita calma nessa hora! Não saia comprando tudo que conseguir logo de cara. Especialistas inclusive recomendam que você tenha no máximo 5% desse ativo em sua carteira.
UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM JOGO11
Logo no início da pandemia, quando o mercado financeiro viu os preços despencarem, trouxemos à tona a estratégia Sato’s Kamikaze. É um conceito de investimento de longo prazo a partir de momentos de crise aguda.
Momentos como esse ficaram registrados na história ao longo do tempo, como o crash de 1929, o suprime de 2008 e agora a pandemia. Fica evidente que em todos os casos citados houve recuperação de forma generalizada, falando de mercado financeiro. Mesmo assim, depois das crises, pode haver queda, novamente? A resposta é sim, e a estratégia Sato’s Kamikaze considera os seguintes elementos que a validam:
• Entrada para longo prazo
• Desapego do dinheiro investido (como se ele não existisse, logo você não deve contar com ele!)
• Baixo valor investido, para que você aguente caso as quedas sejam contínuas
• Aportes recorrentes, cautelosos e pequenos a cada nova queda
Mas tudo isso de nada adianta se você não for capaz de desenhar adequadamente os melhores momentos de compra e venda.
FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR JOGO11
As taxas são as seguintes:
• Taxa da gestora: 1,03% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo. Importante lembrar que não há isenção para meses que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil, como acontece com as ações.
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM JOGO11
O Raio X Preditivo é uma metodologia que segue a atuação institucional pelo do volume financeiro de negócios.
Segundo o Raio X Preditivo, tal fator é a CAUSA dos movimentos de preço, tanto em períodos curtos que duram minutos quanto em ciclos históricos quando a bolsa perde ou ganha valor de forma exponencial.
Em tais situações, acompanhamos forte presença dos big players. Em grandes quedas, podemos acompanha-los acumulando ativos. Em grandes altas, os vemos distribuindo ativos a um público eufórico, comprando a preços cada vez mais altos.
Nesse contexto, o preço é mero EFEITO da verdadeira CAUSA, que é o volume. Se você não entende como isso funciona, está fadado a perder dinheiro.
Essa é a base de todos os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo. Através do volume encontramos pontos vantajosos para fazer trades e entrar em investimentos. Desse modo, colocamos o comportamento dos participantes fortes a nosso favor.
Esses pontos vantajosos se caracterizam como regiões de boa assimetria de risco. Ou seja, investimentos ou negociações em que, se perdermos dinheiro, perdemos pouco. Se ganhamos, ganhamos muito.
COMO COMPRAR JOGO11
É moleza comprar JOGO11.
Tudo o que é necessário é um celular a fim de abrir uma conta em uma corretora de valores. Se você sabe baixar um aplicativo – e suponho que saiba – vai levar minutos para fazer isso.
Aí é só depositar o dinheiro e também é rapidinho, via TED.
Pronto, é só comprar a cota ou as cotas de JOGO11.
Mas se você já comprou, já começou errado! Primeiro você precisa investir em conhecimento.
O primeiro passo sempre deve ser um curso sobre trades e investimentos. Mas um curso voltado à realidade do mercado. Se esse curso não envolve conhecimentos sobre o comportamento dos big players e sobre a análise do volume de negócios, esqueça.
Pelos motivos acima, recomendamos o curso Raio X Preditivo: entendimento do mercado através do volume e, por consequência, do comportamento de quem manda no mercado (big players) e contato com estratégias voltadas para essa visão do mercado.
CONCLUSÃO
O setor de Games e E-sports ainda tem muito o que crescer. A tecnologia de ponta cada vez mais é uma tendência. As sinergias com criptomoedas e os conceitos que envolvem o metaverso, algo ainda muito novo, apontam que esse nicho deve se expandir. Por sua vez, o JOGO11 é a chance de investir em diversas empresas importantes desse setor com um baixo comprometimento financeiro, apostando nesse futuro, através de um ativo regulado e negociado em bolsa, sem complicações. No entanto, se esse é o seu interesse, não deixe de analisar o ativo através da leitura do Raio X Preditivo, que através da análise do volume, traz o interesse ou não dos investidores institucionais por esse setor.
Conheça uma métodologia capaz de te mostrar quais ações você deve ou não comprar na hora certa!
