O ETF QDFI11 investe em criptomoedas ligadas às finanças descentralizadas. Vale a pena? Aprenda a identificar o melhor momento para entrar a partir do comportamento dos big players
O QDFI11 é um ETF (Exchange Traded Fund ou Fundo de Índice) que segue o índice Bloomberg Galaxy Defi Index que, por sua vez, é composto por criptomoedas que fazem parte do universo DeFi (Finanças Descentralizadas). Comprando cotas desse fundo, do mesmo jeito que você compra ações, você investe de uma vez em uma cesta de criptomoedas ligadas ao DeFi. DeFi é a tecnologia que promete inovar o mercado reduzindo os custos de operação através da descentralização de serviços financeiros.
Ao investir em QDFI11 você está, através de um único ativo e com a possibilidade de não comprometer uma parcela muito grande de seu capital, investindo em diversas criptomoedas com potencial de valorizar muito (ou não, é claro, visto que se trata de renda variável).
Considerando isso, vale mesmo a pena investir no ETF QDFI11? Além de explicarmos o que é o QDFI11, o que é um ETF, o que são criptomoedas e o que é o DeFi, vamos apresentar aqui para você a metodologia que usamos para analisar qualquer ativo negociado na bolsa de valores e que pode responder essa pergunta. O Raio X Preditivo acompanha o volume financeiro de negócios, baseado no comportamento institucional. Os institucionais são os participantes fortes do mercado, com recursos para influenciar o preço dos ativos ou se antecipar aos movimentos mais fortes e você pode tê-los como “parceiros” de decisão através do Raio X Preditivo.
O QUE É O QDFI11?
O QDFI11 é um ETF (Exchange Traded Fund ou Fundo de Índice). Um ETF basicamente, segue um índice, seja esse índice composto de muitos ativos (exemplo, BOVA11) ou de um único ativo (exemplo, GOLD11.
O QDFI11 teve suas negociações iniciadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) no dia 8 de fevereiro de 2022. E, no caso, segue o índice Bloomberg Galaxy DeFi Index.
Veja a definição do QDFI11 dada pela QR Asset: “Assim como o QBTC11 (ETF 100% Bitcoin) e o QETH11 (ETF 100% Ethereum), o 1º ETF de DeFi do mundo pode ser negociado como uma ação no pregão da bolsa. Pesquise por QDFI11 no terminal da sua corretora de preferência e invista em uma das categorias mais disruptivas do mercado financeiro de forma fácil, segura e regulada. O QDFI11 investe diretamente em uma das categorias mais inovadoras do mercado financeiro, as finanças descentralizadas (DeFi). Contando com apólice de seguro, o 1º ETF de DEFI do mundo é autorizado pela CVM, listado na bolsa de valores brasileira, a B3, e segue o índice elaborado pela Bloomberg.”
Segundo a gestora, com o QDFI11, você ganha exposição direta e em tempo real à tecnologia que promete inovar o mercado reduzindo os custos de operação através da descentralização de serviços financeiros. Trata-se do primeiro ETF de DeFi do mundo e está sob a chancela da CVM, listado na B3. De acordo com a QR, o ETF seleciona as DeFi’s com maior chance de sucesso, ainda assim diversificando a carteira e reduzindo a volatilidade da aplicação.
O ETF investe no mínimo 95% de seu patrimônio em ativos DeFi através de cotas de fundos de investimento que visem refletir as variações e rentabilidade do Índice. Além disso, o QDFI11 poderá negociar posições compradas no mercado futuro de dólar, a fim de proteger o risco de descolamento decorrente da exposição cambial gerada pelas posições mantidas nos mercados em que é negociado o ativo digital.
O que é DeFi?
As Finanças Descentralizadas ou DeFi são serviços financeiros desenvolvidos no blockchain. Eles são auto-verificáveis pelos próprios usuários. Isso tira do jogo uma terceira parte intermediária na operação do produto, particularmente bancos. Isso corta custos exorbitantes de operação.
Tudo isso é muito bom, mas também muito novo! As finanças descentralizadas (DeFi) ainda são muito recentes e, por isso, podem apresentar alta volatilidade para investidores.
O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE
O nome “fundo” dos fundos de índice, como o QDFI11, pode confundir. Na verdade, ele é diferente de um fundo de investimento em ações.
Num fundo de investimento, você compra cotas, mas há períodos de cotização para investimento ou resgate.
Com um ETF, como o QDFI11, você negocia de um jeito muito mais prático, igualzinho como se negociam ações e minicontratos de índice e dólar. Dá para comprar e vender a todo momento e, para os volumes que uma pessoa física, trade ou investidor de varejo costumam negociar, há liquidez suficiente quase sempre em todos os papéis.
Como explicamos anteriormente, um fundo de índice (ETF) é um ativo que replica um índice da bolsa de valores, deste ou até mesmo de mercados estrangeiros. Não precisa nem ser um índice oficial. Por exemplo, recentemente foi criado o ETF GURU11, que acompanha as carteiras dos fundos de ações brasileiros com melhor desempenho.
No caso, o QDFI11 segue um índice criado pela Bloomberg que acompanha o mercado de criptomoedas DeFi. Com tal ETF, você não precisa comprar tais moedas individualmente. Basta comprar alguns QDFI11, uma quantidade propícia a seu capital e ao risco que você deseja correr nesse papel.
E, para tal, é o mesmo que comprar ações. Com o home broker ou com plataforma gráfica de negociação.
Até o imposto de renda é parecido. Mas fique atento, porque não tem a isenção para meses com lucro em que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil.
Outra diferença é que há uma taxa de administração para o fundo de índice.
De resto, dá para dizer que investir em ações e ETFs (fundos de índice) é a mesma coisa.
Embora o ETF seja formado por ações de empresas, ele não paga dividendos. Qualquer dividendo pago pelas ações que o fundo possui são transferidos para o próprio fundo. É quase o mesmo que você tivesse reinvestido os dividendos, caso você comprasse as ações diretamente.
Alguns exemplos de outros ETFs negociados na B3:
• IDIV11: que reproduz o índice IDIV da B3, das empresas que pagam os melhores dividendos
• BOVA11: reproduz o Ibovespa
• IVBB11: reproduz o S&P500 (as 500 maiores empresas da bolsa de valores dos Estados Unidos)
• GOLD11: reproduz a variação do ouro
• XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.
• JOGO11: reproduz um índice com as principais empresas ligadas ao mundo de games no mundo
• GURU11: acompanha as carteiras dos fundos de ações com melhor desempenho nos anos recentes.
Finalmente, fiquemos com a definição da própria bolsa, a B3, sobre o que é um ETF:
“O ETF de Ações, também conhecido como Exchange Traded Fund (ETF), é fundo negociado em Bolsa que representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. Como índice de referência do ETF de Ações admite-se qualquer índice de ações reconhecido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) (...). As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações. Ao adquirir tais cotas, o investidor, indiretamente, passa a deter todas as ações da carteira teórica do índice, sem ter que as comprar separadamente no mercado. Dessa forma, o ETF pode proporcionar mais rapidez e eficiência no momento de diversificar seus investimentos. ”
Partes envolvidas num ETF
• Bolsa de valores: Oferece a plataforma para listagem, negociação, liquidação e custódia.
• Gestor do fundo: Responsável pela gestão da carteira do fundo e por replicar a performance do índice de referência. A gestora do QDFI11 é a QR Asset Management, a maior gestora 100% criptoativos da América Latina.
• Administrador do fundo: Administra o fundo e a emissão e resgate das cotas do ETF. No caso dos QDFI11, o administrador é o Vórtx.
• Formador de mercado (market maker): É a corretora ou distribuidora de títulos e valores mobiliários. Ela dá liquidez ao produto por meio de operações diárias de compra e venda de cotas.
• Custodiante: Assegura a guarda do QDFI11 e do ativo que o compõe, além de preparar a emissão e o resgate das cotas
QUAIS MOEDAS FAZEM PARTE DO QDFI11
A QR Asset, gestora do fundo de índice QDFI11, divulga as moedas em que o ETF QDFI11 indiretamente investe. Essa lista, bem como a participação de cada uma, pode mudar ao longo do tempo:
• Uniswap - 40.000 %
• Aave Decentralized Lending Pools - 13.187 %
• Maker DAO - 12.381 %
• Curve - 7.596 %
• Yearn.Finance - 5.361 %
• Compound - 5.315 %
• Bancor - 4.091 %
• 0x - 3.260 %
• Synthetix - 3.195 %
• SushiSwap - 3.089 %
• Universal Market Access - 2.363%
É VANTAJOSO INVESTIR EM QDFI11?
Conheça as vantagens de investir em QDFI11:
• Primeiro, há a questão da praticidade. Basta ter uma conta em uma corretora e os conhecimentos básicos de uso do home broker ou da plataforma gráfica de negociação e você já consegue comprar QDFI11 na quantidade que preferir. Se a corretora não tem taxa de corretagem, vale a pena começar comprando pequenas quantidades, pois em uma situação dessas, a taxa teria um certo peso sobre seu resultado
• Segurança: as ETFs, incluindo QDFI11, são de responsabilidade de uma gestora conhecida, geralmente uma grande empresa, e tais ativos são minuciosamente fiscalizados pela CVM e pela Anbima. Não bastasse isso, tudo é auditado por uma empresa independente.
• Declaração do imposto: de um modo geral, as ETFs seguem um regime similar à declaração de outros ativos da bolsa, como as ações. Lembre-se, no entanto, que quanto às alíquotas sobre o lucro, não há a isenção que cobre as ações (meses com vendas inferiores a R$ 20 mil são isentos).
• Alta liquidez: há negociação constante de QDFI11 na B3. Sempre tem alguém querendo comprar ou querendo vender. E, para pessoas físicas, que geralmente negociam quantidades muito baixas de ativos essa liquidez é mais que suficiente
• Diversificação: você se expõe a diversas criptomoedas do universo DeFi, reduzindo a volatilidade ocasional que teria se se expusesse a apenas uma delas
Desvantagens:
• O QDFI11 é renda variável. E renda variável não é só festa e valorizações incríveis. Há momentos de queda e se você entrar antes de uma queda pode ver seu investimento desvalorizar. Assim, considere por exemplo o que aconteceu após, por exemplo, o surgimento da pandemia. Todas as ações despencaram. Como você se sentiria se visse um investimento seu cair pela metade? Considerando isso, pese bem quanto de seu patrimônio colocará neste tipo de ativo.
• Taxa de Administração: é cobrada uma taxa de 0,1% ao ano sobre o valor investido. Cada gestora de ETFs tem um regime diferente de cobrança. Essa taxa varia de ativo para ativo e de gestora para gestora.
• Alta volatilidade: é renda variável, então o preço pode oscilar bastante, tanto para baixo quanto para cima. De todos os modos, sempre tome cuidado com os sentimentos de pânico e euforia que cada um desses movimentos pode provocar em você.
UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM QDFI11
Quando estourou a crise decorrente da pandemia, cujas bolsas despencaram como não era comum ver, apresentamos a estratégia Sato’s Kamikaze. O intuito dela é investir a longo prazo, a partir de momentos de crise aguda.
Ao longo da história, foi possível conhecer as causas de tantas dessas crises, como o crash de 1929, o subprime de 2008 e agora vivemos o reflexo da pandemia de Covid 19. E das outras vezes, houve recuperação. E será que mesmo assim é possível acontecer novas quedas? Sim, é possível. Por esse motivo, a estratégia que trouxemos, aplicada aos ativos revelados a partir dos conceitos da metodologia Raio X Preditivo, deve considerar os seguintes elementos:
• Entrada para longo prazo
• Desapego do dinheiro envolvido (como se ele tivesse deixado de existir)
• Valores pequenos que você aguente caso as quedas continuem
• Aportes contínuos, cautelosos e pequenos a cada nova queda
Essa estratégia se aplica muito bem ao QDFI11, sabe por que? Justamente porque as criptomoedas “se comportam" num ritmo semelhante ao de uma crise. Em síntese, elas são altamente voláteis.
Mas se você pretende se aventurar nesse investimento, lance mão de uma metodologia que apoie suas estratégias, de modo que você saiba a hora certa de comprar e de vender, como é o caso do Raio X Preditivo, que apresentamos adiante.
FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR QDFI11
As taxas são as seguintes:
• Taxa da gestora: 0,90% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo. Importante lembrar que não há isenção para meses que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil, como acontece com as ações.
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM QDFI11
Tanto os ativos da bolsa de valores como os de outros mercados precisam ter seu trajeto desvendado para que você consiga enxergar boas oportunidades de entrada.
Está cada vez mais evidente que os melhores resultados estão acontecendo através de operações com estratégias montadas a partir do volume de ativos negociados.
O Raio X Preditivo é a metodologia baseada em conceitos e ferramentas que colocam o volume na posição de impulso do preço desses ativos, Logo, o volume é a causa e o preço é o efeito.
Uma vez que você conhece esses conceitos, se houver uma forte queda, terá condições de saber se o ativo pode voltar a subir ou se é possível que ele caia ainda mais para fazer mais aportes. Ou ainda se é hora de vender o ativo após um forte movimento de alta, para comprá-lo de novo mais tarde.
O Raio X Preditivo também é considerado o estudo sobre o comportamento dos investidores institucionais, pois são eles os responsáveis pela maior parte do volume negociado nas bolsas mundo a fora.
A ideia é antecipar nosso posicionamento, para acompanhar o movimento desses players no mercado, e surfar na onda do lucro junto com eles. Ainda que eles não tenham ideia da nossa existência no mercado, vamos pensar nos big players como nossos parceiros de trade. Se são eles que levam o preço para o lado que lhes será mais conveniente, serão eles que nos ajudarão a entrar nas operações correndo menos risco do que se fizéssemos isso "às cegas”.
COMO COMPRAR QDFI11
Atualmente é bem simples comprar QDFI11, bem como os outros ativos negociados na bolsa de valores. Basta abrir uma conta em uma corretora de valores, e isso você consegue fazer por um aplicativo de celular mesmo. Feito isso você deve transferir seu dinheiro para a conta.
Teoricamente você estaria pronto para comprar qualquer ativo listado na B3. Mas recomendamos que comece somente depois de fazer um curso sobre essas modalidades de investimentos, principalmente que o estimule a pensar na importância da análise do volume. Indicamos fortemente o Raio X Preditivo, que pode te ajudar a desenvolver a competência necessária para ser bem sucedido no mercado financeiro.
CONCLUSÃO
O ETF QDFI11 traz como vantagem a possibilidade de diversificar investimentos em um mercado promissor – embora ainda um tanto obscuro – como o de criptomoedas DeFi. Você pode entrar nele sem comprometer demais o seu capital, visto que é possível comprar a quantidade de cotas compatível com seus recursos e com o risco que esse tipo de mercado envolve. Muitos dizer que as finanças descentralizadas são o futuro, mas a resposta está justamente lá, no futuro. Então não é má ideia colocar uma parte de seu dinheiro nesse ativo se você estiver consciente dos riscos, embora com prudência.
Independentemente do tamanho do risco que você for tomar, não deixe de analisar esse ativo – e qualquer outro – através da metodologia Raio X Preditivo, que indica como os big players, os investidores institucionais que comandam o mercado, estão se comportando e atuando nele.
