As ações da Invitation Homes (BDR I2NV34) vão cair ou vão subir? Para mim, é um investimento sólido. Mas, para você, só você pode dizer. Você precisa aprender um método de análise que mostra o que os big players estão fazendo
As ações da Invitation Homes (BDR I2NV34) são ativos pra quem aposta que uma empresa especializada em alugar casas para famílias nos Estados Unidos é um mercado sólido e em crescimento. Esse é o negócio dessa companhia que, em meados de 2020 possuía 80 mil casas para essa finalidade, demonstrando a solidez de sua estratégia. Mas será agora o melhor momento para entrar nesse mercado comprando ações da companhia indiretamente através das BDRs disponíveis na bolsa brasileira, a B3?
As ações da Invitation Homes (BDR I2NV34) são, para responder essa pergunta, o tema deste artigo. Mas mais do que conhecer a Invitation, seu negócio, sua história, nosso objetivo aqui é entender o que está por trás do sobe e desce dos preços desse e de outros ativos da bolsa de valores. E você vai descobrir através da metodologia do Raio X Preditivo que boa parte do controle do sobe e desce dos preços estão as estratégias dos grandes investidores institucionais. E, observando o volume de negócios com os conceitos e ferramentas dessa metodologia, detectamos os rastros da atuação desses participantes fortes e conseguimos encontrar os melhores momentos para investir e fazer trades nessa e em outras ações negociadas na bolsa de valores.
O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
As ações de uma empresa estrangeira, negociadas em seu país de origem, não podem ser negociadas diretamente no Brasil. Por isso, foi criado um instrumento chamado Brazilian Depositary Receipt, o BDR. O BDR é um ativo que “representa” as ações em nosso mercado.
Para que um BDR exista, é necessário que as ações estejam lastreadas no país de origem nas ações correspondentes. Quer dizer, quem for emitir os BDR – a empresa depositária - tem que garantir que há um certo número de ações adquiridas no país de origem, que elas estão travadas e custodiadas por uma entidade financeira daquele mercado.
Os BDR são novidade entre os pequenos investidores, afinal, até meados de 2020, apenas investidores com mais de R$ 1 milhão em investimentos tinham acesso a eles. Recentemente, essa regulação foi alterada e todos podem comprar as ações da Invitation (BDR I2NV34) e outras gigantes estrangeiras com valores bem pequenos. Em corretoras que não cobram taxa de corretagem pode valer a pena comprar quantidades tão pequenas como um único BDR a valores abaixo de R$ 100, em muitos casos.
O que é fundamental é que você saiba que ETFs dão acesso pra você a ações de empresas incríveis como Google, Facebook, Amazon e, sim, também às ações da Invitation (BDR I2NV34). Por aqui, 5 BDRs dessa empresa correspondem a uma ação (paridade inicial de 5 para 1).
E você as negocia com grande facilidade, como se estivesse negociando ações nacionais. Sem complicação, sem precisar negociar em dólar, sem tributação de outro país, sem precisar abrir conta em uma corretora nos Estados Unidos.
O QUE SÃO AS AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34)?
Agora que você já sabe o que é um BDR, vou explicar o que são as ações da Invitation (BDR I2NV34).
As ações nada mais são do que pedacinhos do todo que a empresa vale.
Porque elas existem?
Em algum momento, a companhia descobre que pode crescer, mas para isso precisa de dinheiro.
Esse dinheiro pode vir de empréstimos – que terão juros cobrados – ou de investidores, pessoas e outras empresas que aceitam tomar o risco do empreendimento para participar de um eventual crescimento e participar também dos lucros.
Por isso, a companhia abre capital e vende “pedacinhos” de seu capital, chamados ações, na bolsa de valores.
Com o dinheiro da venda dessas ações, a companhia investe em novos projetos: aquisições, construções, pesquisa, pagamento de dívidas e muito mais.
Se esses investimentos derem certo, a empresa automaticamente passará a valer mais e os “pedacinhos” vão valer mais na mesma proporção.
Quem comprou essas ações verá seu patrimônio valorizar. Além disso, uma empresa que cresce, automaticamente, lucra. E esse lucro é dividido com os investidores em forma de dividendos.
O QUE É A INVITATION HOMES (I2NV34)
A Invitation Homes é uma empresa de capital aberto negociada na Bolsa de Valores de Nova York. Está sediada na Comerica Bank Tower em Dallas, Texas.
A partir de 2017, a empresa era supostamente a maior proprietária de casas de aluguel para uma única família nos Estados Unidos. Em setembro de 2020, a empresa possuía cerca de 80.000 casas de aluguel em 16 mercados.
O Wall Street Journal descreveu a Invitation Homes como competindo "no topo do mercado de aluguel". Os inquilinos geralmente estão na faixa dos 30 anos, com filhos e renda familiar de aproximadamente US $ 100.000.
HISTÓRIA DA INVITATION HOMES (I2NV34)
- 2005 – 2012: Em 2005, o empresário Dallas Tanner e vários outros formaram a empresa de investimentos imobiliários e de apartamentos Treehouse Group no Arizona. Entre 2010 e 2011, comprou 1.000 casas em dificuldades em Phoenix, Arizona , uma cidade fortemente impactada por execuções hipotecárias causadas pela crise das hipotecas subprime e uma das primeiras áreas onde investidores de private equity compraram casas para alugar após a Grande Recessão. Em 2011, a Treehouse se fundiu com a empresa de gerenciamento de propriedades Riverstone Residential , com sede em Dallas . A empresa foi adquirida pela Blackstone Inc na primavera de 2012, formando a Invitation Homes, com a Blackstone dando à Treehouse e à Residencial mais capital para expandir os negócios.
- 2012 – 2017: A primeira compra de casa da Invitation Homes foi em abril de 2012, e em um ano a empresa gastou US$ 4 bilhões em 24.000 casas nos Estados Unidos, tornando-se a maior compradora de casas para aluguel nos Estados Unidos; As propriedades da seção 8 compunham 16% do portfólio. Em abril de 2013, fez uma compra de mais de US$ 100 milhões de 1.400 casas em Atlanta da Building and Land Technology. De agosto de 2012 a junho de 2013, a Invitation Homes comprou 1.650 casas na área de Tampa Bay por mais de US$ 250 milhões. Em junho, 85% das listagens online de Tampa Bay da Invitation Homes estavam acima do aluguel médio da área de US$ 1.200. Na época, proprietários de casas corporativas como a Invitation Homes estavam comprando casas em bairros localizados perto de vários empregos, escolas e sistemas de transporte que também enfrentavam grandes quantidades de execuções hipotecárias, e as alugavam para pais de meia-idade criando filhos fazendo cerca de US $ 100.000 por ano ou mais. Em 2013, a Invitation Homes criou uma classe de ativos de títulos de aluguel unifamiliar (SFR) para arrecadar dinheiro para comprar e restaurar casas. Em 2016, a Invitation Homes instituiu seu programa "Resident First Look", onde alguns locatários teriam a opção de comprar as casas que alugavam.
- 2017 – presente: Em janeiro de 2017, quase US$ 10 bilhões dos títulos SFR da empresa foram vendidos um número que foi para US$ 15 bilhões em julho de 2018. Em 23 de janeiro de 2017, a Fannie Mae financiou US$ 1 bilhão em dívidas com a Invitation Homes. Quatro anos antes, a Fannie impediu outra entidade patrocinada pelo governo de comprar casas em dificuldades, e a aquisição da Fannie com a entidade Blackstone foi a primeira vez na história que apoiou uma empresa de proprietários de casas unifamiliares. De acordo com Corinne Russell , porta-voz da agência reguladora da Fannie Mae Federal Housing Finance Agency (FHFA), o acordo foi um caminho para a Fannie Mae e Freddie Macaprender sobre a mecânica do mercado de aluguel unifamiliar e qual deve ser o papel das empresas governamentais nele. A decisão recebeu críticas de mais de 25 grupos de defesa de moradias populares, que acreditavam que a Fannie Mae não estava seguindo seu princípio de proteger os proprietários de casas. Em fevereiro, a Invitation Homes tornou-se uma empresa de capital aberto por meio de uma oferta pública inicial, a segunda maior oferta pública inicial de um fundo de investimento imobiliário nos Estados Unidos com US$ 1,77 bilhão. Em novembro, a empresa se fundiu com a Starwood Waypoint, uma cisão corporativa do Starwood Capital Group. Em novembro de 2019, a Blackstone alienou sua participação na Invitation Homes. Em outubro de 2020, a Invitation Homes criou uma joint venture com o Rockpoint Group para comprar US$ 1 bilhão em residências unifamiliares em Dallas, Seattle, sul da Flórida e outros mercados dos EUA. Em julho de 2021, a empresa lançou uma joint venture com a empresa de construção residencial PulteGroup, com sede em Atlanta, Geórgia , onde a Pulte foi projetada para projetar e construir aproximadamente 7.500 novas casas nos próximos cinco anos para venda à Invitation Homes para inclusão em sua família unifamiliar. carteira de arrendamento mercantil.
AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
As ações da Invitation ou, melhor, os BDR I2NV34 são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação mesmo é negociada na Bolsa de Nova York, nos Estados Unidos apenas.
Desde final de 2020 qualquer um com uma conta em uma corretora de valores pode comprar e vender ações da Invitation e de outras gigantes mundiais com um simples clicar de um botão.
Agora mesmo você pode comprar ações da Invitation (BDR I2NV34) com um simples clique de botão no home broker de sua corretora ou na sua plataforma gráfica de negociação.
Mas não se engane com essa aparente simplicidade.
Trata-se de um dos mercados mais competitivos que existem. Por trás do sobe e desce dos preços das ações estão os investidores institucionais, com seus robôs de negociação de alta frequência (robôs HFT), com um grande potencial financeiro e com dirigentes e colaboradores com sangue nos olhos, que não se importam de tirar dinheiro do mercado, seja de um grande fundo seja de você.
Assim, é importante ter a seu lado uma metodologia que entenda o comportamento desses participantes fortes, os chamados big players.
O Raio X Preditivo, através da análise do volume, sabe o que eles estão fazendo, em que valores estão dispostos a defender um ativo e, assim, utilizam essa atuação a favor de trades de curto prazo e investimentos de longo prazo.
Que ações a Invitation possui?
A Invitation possui a INV, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Quais os códigos das ações da Invitation?
Na NYSE (Bolsa de Nova York), as ações da Invitation são negociadas sob o código INV. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código I2NV34.
FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34)
Podemos ganhar dinheiro com as BDR I2NV34 de diversas maneiras e podemos destacar duas:
Trade com ações da Invitation (BDR I2NV34)
No trade, não estamos pensando em investimento, mas lucrar com a compra e a venda de I2NV34 no curto prazo:
- Se achamos que vai subir, compramos. Vendemos quando o preço atinge o objetivo com lucro. Porém, se começar a cair, teremos que vender mesmo assim, para que nosso prejuízo não fique muito grande.
- Se achamos que vai cair, mesmo sem ter a ação na carteira, vendemos (alugando os papéis). Quando estiver mais barato, compramos por esse preço menor e a diferença é o nosso lucro. Se o preço começar a subir, teremos que vender para que o prejuízo não se avolume.
Podemos encontrar evidências da possibilidade desses movimentos através da atuação institucional denunciada pelo volume de negócios e através da metodologia do Raio X Preditivo.
Dividendos das ações da Invitation (BDR I2NV34)
Esta modalidade é pra quem está interessado no longo prazo. Como eu disse, não são todas as empresas que são sólidas e seguras, mas sem dúvida a Invitation é.
A questão é quando e como comprar para o longo prazo. Em grandes quedas é quando os big players começam a montar suas posições. Podemos confirmar isso através do volume altíssimo nesses movimentos. Claro, mesmo grandes quedas podem se tornar maiores. Então, não é bom queimar todos os cartuchos de uma vez em grandes crises que afetem o preço das ações tentando, como dizem, “pegar a faca caindo”, pois ela pode cair mais e cortar sua mão.
Porém, ao pensar no longo prazo, estamos interessados também nos dividendos, que são parte dos lucros da empresa divididos com os acionistas. Empresas lucrativas distribuem lucro com frequência. Observe se esta frequência está constante e qual o dividend yield dessas distribuições.
Os dividendos podem ser usados para comprar mais ações. Assim, no futuro, por ter mais ações você receberá mais dividendos e, com isso, poderá comprar ainda mais ações. E assim por diante, aumentando seu patrimônio.
INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34): QUE DECISÃO TOMAR?
O investimento em ações é de total responsabilidade sua. Por mais que eu esteja dizendo que, PARA MIM, essa é uma empresa que vale a pena, o tipo de empresa em que os big players estão sempre de olho para acumular mais e mais ativos, no final, a decisão é sua e você não pode me responsabilizar.
Além disso, você deve decidir quando, como e em que volume comprará ações do Invitation (BDR I2NV34), informações que têm tudo a ver com o resultado dos seus investimentos.
Para saber tudo isso, no entanto, você pode contar com o Raio X Preditivo, metodologia capaz de apontar os melhores momentos para entrar num investimento ou para fazer trades com baixo risco e alto potencial de ganho.
FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
- Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA INVITATION HOMESA (BDR I2NV34)
Para o Raio X Preditivo, o volume é a informação mais importante de um ativo.
O volume de ativos negociados é o combustível dos movimentos de preço.
Portanto, o volume é a CAUSA. Enquanto o movimento do preço é só o EFEITO.
Metodologias que observam somente o preço costumam dar sinais atrasados, quando não equivocados. Pois estão negligenciando a atuação dos big players, aqueles participantes que melhor tiram proveito dos movimentos do mercado e que, até mesmo, são capazes de fazer o mercado se mexer nesta ou naquela direção.
Os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo são todos voltados para o comportamento institucional, através do volume, e através desse comportamento conseguimos encontrar regiões de negociação vantajosas em que arriscamos pouco e perdemos pouco quando as operações dão errado e ganhamos muito quando dão certo.
COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34)?
Ter uma conta na corretora de valores é básico e simples: basta abrir sua conta usando um celular e o aplicativo da empresa. Ou através do site da mesma.
Creio que, antes de comprar I2NV34, o fundamental é fazer um curso sobre a bolsa, sobre o mercado, sobre trade e investimento de acordo com a realidade. Pelos motivos do tópico anterior só podemos indicar o Raio X Preditivo.
Mesmo depois de ter começado o seu curso, não se afobe. Antes de fazer qualquer investimento ou trade, treine na conta demo, uma conta simulada que a corretora fornece gratuitamente.
Só depois de se sentir seguro com as técnicas, os conceitos e as ferramentas de seu método passem a fazer negócios na conta real. Se você não for bem na conta demo não será na conta real que terá resultados.
CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA INVITATION HOMES (BDR I2NV34)
Faça uma conta simples: 80 mil casas. É o número de imóveis que a Invitation possui. Imagine um aluguel de US$ 2 mil por mês para cada uma delas. Claro que esse número varia e a taxa de ocupação nunca é 100%, mas já dá para dar uma ideia. Isso dá um faturamento bruto de quase US$ 2 bilhões por ano. Mesmo em períodos de crise, é com esse número potencial que estamos lidando. Claro que se trata de uma empresa sólida, baseada em necessidades do público em geral (moradia). Porém, mesmo que esses números façam seu olho crescer, não baseie sua decisão, sobretudo o MOMENTO de sua decisão apenas nessas informações débeis. É necessário estar atento ao comportamento dos grandes investidores. Os big players estão comprando ou vendendo? E em que grau? No fundo ou no topo do mercado? Todas essas informações podem ser lidas através do volume financeiro de negociações que qualquer ativo e essa leitura pode e deve ser interpretada através dos conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo. O Raio X Preditivo vai lhe dar o timing perfeito de entrada em um investimento e também para trades de curto prazo, com risco reduzido e com potencial de ganho aumentado.
