Ações do Banco Santander (SANB11): Vai cair ou Vai subir?

As ações do Banco Santander (SANB11) podem ser um bom investimento? A resposta para essa pergunta está no comportamento institucional e, com este método, você aprende ler esse comportamento

As ações do Banco Santander (SANB11) são desse banco que é o terceiro maior banco privado do Brasil e o único internacional presente com escala marcante no território nacional. Dizem que um dos investimentos mais seguros que existem e investir em grandes bancos, garantia de solidez e dividendos. Mas será mesmo?

As ações do Banco Santander (SANB11), na verdade units (um mix de ações ordinárias e preferenciais) são o tema deste artigo, mas nosso principal objetivo é mostrar para você que devemos ter como critério - na escolha de ações e na escolha do momento para comprar e vender essas ações – o interesse institucional. Os big players deixam rastros nos gráficos dos ativos e esse rastro é detectável através da leitura cuidadosa do volume de negociação. O Raio X Preditivo, desse modo, traz a metodologia correta para que você encontre níveis de preços seguros para seus investimentos e negociações, com menos risco e mais chance de ganhos.

O Banco Santander tem o seguinte número de ações:

• Ordinárias: 3.818.695.031
• Preferenciais: 3.679.836.020
• Total: 7.498.531.051

Destas, estão em livre negociação no seguinte número:

• Quantidade de Ações Ordinárias: 355.642.848 (9,31%)
• Quantidade de Ações Preferenciais: 383.447.262 (10,42%)
• Total de Ações: 739.090.110 (9,86%)

Observe que as ações do Santander são negociadas principalmente em forma de units, que são um misto de ações ordinárias e preferenciais, um pacote desses ativos.

1. O QUE É O BANCO SANTANDER E SUAS AÇÕES (SANB11)?

Segundo a página das ações do Banco Santander (SANB11) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Banco Múltiplo com Carteira Comercial.
• Classificação Setorial: Financeiro / Intermediários Financeiros / Bancos.

O Santander é o terceiro maior banco privado no Brasil e o único banco internacional com escala no país. Atua nos segmentos varejo e atacado com ofertas para pessoas físicas, pequenas e médias empresas e atacado. Faz parte do Grupo Santander, instituição financeira fundada na Espanha, o que confere importantes vantagens competitivas como o acesso à rede global de operações do Grupo, proveito das melhores práticas e gestão de riscos implementadas em outras unidades, além de possibilitar fornecer produtos diferenciados por termos uma forte presença global.

As ações são listadas na B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, sob os tickers SANB3 (ordinária), SANB4 (preferenciais) e SANB11 (units). Além disso, estamos também presentes na Bolsa de Nova York, por meio da negociação de American Depositary Receipts (ADRs), sob o código BSBR.

• Santander Spain

Fundado na Espanha em 1857, o Santander chegou ao Brasil cem anos depois por meio de contrato operacional com o Banco Intercontinental do Brasil S.A. O primeiro escritório de representação no país foi aberto em 1970. A primeira agência veio em 1982. Vindo a comprar o Banespa em 2000.

Em novembro de 2000, o Grupo Santander comprou o Banespa, um banco detido pelo Estado de São Paulo.

Finalmente, em 2008, o Santander Spain comprou a maior parte das ações do Banco Real, vindo depois a absorver o Grupo Santander. Pouco depois foi finalizada a aquisição pelo Santander Brasil do capital social do Banco Real.

O que são as ações do Banco Santander (SANB11)?

O que são ações?

Uma ação é a menor fração possível do capital social de uma companhia, negociada na bolsa de valores.

Literalmente, as ações são pedacinhos do capital social. Figurativamente, pedacinhos da companhia.

Porque uma empresa venderia seus “pedaços” na bolsa?

Em determinado momento, a companhia, seus dirigentes, percebem oportunidades de expansão ou uma outra razão qualquer para precisarem de recursos financeiros.

Porém, todos os recursos já estão comprometidos com a operação atualmente em andamento.

Como conseguir esses recursos? Empréstimos? Os juros seriam enormes e comprometeriam os resultados finais, lá na frente. Debêntures? Nem sempre o lançamento de debêntures pode ser justificável e suficiente para a implementação das estratégias vislumbradas pela companhia.

Então o lançamento de ações se torna uma opção viável. A abertura de capital.

A companhia chega ao dia da oferta pública de ações (IPO). Nesse dia, investidores de todos os portes comprarão as ações, esses pedacinhos da companhia, tornando-se acionistas, sócios, investidores da empresa.

Ao comprar as ações, eles aceitaram dividir com a companhia os riscos do empreendimento em troca da chance de participar de prováveis e possíveis lucros futuros.

Ao vender as ações, a empresa obtém recursos financeiros que serão usados de diferentes formas, seja para construir novas estruturas, investir em tecnologia, pagar dívidas, ter capital de giro e muitas outras utilidades.

Se os recursos forem bem usados, a empresa vai crescer. Crescendo, valoriza-se e passa a valer mais.

Se a empresa passa a valer mais e as ações são pedaços dessa empresa, elas passam a valorizar proporcionalmente. Logo, os acionistas veem seu patrimônio em ações valorizar também.

Além disso, uma empresa maior passa a ser mais lucrativa. Parte do lucro, por lei, é dividida com os acionistas. Geralmente, uma fatia de 25% do lucro é dividida entre as ações. Quanto mais ações eu tenho, mais desse lucro eu recebo. Esses proventos são chamados de dividendos ou juros sobre capital próprio.

Muitos participantes do mercado, no entanto, não têm intenção de se tornar sócios, acionistas, investidores ou sequer têm intenção de receber dividendos. Os traders compram ações buscando lucro em um prazo curto, vendendo os ativos tão logo eles valorizem.

Eles também podem vir a vender ações, alugando-as primeiro, para, então, recomprá-las quando estiverem baratas. Essa operação, que é feita quando se acredita que o preço da ação vai cair, é chamada de venda a descoberto e é bem comum entre os traders. Além disso o aluguel de ações é incentivado e intermediado pelas corretoras.

História do Banco Santander (SANB11)

• 1857 - O Banco Santander foi criado em 1857, operando inicialmente apenas na província de Santander em Espanha (hoje Cantábria), porém posteriormente estendeu-se para todo o país ao comprar diversos bancos.
• 1900 - O Banco Hispano Americano, por sua vez, foi fundado em 1900 com dinheiro de cubanos repatriados (visto a Guerra Hispano-Americana de 1898), motivo ao qual deve o seu nome.
• 1919 - O Banco Central Hispano surgiu em 1919 da fusão de oito pequenos bancos. Posteriormente continuou a comprar outros bancos até que se tornou o principal banco privado da Espanha, nos anos de 1980.
• 1957 - Em 1957, o Grupo Santander (“Grupo”) entrou no mercado brasileiro por meio de um contrato operacional com o Banco Intercontinental do Brasil S.A.
• 1970 - Em 1970, o Grupo abriu um escritório de representação no Brasil, seguido pela abertura da primeira agência, em 1982.
• 1990 - A partir dos anos 90, o Grupo procurou intensificar a sua presença na América Latina, em particular no Brasil, seguindo uma estratégia de crescimento tanto orgânico quanto por aquisições
• 1999 - Banco Santander vem da fusão do Banco Santander e do Banco Central Hispano (BCH) em 1999.
• 2000 - Em maio de 2000, o Grupo Santander adquiriu o banco mexicano Serfín, que se tornou Banco Santander (México) S.A.
• 2004 - Em setembro de 2004, adquiriu o banco britânico Abbey National, que foi renomeado para Santander UK depois.
• 2007 - Até agosto de 2007, o nome foi o Banco Santander Central Hispano, mais conhecido por suas iniciais, BSCH. No dia 13 daquele mês, o nome foi mudado para o atual Banco Santander.
• 2008 - O Santander Espanha assumiu o controle acionário indireto do Banco Real e em agosto de 2008, foi aprovada a aquisição pelo Santander Brasil do capital social do Banco Real por meio de operação de incorporação de ações, e o Banco Real se tornou subsidiária integral do Santander Brasil antes de ser incorporado pelo Santander Brasil em 30 de abril de 2009.
• 2009 - As Units e ações ordinárias e preferenciais foram listadas para negociação na B3, e as ADRs, que representam American Depositary Shares (“ADSs”) registradas na SEC de acordo com o Securities Act, foram listadas para negociação na Bolsa de Nova York (“NYSE”).

AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações do Santander (SANB11) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Todas as negociações acontecem em meio eletrônico, um sistema bem diferente de mais de dez anos atrás quando todos os negócios aconteciam na base do grito (daí o nome “pregão”, que permanece). Tudo era registrado por funcionários humanos também.

Hoje não, todos os negócios se dão eletronicamente através do sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos), que confere segurança, velocidade e acessibilidade.

Existe um acontecimento histórico recente, no entanto, que nos coloca as barbas de molho nesse cenário. Se liga na história.

Até o início de 2020, toda essa facilidade de negociar ações de sua casa, um intenso marketing das corretoras e uma onda de otimismo e euforia fez com que milhões de brasileiros entrassem na bolsa de valores, como se ela fosse subir para sempre. O Ibovespa, índice da B3, batia recorde atrás de recorde.

Porém, o que a maioria desses incautos desconhecia é que a bolsa também passa por crises. E não é nem uma questão de se a bolsa terá uma crise mais séria. Mas quando. Foi o que aconteceu durante o surgimento da pandemia do Novo Coronavírus a bolsa. O índice da bolsa de valores chegou perto de 120 mil pontos em janeiro. Deu uma “fraquejada” até meados de março, mas nada que fizesse ninguém perder a empolgação. E, finalmente, num momento já marcado pelo conflito do petróleo entre árabes e russos, vem a pandemia. No dia 23 de março, o índice caiu para 63 mil pontos.

Pode apostar: muitos novatos saíram da bolsa de valores, xingando, ressentidos, prejudicados. Mas a bolsa é isso. E, enquanto eles vendiam seus ativos, desesperados, a qualquer preço, com medo de perder ainda mais, pode ter certeza de que tinha gente comprando.

Os big players precisam disso: desespero extremo para obter liquidez a preços baixos. Sim, porque eles sabem que mais dia menos dia as ações das boas empresas se recuperam. Na nossa opinião, crises como essa, desde que sejam seguidos alguns critérios de escolha e de posicionamento, são o momento certo para comprar certas ações.

Nossa metodologia Raio X Preditivo ensina como acompanhar a atuação dos big players e basear nela a suas decisões. Ela serve para momentos como este e também para momentos que pedem operações de prazo mais curto.

Quais ações o Santander possui?

O Santander (SANB11) tem ações ordinárias e preferenciais e as units, que são um mix das duas.

As ordinárias são as ações que dão direito a voto nas assembleias.

Elas também recebem dividendos.

No caso de haver ações preferenciais, estas têm prioridade no pagamento dos proventos e outros direitos. Mas não é o caso do Santander.

Qual são os códigos das ações do Santander

O código de negociação das units do Santander é SANB11. As preferenciais são SANB4 e as ordinárias SANB3.

É padrão: quatro letras que identificam a companhia e um numeral que identifica o tipo de ação: se é preferencial (de diferentes classes), ordinária, units. Outros tipos de ativos e derivativos terão códigos ligeiramente diferentes.

As ações do Santander (SANB11) são negociadas em quais bolsas?

As ações são listadas na B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, sob os tickers SANB3 (ordinária), SANB4 (preferenciais) e SANB11 (units). Além disso, estamos também presentes na Bolsa de Nova York, por meio da negociação de American Depositary Receipts (ADRs), sob o código BSBR.

As ADRs (American Depositary Receipts) são negociadas no estrangeiro normalmente, como se fossem ações, enquanto as ações correspondentes ficam custodiadas no Brasil por uma empresa responsável pra tanto.

FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11)?

Conheça algumas das formas de se ganhar dinheiro com ações do Santander (SANB11):

Trade com ações do Santander (SANB11)

No trade não estamos interessados em investir. Nele, compramos ações visando meramente a venda depois de um certo tempo quando as ações do Santander (SANB11) já tiverem valorizado a contento.

Também podemos vender ações – através de venda descoberta, que explica a seguir -, recomprando-as quando estiverem mais baratas.

A venda descoberta consiste no aluguel de ações que acreditamos que vão cair de preço. Uma vez alugadas, de um investidor, vendemos essas ações. Tão logo estejam mais baratas, recompramos e ficamos com a diferença entre um preço e outro (o da compra e o da venda). Devolvemos as ações e pagamos o aluguel. Embora isso possa parecer estranho a alguns iniciantes, trata-se de uma operação corriqueira e facilitada pela própria corretoras de valores.

Desnecessário dizer que, se em uma venda descoberta, o preço do ativo subir, teremos prejuízo.

O trade também pode ser subdividido de acordo com o tempo da operação:

• Day trade: as operações começam e acabam no mesmo pregão. Podem durar horas, minutos, segundos e até mesmo uma fração de segundo dependendo do caso.
• Swing trade: as operações duram poucos dias.
• Position trade: as operações duram algumas semanas.

Ganhar dividendos com ações do Santander (SANB11)

Outra forma de se ganhar dinheiro com ações do Santander (SANB11) visa o longo prazo, o investimento.

Quem investe, propriamente falando, em ações do Santander (SANB11), espera não só que seu patrimônio cresça através da valorização das ações ao longo das décadas.

Ele também quer ganhar dividendos.

Os dividendos são parte dos lucros líquidos da companhia divididos com os acionistas.

Esses dividendos geralmente serão usados para comprar mais ações. Se temos mais ações, teremos mais dividendos (que são pagos por ação que temos). Com mais dividendos, na próxima vez, poderemos comprar ainda mais ações.

Para isso dar certo, a empresa precisa, logicamente, pagar dividendos com constância. E, além de tudo, precisa ter um bom dividend yield. O dividend yield é um valor que expressa a porcentagem que o dividendo representa frente ao valor atual da ação.

INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11): QUAL DECISÃO TOMAR?

Normalmente indicamos um comportamento mais cauteloso no que diz respeito a “investimento” em ações, isto é, comprar ações com uma mentalidade para mantê-las encarteiradas durante um longo tempo.

Encaramos a bolsa de valores como um ambiente especulativo, para trades, e não para investimento.

No entanto, crises agudas como a que testemunhamos recentemente com a crise do novo coronavírus nos dão uma oportunidade para o longo prazo em muitos casos: muitas empresas têm suas ações negociadas muito abaixo dos valores “justos” indicados pelos múltiplos das companhias.

Quer dizer: as ações do Santander (SANB11) PODEM estar sendo negociadas abaixo dos valores que elas realmente valem.

Porém, é preciso uma certa cautela:

• Precisamos avaliar se realmente a empresa está sendo negociada abaixo de um valor justo
• Não podemos tentar adivinhar o fundo do mercado: novas quedas dramáticas podem acontecer; vale a pena ter um financeiro na manga, seja para suportar novas quedas quanto para fazer novas entradas periódicas ou a cada queda
• A recuperação desse dinheiro pode demorar anos ou mesmo décadas: é preciso levar o longo prazo a sério, como se esquecêssemos que esse dinheiro aplicado existe
• Devemos estar certos de que a empresa tem a capacidade de suportar os momentos mais dramáticos, considerando-se as características da crise e seus desdobramentos futuros

Fora esses momentos de crise aguda e sobretudo nos momentos de euforia e otimismo, nossa postura é indicar trades mais curtos, com duração determinada pelo comportamento do volume de negociação e níveis de preço de maior probabilidade de trade, denunciados pelo fluxo de ordens dos grandes players institucionais. Como já dissemos: de um modo geral, a bolsa preza por um comportamento mais especulativo. Quem comprou ações quando a bolsa estava acima de 100 mil pontos, antes da pandemia, pensando no longo prazo pode testemunhar sobre isso: já estão arrependidos. E quem teve a coragem de não vender já recuperou todo o prejuízo.

O Santander, por sua vez, em sua página de relacionamento com os investidores, aponta as seguintes estratégias e vantagens:

Estratégia

• Aumentar a preferência e a vinculação dos clientes com produtos e serviços segmentados, simples, digitais e inovadores, por meio de uma plataforma multicanal.
• Gerar resultados de forma sustentável e rentável, com maior diversificação de receitas, considerando equilíbrio entre crédito, captação e serviços. Ao mesmo tempo, manter uma gestão preventiva de riscos e controle rigoroso de despesas.
• Ter disciplina de capital e liquidez para conservar a solidez, enfrentar mudanças regulatórias e aproveitar oportunidades de crescimento.
• Ganhar participação de mercado de forma rentável por meio de nosso robusto portfólio, otimizar o ecossistema e lançar novos negócios, melhorando continuamente a experiência dos nossos clientes.

FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia de negociação que junta conceitos e técnicas para a análise do comportamento do volume de negociação e sua influência sobre o preço.

Para o Raio X Preditivo, o preço é mero efeito do volume de negociação, esse sim a causa.

Sem volume, nem uma tendência de alta nem uma tendência de baixa se sustenta.

Como os grandes volumes em grande parte são de responsabilidade dos big players institucionais, também podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento e da atuação desses participantes que, de fato, têm o poder de influenciar o movimento do preço.

Sabendo interpretar as causas dos movimentos do preço, nos adiantamos os efeitos com maior eficiência, aumentando a probabilidade de acerto nos trades e também reduzindo o risco e ampliando a possibilidade do volume de ganhos.

COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11)?

O primeiro passo é iniciar um curso sobre bolsa de valores e trade. Nossa recomendação, pelos motivos acima, é o Raio X Preditivo.

O segundo passo é abrir uma conta em uma corretora de valores: é grátis, não tem taxa de manutenção, nem saldo mínimo.

O fato de não ter saldo mínimo é uma grande vantagem: mesmo com sua conta zerada você terá acesso a uma conta demo em que poderá testar seus conhecimentos sem risco de perder nada. Tudo o que você aprender poderá ser testado.

A conta demo é criticada por muitos, mas achamos essencial para o início do trader principiante: se você não consegue sucesso nem na conta demo, não será na conta real, com dinheiro de verdade que conseguirá ganhar alguma coisa.

Finalmente, quando estiver mais seguro, pode começar a negociar ações do Santander (SANB11), ações de outras companhias e muitos outros ativos negociáveis da bolsa de valores.

CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DO BANCO SANTANDER (SANB11)

O Santander é um grande banco e, como dizem, é sólido como uma rocha, além disso está sob uma estrutura de abrangência internacional. Ainda assim, sugerimos pautar a sua entrada em investimentos tanto na escolha dos ativos quanto na escolha do momento para comprar esses ativos no comportamento institucional. O Raio X Preditivo é a única metodologia que usa o comportamento dos big players através da análise do volume para pautar suas decisões de investimento e trade na intenção de maximizar lucros e minimizar perdas, se essas acontecerem.