Aprenda a fazer alavancagem no mini índice para aumentar os seus lucros, mas sem arriscar a levar prejuízos maiores que os que consegue aguentar
Alavancagem no mini índice pode aumentar em muito os seus ganhos no day trade, mas, se você não entender o que está fazendo, o que vai ser alavancado é o seu prejuízo. A alavancagem no mini índice é uma prática que, aliás, é esperada quando fazemos day trade (operações que duram poucos minutos, no máximo, horas), a fim de que nossas operações em períodos tão curtos valham a pena. Porém é preciso cuidado ao usar essa ferramenta que é, como diz o clichê, uma verdadeira faca de dois gumes.
Alavancagem no mini índice permite que operemos ativos cujo valor supera em muito o dinheiro que temos disponível para comprar e vender na bolsa de valores. Por isso, é muito importante que você entenda com clareza os potenciais e, sobretudo, os riscos que esse recurso oferece.
O QUE É ALAVANCAGEM
Vamos primeiro falar de alavancagem de um modo bem geral.
Quando dizemos que alguém está se alavancando para fazer um negócio, basicamente estamos dizendo que ela tomou algo emprestado, geralmente dinheiro, para possibilitar a sua operação.
Imagine um empresário do ramo de restaurantes que quer abrir uma nova casa. Ele viu uma oportunidade em um bairro que está em crescimento e a hora é agora!
Porém, embora seus outros restaurantes estejam indo bem, ele não tem dinheiro líquido para começar esse novo empreendimento. Não faz sentido abrir um restaurante para abrir outro. E o resto da grana está comprometido com os negócios já existentes.
O que ele faz?
Ele vai até o banco e pede um empréstimo. Esse empréstimo é alavancagem.
O banco olha as propriedades e os negócios do empresário, analisa o risco, considera o potencial de resultado do novo empreendimento e concede o empréstimo. Se algo der errado, possivelmente as propriedades serão consideradas como garantia, digamos, margem de garantia. Note que há um risco aí: se o empresário não lograr sucesso, talvez ele perca uma de suas propriedades para pagar a dívida com o banco.
Agora, o empresário abre seu restaurante novo. Em poucos meses, o restaurante vai dando resultado, produzindo lucro, ele vai pagando a dívida e, finalmente, o empreendimento se consolida e o dinheiro é devolvido.
Observe como que parece que o empresário fez um restaurante “brotar” do nada. Ele não tinha dinheiro, mas como tinha a possibilidade de se alavancar e a capacidade de correr o risco caso as coisas não fossem tão bem, obteve o dinheiro (se alavancou) e aumentou sua capacidade de gerar lucro.
ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Quando falamos de alavancagem na bolsa de valores é a mesma coisa. A ideia, muito tentadora, é fazer dinheiro “brotar” do nada.
Para operar com alavancagem no mini índice, a corretora de valores, assim como o banco pediu ao empresário, pedirá ao trader uma margem de garantia, um dinheiro que deverá estar na conta, líquido ou em investimentos específicos.
E de quanto é essa margem de garantia?
Primeiro vamos entender quanto vale mais ou menos um mini contrato de índice.
O mini contrato de índice vale 20% ou um quinto (dá na mesma) de um contrato cheio de índice.
O contrato cheio de índice vale aproximadamente o valor em reais dos pontos do Ibovespa.
Digamos que o Ibovespa esteja em 100 mil pontos. O contrato cheio vale, então, R$ 100 mil.
Logo, o valor financeiro de um mini índice seria de R$ 20 mil.
Para operar com alavancagem no mini índice, então a corretora não vai pedir que você tenha R$ 20 mil na sua conta. Ela vai pedir uma fração apenas, como garantia, como margem de garantia.
E de quanto é esse valor?
Varia de corretora para corretora e de momento para momento, mas, geralmente é um valor bem baixo: R$ 50, R$ 30 ou até mesmo quantias tão pequenas como R$ 20!
R$ 20 para operar um papel de R$ 20 mil?
Isso mesmo.
O sujeito põe apenas R$ 20 na conta da corretora e já pode comprar um mini índice que vale R$ 20 mil (desde que a operação seja encerrada no mesmo dia, constituindo day trade; se o sujeito ficar comprado para o dia seguinte a garantia exigida é maior).
O que é essa garantia e por que ela é tão pequena?
Existem muitos motivos para isso.
Primeiro, é garantir que o trader terá o dinheiro para pagar o prejuízo caso o preço do mini índice vá contra a sua posição.
O segundo motivo – e isso nem todos dizem - é justamente fazer o olho do ganancioso crescer.
É a corretora dizendo: você tem R$ 20, meu camarada? Eu te empresto R$ 20 mil (apenas se o empréstimo for saldado ainda hoje) para você operar mini índice.
COMO FUNCIONA A ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE NA PRÁTICA?
Por que o olho do ganancioso cresce com uma alavancagem?
Muito simples.
Vamos usar esse exemplo meio absurdo do sujeito que tem apenas R$ 20 na conta da corretora.
Então, ele acha que o índice, que neste exemplo está a 100 mil pontos, vai subir e compra um mini índice.
O mini índice sobe, então, 200 pontos e ele encerra a operação com lucro, fazendo uma venda.
Quanto essa subida de 200 pontos dá?
Cada ponto do mini índice (que anda de 5 em 5 pontos) equivale a R$ 0,20. Logo, 200 pontos dão R$ 40 de lucro.
Isso mesmo, agora nosso trader imaginário tem R$ 60. Um lucro de 200%, triplicando o dinheiro investido, em poucos minutos.
Aí você começa a fazer as contas.
Ora, se eu tivesse R$ 1000 na conta poderia ter comprado 50 mini índices e, agora, eu teria R$ 3000.
Isso é, literalmente, fazer dinheiro “brotar” do nada. Cuidado, tem pegadinhas aí.
ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE: O MOTIVO DO PORQUE MUITOS PERDEM!
A pegadinha é a seguinte.
Imagine que em vez de subir 200 pontos o mini índice cai 100 pontos (e movimentações de 100 ou 200 pontos acontecem a toda hora).
Uma queda de 100 pontos em uma posição comprada equivale a R$ 20, toda a margem de garantia que o nosso trader imaginário tem.
Ele sai é retirado da operação e ainda tem as taxas para pagar.
O mesmo valeria para o sujeito que, com R$ 1000, comprou 50 mini índices.
Agora, imagine alguém todo empolgado que decidiu com R$ 10 mil resolveu comprar 500 mini índices... só porque podia. Perdeu R$ 10 mil numa sentada só.
O motivo de muitos perderem com a alavancagem no mini índice é justamente esse: se alavancam até o talo, sem considerar que a operação pode dar errado.
Isso é literalmente transformar a bolsa de valores em cassino. Não é essa a ideia.
PERIGOS DA ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Só porque a corretora de valores diz que você pode fazer algo não é que você deve fazer isso.
O maior perigo da alavancagem no mini índice é justamente esse: usar toda a alavancagem possível.
Como a corretora não conta apenas com o dinheiro que você tem líquido na conta, mas também com outros investimentos (tesouro direto, ouro, ações e muito mais), o dinheiro disponível para alavancagem no mini índice pode ser enorme! E isso aumenta o perigo.
Se você se alavancar com tudo o que seus investimentos oferecem, em caso de perda, você pode ter seus investimentos liquidados e, literalmente, perder tudo.
Considere a alavancagem do mini índice como um acelerador de um carro muito potente, mas que você está dirigindo em uma estrada sinuosa, coberta de gelo, na beira de um penhasco e com a floresta do outro lado da estrada em chamas.
Você vai pisar até o fundo do acelerador?
Ou vai mais na maciota?
ALAVANCAGEM X MARGEM DE GARANTIA
O que proporciona a máxima alavancagem no mini índice é o baixo valor da margem de garantia pedida pelas corretoras.
Já vi por aí corretoras pedindo R$ 15 para operar um mini índice.
O objetivo é atrair traders.
Mas a verdade é que a margem de garantia... não interessa. Pelo menos para traders responsáveis.
Quem decide o quanto vai usar de margem de garantia e o quanto vai se alavancar é você mesmo.
COMO SE PROTEGER NA ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Quem decide o quanto vai se alavancar é você. Sempre.
Se você tem R$ 5 mil em sua conta disponível para margem de garantia, isso não significa que vai comprar 250 mini índices, só porque você pode.
Lembre-se da alegoria do carro potente na estrada sinuosa e coberta de gelo.
Mesmo traders experientes, numa situação dessas, não extrapolarão um limite de cinco ou dez mini índices.
Por quê?
Porque eles fazem gerenciamento de risco: eles sabem quanto estão dispostos a perder caso a operação dê errado.
Porque eles querem poder fazer uma operação que dê certo na próxima vez.
A outra forma de se proteger – além dessa, que é limitar a alavancagem no mini índice – é ter uma metodologia de trade que permita:
• Mais acertos que erros: a metodologia tem que ser preditiva com mais acertos, permitindo mais trades vencedores que perdedores
• Uma metodologia que encontre pontos de trade com boa assimetria de risco: se perder, perde pouco; se ganhar, ganha muito
Sobre esse aspecto você PRECISA conhecer:
Além disso, é preciso saber usar o stop loss, isto é sair da operação quando se ganhou o suficiente ou quando ela está passando do limite que você aceita perder naquela operação, considerando pontos estratégicos de encerramento do trade.
CUSTOS E TAXAS DE OPERAR ALAVANCADO NO MINI ÍNDICE
As taxas para operar alavancado no mini índice são similares às taxas para operar em outros papéis da bolsa de valores:
- Taxa de corretagem: a taxa que a corretora cobra para cada operação, seja de compra, seja de venda.
- Taxas da bolsa: a bolsa cobra uma pequena taxa sobre o valor das operações.
- ISS: 5% que incidem sobre o valor da taxa de corretagem.
- Imposto de renda: incide sobre o lucro que você obteve no mês com day trade, sem isenção. A alíquota é de 20% sobre o lucro. Prejuízos de meses anteriores podem ser abatidos do mês atual. O trader é responsável pelo recolhimento, via DARF, a ser pago até o último dia útil do mês seguinte ao que se obteve lucro.
CONCLUSÃO: VALE A PENA USAR ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Se vale a pena alavancagem no mini índice?
Claro que vale!
Pense comigo, um mini índice custa na faixa de R$ 20 mil. Quem tem R$ 20 mil disponível só para fazer operações de day trade? Pouca gente. Mesmo quem tem mais que isso prefere deixar seu dinheiro rendendo em aplicações mais seguras.
Com isso, com R$ 5 mil em sua conta, você pode operar 1, 2, 3, 4 ou até 5 mini índices, nunca é demais lembrar, respeitando o tamanho do risco que você quer e que você pode correr.
Lembre-se que day trade não é uma modalidade para fazer seu dinheiro dobrar ou triplicar em poucos minutos. Não é cem metros rasos. É uma corrida de longa distância a ser disputada com paciência e sabedoria.
