BOVA11: como investir em todas as ações do Ibovespa

Com o ETF BOVA11 você investe nas companhias que fazem parte do Índice Bovespa de uma vez só, de forma barata e descomplicada

Você quer investir ou fazer trades com todas as empresas que fazem parte do principal índice da bolsa brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão)?

Dá para fazer isso de modo fácil e direto com um fundo de índice (ETF – Exchange Traded Fund), o BOVA11, que replica o Ibovespa. Isto é, reúne em sua composição todas as ações que fazem parte da composição desse índice, na mesma proporção.

O BOVA11, portanto, acompanha a composição do Ibovespa, índice da bolsa de valores brasileira com as ações que representam, juntas, pelo menos 80% do volume negociado em determinado período. Com um ativo único, você investe ao mesmo tempo em todas essas empresas.

O BOVA11, a exemplo de outros ETFs, não paga dividendos aos investidores, mas qualquer valor (dividendos, bonificações, juros sobre capital próprio) é recebido indiretamente, uma vez que os proventos são absorvidos pelo financeiro do fundo, que passa a valer mais. Seria quase o mesmo que receber dividendos e usá-los para comprar mais ações, mas de forma automática.

Embora leve esse nome - “fundo” -, o BOVA11 é diferente de um fundo de investimento, uma categoria totalmente diferente. Num fundo de investimento, você compra cotas, há períodos de cotização para investimento ou resgate. Um ETF, como o BOVA11, tem seus negócios realizados na bolsa de um jeitão muito parecido com o das ações. Dá para comprar e vender com grande disponibilidade de liquidez.

Aqui, quero que você conheça o que é o BOVA11, seus aspectos e como você pode tirar dinheiro do mercado com ele, tanto fazendo negociações de curto prazo (trades) como investindo. Para isso, vou introduzir você a uma metodologia que observa o comportamento dos grandes investidores institucionais, os big players. Com o Raio X Preditivo, você pode encontrar o momento ideal para entrar no ativo para investimento e, até mesmo, os instantes ideais para comprar e vender em trades de duração bem menor.

O Raio X Preditivo analisa o volume financeiro das negociações de qualquer ativo e detecta a atuação desses participantes fortes do mercado. Desse modo, encontra pontos favoráveis de compra e venda.

O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE

Um fundo de índice (ETF) é um ativo que replica um índice da bolsa de valores, deste ou até mesmo de mercados estrangeiros. Não precisa nem ser um índice oficial. Por exemplo, recentemente foi criado o ETF GURU11, que acompanha as carteiras dos fundos de ações brasileiros com melhor desempenho.

Possivelmente, o mais conhecido por estas bandas seja mesmo o BOVA11.

Ele segue o sobe e desce do Ibovespa.

Digamos que você queira, como investidor, seguir o índice.

Com tal ETF, não é preciso comprar as ações de dúzias de empresas (atualmente o número de componentes do Ibovespa flutua próximo de 100).

Basta comprar alguns BOVA11, um número adequado com seu poder financeiro e capacidade de risco.

E para fazer isso é tão simples como comprar ações: você usa o home broker ou plataforma gráfica de negociação, o imposto de renda é parecido (embora não haja isenção para meses com vendas inferiores a R$ 20 mil). Há uma taxa de administração para o fundo de índice. De resto, dá para dizer que é igual, na prática.

Embora o ETF seja formado por ações de empresas, ele não paga dividendos. Qualquer dividendo pago pelas ações que o fundo possui são transferidos para o próprio fundo. É quase o mesmo que você tivesse reinvestido os dividendos, caso você comprasse as ações diretamente.

Outra característica importante é que os ETFs têm sempre uma empresa gestora. O BOVA11 é de responsabilidade da Black Rock.

Atualmente, incluindo o BOVA11, a B3 possui 59 ETFs sendo negociados, mas este número amanhã poderá estar desatualizado, pois a lista quase que dobrou nos últimos meses.

Alguns exemplos:

• IDIV11: que reproduz o índice IDIV da B3, das empresas que pagam os melhores dividendos.
• BOVA11: reproduz o Ibovespa.
• IVBB11: reproduz o S&P500 (as 500 maiores empresas da bolsa de valores dos Estados Unidos).
• SMALL11: reproduz o índice que inclui o desempenho de 100 empresas de baixa capitalização mas com boa negociação na bolsa (small caps).
• GOLD11: reproduz a variação do ouro.
• XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.
• HASH11: reproduz um índice que inclui uma cesta de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, além de muitas outras.
• JOGO11: reproduz um índice com as principais empresas ligadas ao mundo de games no mundo.
• GURU11: acompanha as carteiras dos fundos de ações com melhor desempenho nos anos recentes.

O QUE É O BOVA11?

BOVA11 é um fundo de índice, um ETF (Exchance Traded Fund). Como já expliquei, um ETF ou fundo de índice é um papel que acompanha um índice deste ou de outros mercados.

Desse modo, não precisamos comprar todos os ativos que fazem a composição daquele fundo. Sem o BOVA11, seria muito difícil comprar todas as dezenas de ações que fazem parte do Ibovespa, quanto mais na mesma proporção. Quem tem todo esse trabalho é a Black Rock, que é a gestora do fundo.

No caso, o BOVA11, como já deve ter ficado claro, acompanha a carteira do Ibovespa, que traz em sua composição, as companhias mais negociadas na bolsa de valores do Brasil, a B3.

O que são dividendos?

Um das obrigações das companhias, ao serem negociadas na bolsa de valores, é distribuir parte de seus lucros (quanto de seus lucros varia de empresa para empresa, mas geralmente é algo acima de 25%) a seus acionistas.

Se uma empresa distribui 25% de seus lucros em determinado período e nesse período ela abocanha R$ 1 bilhão de lucro, R$ 250 milhões serão distribuídos entre cada ação.

Se tal companhia possui 250 milhões de ações, cada ação recebe R$ 1. Se eu tenho 10 mil ações, receberei na ocasião R$ 10 mil.

Não é tão simples assim, mas esse é um exemplo didático e fica muito próximo do que acontece.

Como o BOVA11 investe seus recursos

Segundo o gestor Black Rock, na página relativa ao BOVA11, os recursos são assim investidos a fim de refletir as variações do Ibovespa:

“O iShares Ibovespa Fundo de Índice busca obter retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance do Índice Bovespa.”

Como critérios de escolha do BOVA11, a Black Rock aponta:

• Exposição ao principal índice de ações brasileiro.
• Acesso amplo ao mercado de ações brasileiro.
• Grande liquidez nos mercados primário e secundário, com diversas opções de estratégias e derivativos ligados ao fundo.

Neste momento, o patrimônio líquido do fundo é de R$ 16.081.070.957 e são 149.500.000 cotas em negociação (cada BOVA11 é uma cota). Em 3 de fevereiro de 2022, o fundo era formado por 93 ações diferentes (espelhando, portanto, o Ibovespa). A taxa de administração é de 0,1% ao ano.

QUE EMPRESAS FAZEM PARTE DO BOVA11

Ao comprarmos um único BOVA11, que hoje custa pouco mais de R$ 100, na verdade estamos comprando um pouco de cada empresa que o compõe, quase 100. Imagine o trabalho que daria comprar cada uma dessas ações, na proporção certa, e ainda ter que vender e recomprar a cada passo que a composição do Ibovespa é atualizada.

Segundo a página do BOVA11, no site da Black Rock, o gestor desse fundo de índice, as principais compositoras do BOVA11 são os seguintes atualmente (fevereiro de 2022). Lembre-se de que não são só essas, pois ao todo são quase 100 ações:

Com o passar do tempo, a composição do Ibovespa se altera e, consequentemente, a composição do BOVA11 também.

Mas já que você comprou BOVA11, isso não é problema seu. A Black Rock tem a responsabilidade de rebalancear a carteira do fundo.

É VANTAJOSO INVESTIR EM BOVA11?

Conheça as vantagens de investir em BOVA11:

• Primeiro, há a questão da praticidade. Basta ter uma conta em uma corretora e os conhecimentos básicos de uso do home broker ou da plataforma gráfica de negociação e você já consegue comprar BOVA11 na quantidade que preferir. Se a corretora não tem taxa de corretagem, vale a pena começar comprando pequenas quantidades, pois em uma situação dessas, a taxa teria um certo peso sobre seu resultado
• Segurança: as ETFs, incluindo BOVA11, são de responsabilidade de uma gestora conhecida, geralmente uma grande empresa, e tais ativos são minuciosamente fiscalizados pela CVM e pela Anbima. Não bastasse isso, tudo é auditado por uma empresa independente.
• Declaração do imposto: de um modo geral, as ETFs seguem um regime similar à declaração de outros ativos da bolsa, como as ações. Lembre-se, no entanto, que quanto às alíquotas sobre o lucro, não há a isenção que cobre as ações (meses com vendas inferiores a R$ 20 mil são isentos).
• Alta liquidez: há negociação constante de BOVA11 na B3. Sempre tem alguém querendo comprar ou querendo vender. E, para pessoas físicas, que geralmente negociam quantidades muito baixas de ativos essa liquidez é mais que suficiente
• Diversificação: em vez de se expor a 4 ou 5 ações, com o BOVA11 você se expõem a 100 das principais ações brasileiras, aproximadamente, mesmo que o valor que você tenha para investir neste ativo em particular, seja muito baixo

Desvantagens:

• O BOVA11 é renda variável. E renda variável não é só festa e valorizações incríveis. Há momentos de queda e se você entrar antes de uma queda pode ver seu investimento desvalorizar. Assim, considere por exemplo o que aconteceu após, por exemplo, o surgimento da pandemia. Todas as ações despencaram. Como você se sentiria se visse um investimento seu cair pela metade? Considerando isso, pese bem quanto de seu patrimônio colocará neste tipo de ativo.
• Taxa de Administração: é cobrada uma taxa de 0,1% ao ano sobre o valor investido. Cada gestora de ETFs tem um regime diferente de cobrança. Essa taxa varia de ativo para ativo e de gestora para gestora.
• Alta volatilidade: é renda variável, então o preço pode oscilar bastante, tanto para baixo quanto para cima. De todos os modos, sempre tome cuidado com os sentimentos de pânico e euforia que cada um desses movimentos pode provocar em você.

UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM BOVA11

Com a grande crise ocasionada pela pandemia, os mercados caíram para metade de seus valores aproximadamente. Nós, do Raio X Preditivo, na ocasião, apresentamos a estratégia Sato’s Kamikaze.

O plano por trás dessa estratégia é o investimento de longo prazo, propício para ocasiões de crise aguda.

Raciocine comigo. As bolsas de valores do mundo inteiro já enfrentaram inúmeras desses terremotos, quando o preço das ações e outros ativos derreteram.

Essa crise de 2020, a da pandemia, não foi a primeira nem será a última.

Haverá outras. Talvez piores ou talvez não tão preocupantes como essa. Mas que virão, virão.

Mas isso não é um mau presságio (claro que não gostaríamos que uma nova tragédia se abatesse sobre o mundo, mas isso faz parte da realidade que vivemos). A boa notícia é que, em todas as crises – eu não disse 99% das crises, eu disse TODAS -, em TODAS elas a bolsa se recuperou.

Em alguns casos demorou mais, por exemplo, o crash de 1929. Às vezes demora menos, como foi em 2020. Agora mesmo, a nossa bolsa vem caindo com certa consistência. Mas já vemos comportamentos institucionais que indicam que ela PODE voltar a subir com força.

E, nesses momentos de recuperação, é frequente que mais tempo, menos tempo, os mercados voltem a ciclos fortes de alta.

Por isso, cremos que, com a devida cautela e prudência – considerando que pode vir uma nova crise que venha a derrubar ainda mais os preços (no mercado nada é absoluto!) pode-se lançar mão da estratégia Sato’s Kamikaze, que tem as seguintes características:

• Desapego do dinheiro envolvido (como se ele tivesse deixado de existir)
• Valores pequenos investidos a cada queda, que você aguente caso as quedas continuem
• Aportes contínuos, cautelosos e pequenos a cada nova queda
• Escolha de ativos em que a presença institucional, detectada pelo volume, seja notável (sobre isso você vai ter que estudar os conceitos do Raio X Preditivo)

Mesmo as entradas em investimentos, isto é, para o longo prazo, devem ser feitas com critérios analíticos fortes.

Você precisa de uma metodologia que mostre, nessas grandes quedas, se os participantes fortes (big players ou investidores institucionais) estão se comprometendo com grandes posições. Dá para estimar esses momentos e essas faixas de preço com comprometimento institucional através do volume de ativos negociados e uma das melhores metodologias que utiliza o volume, atualmente, no Brasil, é o Raio X Preditivo.

FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR BOVA11

As taxas são as seguintes:

• Taxa da gestora: 0,10% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo. Atenção, porque, para ETFs não há isenção em meses em que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil. Quer dizer: se houve lucro, você tem que recolher a alíquota via DARF no final do mês seguinte em que se obteve o lucro, mesmo que tenha vendido apenas R$ 1000 em BOVA11.

COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM BOVA11

O Raio X Preditivo é a metodologia que utiliza conceitos e ferramentas, pensados para lero volume financeiro de ativos negociados, a fim de encontrar os momentos ideais para negociarmos ativos da bolsa de valores ou de outros mercados, seja na venda, seja na compra, por exemplo, o BOVA11.

O volume de ativos negociados é o que influencia o movimento dos preços dos ativos e até mesmo a intensidade desses movimentos.

Segundo o Raio X Preditivo, o volume é a causa. O preço é mero efeito.

Uma metodologia que se baseie somente no preço está fadada ao fracasso.

Boa parte do volume de negócios nos mercados mundiais é por conta dos big players, cerca de 100 empresas monstruosas que controlam a parte majoritária do capital do globo.

Elas usam alta tecnologia, grande poder financeiro (grana, muita grana) e pessoal capacitado e competitivo para movimentar a bolsa para onde querem ou tirando proveito de incidentes inesperados como a pandemia. Seus adversários são apenas outros big players de igual ou maior porte.

Considerando que esses são os responsáveis pelos volumes de negociações nos mercados, também dizemos que o Raio X Preditivo é o estudo sobre o comportamento desses participantes mais fortes nos mercados e o uso desse comportamento a nosso favor.

As posições desses big players se transformam em regiões estratégicas para entrada e saída de nossos investimentos e, dessa forma, transformamos esses participantes fortes e sua atuação em nossos aliados.

COMO COMPRAR BOVA11

É muito fácil comprar BOVA11.

Não só BOVA11, mas também outros ativos e derivativos: ações, opções, contratos, minicontratos, BDRs, ETFs, FIIs...

É só ter um celular para abrir uma conta em uma corretora de valores.

Então deposite o dinheiro e compre BOVA11, ações, contratos e outros derivativos.

MAS ESPERE UM POUCO! Não faça isso ainda.

De jeito nenhum inicie suas negociações sem fazer um curso sobre trades e investimentos.

Esse curso deve enfatizar com a devida importância da influência do volume sobre o movimento do preço dos ativos. Nesse quesito, a pedida é o Raio X Preditivo, pioneiro e referência nesse tipo de abordagem.

CONCLUSÃO

BOVA11, depois das recentes quedas do Ibovespa, pode a qualquer momento entrar em um movimento de alta. Isso, obviamente, NÃO é garantido. No mercado, tudo pode acontecer. Porém, pela metodologia do Raio X Preditivo, já estamos vendo movimentações por parte dos big players, que nos incentivam a começar a pensar em fazer entradas nesse e em outros ativos. Claro, precisamos estar cientes de que pode cair ainda mais e devemos estar prontos, seguindo a filosofia da estratégia Sato’s Kamikaze, a fazer novos e cautelosos aportes de forma desapegada, imaginando que se trata de um investimento de longuíssimo prazo. Em trades mais curtos, a metodologia do Raio X Preditivo, por outro lado, nos auxilia a encontrar os melhores pontos de compra e venda com excelente assimetria de risco (perder pouco quando perde, com baixo risco, e ganhar muito quando ganha).